SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Инфляция, ЦБ и сизифов труд
- 21 сентября 2024, 23:44
- |
«Экономист Зубаревич, говоря о бесперспективности политики ЦБ в отношении инфляции, абсолютно права — причины, по которым растет инфляция, являются не монетарными.
Они чисто политические.
ЦБ лишь имитирует борьбу с инфляцией, и скорее всего, руководство ЦБ прекрасно отдает себе отчет в бессмысленности своих решений.
Но бюрократия не может не реагировать, она обязана принимать решения и выпускать документы.
То, что результат этих действий нулевой или даже отрицательный, ее ни разу не беспокоит.
Главное, что что-то делается.»
Telegram
Тревожные тенденции в экономике нарастают.
Отрыв реальных цен от официальных цифр по инфляции еще больше ее разгоняют.
Так что 18% по ставке это остановка на полустанке.
Продолжение будет.
А когда перелом — по уровню ставки или по датам?
Это пока вопрос без ответа.
Все ведущие экономисты и эксперты как в рот воды набрали.
PS — Трейдерам проще — видите волатильность по любым рублевым инструментам на FORTS выше 30-50%, фиксируйте ее шортом с хеджем.
Не ИИР, но вполне рабочая стратегия в моменте.
Они чисто политические.
ЦБ лишь имитирует борьбу с инфляцией, и скорее всего, руководство ЦБ прекрасно отдает себе отчет в бессмысленности своих решений.
Но бюрократия не может не реагировать, она обязана принимать решения и выпускать документы.
То, что результат этих действий нулевой или даже отрицательный, ее ни разу не беспокоит.
Главное, что что-то делается.»
Telegram
Тревожные тенденции в экономике нарастают.
Отрыв реальных цен от официальных цифр по инфляции еще больше ее разгоняют.
Так что 18% по ставке это остановка на полустанке.
Продолжение будет.
А когда перелом — по уровню ставки или по датам?
Это пока вопрос без ответа.
Все ведущие экономисты и эксперты как в рот воды набрали.
PS — Трейдерам проще — видите волатильность по любым рублевым инструментам на FORTS выше 30-50%, фиксируйте ее шортом с хеджем.
Не ИИР, но вполне рабочая стратегия в моменте.
теги блога Stanis
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- NG
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
мог бы, а почему этого не делает?
по-любому нужного результата нет.
значит, нужно опасаться дальнейших половинчатых решений ЦБ.
отсюда какой вывод?
война все-таки зло и тормоз для экономики?
сами себя загнали в эту ситуацию, самим и выползать.
но как и с какими издержками — однозначного рецепта нет.
! чего-то там. Очнись уже"
самокритика это хорошо.
«Социально-экономическое развитие регионов» прочел?
Про экономическую географию слышал?
Ната́лья Васи́льевна Зубаре́вич (род. 7 июня 1954, СССР) — российский экономико-географ, специалист в области социально-экономического развития регионов, социальной и политической географии. Доктор географических наук, профессор.
Профессор кафедры экономической и социальной географии России географического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова (с 2005). Директор региональной программы автономной некоммерческой организации «Независимый институт социальной политики». Эксперт Программы развития ООН и Московского представительства Международной организации труда.
как-то так.
на всякий случай — например, ДАМ юрист и ни разу не экономист.
а рулил всей экономикой страны.
помню его тоскливо-стеклянный взгляд, когда он слушал отчеты о надоях молока, заготовке кормов и подготовке к зиме регионов.
это надо было просто видеть ).
А можно пояснить на примере про хедж? Что чем?
простейший пример.
купить Газпром спот по 120/ продать дальний фьючерс по 155.
это классический кэрри-трейд.
все текущие ставки есть в разделе КОТИРОВКИ- фьючерс-кэрри на смартлабе.
если делать то же самое исключительно на деривативах, еще доходнее.
но требуется понимание специфики фьючерсов (фандинг, бэквард, контанго)
можно купить вечный доллар по 92/ продать по 101 на год вперед и держать до экспирации.
абсолютный доход от зарезервированного ГО индикативно 9000/20000=45%.
для опционов примеры не привожу, чтобы не пугать НЕлинейностью и доходностью ).
имхо, операции с рассчитанным доходом/риском и с полным хеджем на сегодня дают стабильные 50-100% годовых.
возможно это как раз из-за высокой волатильности и дорогого кэша.
как-то так.
тогда еще проще ( но не всем понятнее).
например, на NG волатильность от 50 до 200% (мин/макс).
покупаем на уровне 60% /продаем на уровне 120%.
в Клубе Нефтяников на смартлабе все стратегии описывал.
или можно еще покупать дешевые опционы на Si за 100, а продавать за 1000.
но рисков тут больше по ГО, нужно иметь опыт.
PS — «если вам все понятно, что я сказал, значит, вы не так меня поняли» Алан Гринспен )))
Иван-дурак, Повышение ставки лишь делает дороже кредиты, а этого недостаточно чтобы в текущей ситуации (закрытый рынок + проинфляционные решения правительства и президента + нехватка рабочей силы) задавить инфляцию. Повышения ставки сегодня влияет на инфляцию прежде всего лишь за счет стерилизации денег на депозитах. Сжатие за счет высокой ставки кредитование малого и среднего бизнеса производящего потребительские товары лишь ускоряет инфляцию.
Кроме того замечу что стерилизация денег на депозитах это лишь временный эффект. при снижении ставки депозиты начнут распускать, усиливая спрос и инфляцию. Поэтому ставку надо держать высокой но не задирать ее слишком высоко понимая что инфляцию только лишь повышением ставки не подавить.
Принцип Парето, выдача кредитов это тоже обезжиривание через рекредитование. Основная откачка идет через депозиты, но банки должны эти депозиты запускать в экономику с первой секунды размещения.
Небольшая часть населения располагает депозитами на 55трлн., а основная масса торчит только банковской системе 45трлн. и продолжает кредитоваться по все более и более высоким ставкам.
Зубаревич несколько не права. Инфляция всегда монетарна, а вот природа монетарной модели может быть разной и должна быть таковой.
Безусловно КС очень важна и она работает, продуцируя контролируемую инфляцию без перехода к гиперу с признаками деноминации.
Помимо этого необходимо держать рубль, в противном случае страна лишится мигрантов.
Но конечно не ЦБ бенефициар инфляции, а Минфин, выполняющий указание/желание/ установку президента/его руководителей на ведение войны.
Другое дело в том, что ЦБ должен жестко сворачивать кредитование, фактически любое и по любым ставкам, но здесь есть кровеносная банковская система.
Наша экономика выживет по окончанию войны только в двух случаях.
В случае необходимости восстановления масштабно разрушенной инфраструктуры на собственной(старой) территории и/или наступления активной фазы релокации промышленного производства и столичных функций в благоприятные регионы. То есть при условии бесконечной стройки.
Релокация промышленных активов и столицы неизбежна в силу климатической доктрины.
Это будут регионы с мягким и комфортным климатом, максимальным насыщением гидроэнергетикой, сейсмобезопасные и наименее подверженные воздействию иных природных катаклизмов.
Думаю определенные шаги в этом направлении давно предпринимаются. В частности приобретение Сбером аэропорта Горно-Алтайска может быть частью перспективного планирования.
Проект «Москва» исчерпан, Петербург собсно никогда и не развивали, Юг РФ уже слишком климатически дискомфортен, так что вся девелоперская деятельность в этих регионах уже не более, чем памп и обкэшивание на лохах.
Соответственно, как и заявил Путин, войну выгодно продолжать до 2030-го минимум. Если ее просто взять и закончить, то экономике трындец, да ее практически в гражданском воплощении и не существует.
1. Никто не строит столицы на границе.
2. Никаких «благоприятных климатических и сейсмоусловий» в России нет.
«Соответственно, как и заявил Путин, войну выгодно продолжать до 2030-го минимум.»
цитату можно?
СВО начали для развития экономики?
невзирая на уже сотни тысяч жертв убитых и раненых?
Вопросы к нему.
если такой был план изначально, то вопросов нет.
каждый день приносит только новые жертвы и до 30-го года их будет в 2-3 раза больше.
если…
Примерно-успешное окончание СВО является залогом экономического развития и процветания страны. А тема опорного совещания-основные принципы и направления экономразвития до 2030.
короче, наши стратеги завели страну в критическую ситуацию.
выход из нее неясен и зависит во многом от геополитических противников.
во что это обойдется всем нам финансово и морально — вопрос без ответа.
если кого-то санкции очень даже радовали поначалу, то теперь почти через 3 года приходит отрезвление.
да, если считать от крымнаша.
или еще раньше — с 2008 года, от 08,08,08, — Абхазия, Осетия, Грузия.
И вот еще через месяц ЦБ повышает ставку до 18% т.е. наконец то приводит ставку в соответствии с рынком.
Но инфляция уже случилась 3-6 месяцев назад. Отменить её не возможно)) ЦБ создаёт инфляцию, это генератор инфляции, он может лишь контролировать панику.
Поэтому, вместо «борьбы с инфляцией», ЦБ должен контролировать и отчитываться еженедельно о денежной массе
А «борьба с инфляцией» это прикрытие.
есть много причин для инфляции.
но отделить политику от экономики нельзя.
поэтому все будет долго и тягостно в любом случае.
ибо приоритеты войны не дадут возможностей для полноценного развития всех отраслей экономики.
«пушки или масло» — все давно уже было в прошлом пройдено и снова повторяется.
Равно как и все выходы нерезидентов согласует Минфин.