РОССИЯ📈 Обзор на неделю 13.05 - 19.05

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

IMOEX, откупают после просадки и вновь формирует неплохую точку входа в рынок. Закрепились выше трендовой ЕМА 20, в предыдущие разы мы видели не плохой рост. Очень похоже что в этот раз мы сможем протестировать 3530 пунктов — сильную зону сопротивления. Сможем ли пробить? Давайте разбираться, что говорят нам ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

 MM1! $IMOEXF фьючерсы на IMOEX быстрее рынка шли на коррекцию. На этой неделе пришли к ЕМА 10, как видите это сильная поддержка уже не один месяц. Игроки откупили этот уровень и дали нам сигнал на дальнейший рост рынка. Об этом писали в среду на нашем канале. И сейчас фьючерсы выглядят очень по бычьи.

📌 USDRUB — Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты — рост индекса.

Пока мы наблюдаем скучный боковик, не дающий определенных сигналов на движение рынка. Но на чем тогда может расти рынок? Смотри следующий ключ.

📌 MOEX10 — топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

Индекс крупных компаний, на ряду с индексом голубых фишек удержали наш рынок от падения и продолжают свой шикарный тренд по ЕМА 10/20. Пока это единственный драйвер удержания IMOEX и достаточно сильный. Впереди сезон дивидендов и крупные компании как никогда популярны на рынке.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

Маленькие компании, продолжают коррекцию после сильного разгона. Тут все четко по технической картине, бумагам явно нужно охладиться.

📌 RGBI — индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

Дисконт ОФЗ продолжается! Особой волатильности на текущей неделе не было, но облигации продолжают идти вниз. Пока без возможных сигналов разворота.

📌USDBRO — это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

Глобально коррекция нефти ищет свое продолжение. После роста на фоне возможной эскалации конфликта на Ближнем Востоке, похоже все больше людей верят в мирный исход. Для нашего рынка это не самый позитивный драйвер. Однако бюджет успел пополниться доходами по хорошим ценам.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

То что мы сейчас видим на индексе IMOEX, Сбер отыграл на этой неделе. После взаимодействия с ЕМА 20, котировки вновь пошли вверх. Ждем аналогичный отыгрыш IMOEX.

📌 RVI индекс волатильности. Его рост знаменует падение рынка. Если показатель стремится к 20 — рынок растет. Показатель растет к 60 — рынок падает. Но будьте бдительны! Показатель ниже 20 рано или поздно пойдет вверх, как и показатель 60 рано или поздно пойдет вниз.

На фоне однозначных бычьих ключей, индекс волатильности показывает достаточно опасный сигнал. Котировки ниже уровня 20 — это тревожная история. Ведь если волатильность полетит вверх — рынок вниз. Яркий пример от 12 февраля. Стоит быть аккуратнее с нагрузкой портфеля.

📌 MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM — это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Все сектора выглядят неплохо. Электроэнергетика растет быстрее рынка, как и писали в аналитике предыдущей недели.

Что по итогу? 🤔

🔹 Множество ключей говорит о продолжении роста рынка ;

🔹 Драйвер роста — крупные компании, индекс волатильности предостерегает;

🔹В бумагах на 40%, следим за котировками у сопротивления.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$MRKZ имеет отличную точку входа, поджимаясь к ЕМА 20. Долгий устойчивый тренд продолжается! Тестируем зону сопротивления и на фоне хорошего роста сектора электроэнергетики, данная бумага хороший вариант для дальнейшего отыгрыша. Цели: 0,12 и 0,14 рублей за акцию.

$TATN с отличным трендом по ЕМА 20 понемногу оживает. Компания отчиталась с неплохой прибылью и имеет дальнейший потенциал роста. Целимся в 800 рублей за акцию.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой?