Блог им. ves2010

интересная стата по зарубежным акциям

    • 19 апреля 2024, 11:05
    • |
    • ves2010
  • Еще

давно заметил что есть зависимость движения акций от цены… т.е дорогие бумаги — растут, а дешевые падают...

и наконец решил посчитать… насколько выражено это явление...

взял финвиз и посмотрел количество акций выше SMA200(примерно среднегодовая) на днях к общему количеству акций… т.е % растущих бумаг...

при средний дневной обьем больше 750000штук акций 

цены смотрел <1$, <2$, <3$, <5$ за акцию
и >5$, >20$, >50$, >100$ 

Stock Screener — Technical o750 o20 sma200 (finviz.com)

и
 получилось следующее… для сегодняшнего дня...
<1$ растет 5% бумаг
< 2$ растет 14% бумаг
<3 $ растет 17% бумаг
<5 $ растет 24% бумаг

>5% растет 52% бумаг
>20$ растет 65% бумаг
>50$ растет 72% бумаг
>100$ растет 76% бумаг

т.е действительно дорогие бумаги растут, а дешовые падают… и стата вроде стабильная… надо будет глянуть еще несколько раз… месяца через 2-3

и впринципе можно взять портфель дорогих против портфеля дешовых… и получить  профит с этого дела

успехов...

PS

вообщем мне ниже пояснили что цена акции завязана на капитализацию компании… чем капитализация ниже тем более низкие цены у акций

и счас фаза рынка такая что малая капитализация проигрывает большой… т.е большие компании растут сильнее мелких...

посмотрел долю ликвидных компаний с ценой <5$ и оборотом более 750к акций в день для малой, средней, большой и мега капитализацией

для микро капитализации 80% акций имеют цену ниже <5$

для малой  36% 

для средней всего 4% 
для большой 1.6%
для мега капитализации 0%

 

★4
18 комментариев
голубые рулят
Коля Дарвас тоже говорил, что дорогие акции выгоднее покупать, чем дешевые....
причина, правда, была несколько в другом…
avatar
wistopus, в чем же? 
avatar
Только осторожно… не стань слишком бохатым на своей гениальной идеи 
avatar
втб и сбер
avatar
Рынок в сильном тренде с начала ноября. Так бывает очень нечасто.
avatar
 Тренд был менее сильным в индексах smallcaps и midcaps по сравнению с bigcaps
avatar
dead cat, это размер компаний… у меня стата по ценам
avatar
ves2010, эти вещи тесно связаны, то есть акции компаний малой капитализации — самые дешевые по ценам (это свойство рынка)
avatar

dead cat, дельно

есть такое...

посмотрел долю ликвидных компаний с ценой <5$ и оборотом более 750к акций в день для малой, средней, большой и мега капитализацией

для микро капитализации 80% акций имеют цену ниже <5$

для малой  36% 

для средней всего 4% 
для большой 1.6%
для мега капитализации 0%

т.е действительно чем меньше капитализация тем ниже цена

 

avatar
ves2010, интересно, что по размеру капы лучше торгуется по моментуму? Большие инерционные?
avatar
Владимир С., нет… низкая капа от 300мио до 2 ярдов… торгуется моментумом лучше, т.к движняк сильнее
avatar
$IWM, $RUT vs $SPX, $NDX
avatar
Интересное наблюдение!
avatar
Если пытаться использовать идею алгоритмически, то разбивал бы статистику  не по ценам, а по логарифмам цен. Тогда возможно нарисовались бы какие-то простые (линейные) зависимости.
avatar

В умных книжках пишут что исторически как раз смол кэпы перформят чуть лучше медиум и биг техов. Рассел 2000 часто обходил snp.  на длинном горизонте. Расплата за это -повышенная волотильность. Тут конечно не от цены зависит а от капитализации. Транснефть вон сплит сделала- хуже от этого не стала. Даже наоборот -инвестору с малым капиталлом доступней  теперь.

 

А дорогие- сейчас фаза рынка странная. Причем она уже довольно долго- fang тащит индекс наверх. А большая часть акций торгуется куда дешевле и куда ниже своих максимумов хотя  индекс на хаях. Сколько это будет продолжатся- а черт его знает. Но ситуация довольно аномальна. Баффет завещал покупать дешёвые акции  когда капитализация ниже чем стоимости компании. В Фанги же заложен рост. Закончится ли это новым крахом дот комов? не факт. Та же тесла торговалась долго с запредельным отрицательным p/e. потом прибыль подрасла и p/e стал адекватным.  

avatar

Gregori, это было в 90ых и 00… после 2008г компании малой капитализации отстают от рынка

SPSM — SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF Stock Price and Quote (finviz.com) 

с 14 г вырос всего в 2 раза и перехая не было… а spy в 3 раза и был перехай...

 

avatar

ves2010, я согласен. причем это на истории было выраженно более ранней. 

 

А с 2008 — это же аномалия. Исходя из гипотезы эффективности рынка за большие риски  (водитильность+ банкроства в мол кэппах куда чаще бывают) доходность выше была. 

Можно конечно объяснить QE  и тем что большие компании с их ресурсом и инвест рейтингом могли заиствовать почти  бесплатно- я помню в 20 облиги эпла торговались с 0.5% доходности. И кто то ведь покупал.

Сколько продлится такое -хз

Я тестировал разные профтели, гонял в порфель оптимайзер. Получилось на истории последних лет надо тупо купить плечевой насдак на 75% и фонд на средние фьючи vix, что бы падения вроде 2020  компенсировать.  Ну и ребалансировка

И результаты были такие что 99% хэдж фондов позавидуют. Но я заводить такой портфель не стал-решил что слишком эти закономерности хотя и раньше перформили круто на новом этапе мокут себя показать совсем иначе

avatar

теги блога ves2010

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн