Про рынок 16,10

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Нефть.

Геополитика постепенно сходит «на нет». Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил США, что готов нанести удар по военным объектам в Иране, а не по нефтяным или ядерным, пишет The Washington Post. При этом СМИ сообщают, что через свои источники Иран сообщил, что если ответный удар будет нанесён по ограниченному числу объектов, Иран не будет отвечать Израилю. 

ОПЕК снижает  прогноз роста мирового спроса на нефть уже третий месяц подряд. Если бы не геополитика и природные катаклизмы — нефть слишком высока (на мой взгляд).

Что до графика — чисто по ТА нефть на грани выхода вниз из ОИ, оставляя выше 55ЕМА… Только зритель, но в этом плане позитива для нефтегазовой составляющей бюджета РФ я точно не наблюдаю.



Но на помощь нефтегазовой составляющей бюджета вышла новость. Россия готова позволить рублю ослабнуть, чтобы ослабить санкционное давление. Слабый рубль сейчас не вызывает беспокойства, и он принесет пользу государственному бюджету на фоне планов увеличения расходов в следующем году. Чиновники готовы позволить рублю ослабнуть до 100 за доллар. 

На вечных фьючерсах USDRUBF и  CNYRUBF наблюдались явно откупные формации. Но снова вопрос веры — государство является главным валютным спекулянтом не только по финансовым возможностям, сколько возможностями регуляторными. Вчера девальвировали рубль, завтра могут отправить вниз! Но локальный драйвер для роста появился — рост валюты против рубля — возможный драйвер для роста сырьевых бумаг.





Банк России снизил лимит по валютным свопам до 25 млрд с 30 млрд юаней. Цель инструмента — свопа — это роль страховки для сглаживания волатильности, это не есть инструмент фондирования.

-

Решил снова подумать в каком положении оказывается наш ЦБ накануне заседания по ставке 25,10. Написал пост под названием «Девальвация рубля — замкнутый круг для ЦБ РФ». Власти допустят падение курса рубля, чтобы ослабить давление санкций. Мои мысли по этому поводу!


ЦБ РФ решил девальвировать рубль. При этом снова встает вопрос — когда рубль девальвируется, импортные товары становятся дороже, что приводит к инфляции. А ЦБ с этим все время пытается бороться!

Увеличение ставок делает кредиты выше и снижает спрос, что по идее должно замедлять инфляцию. Но в период стагфляции (я продолжаю видеть ее признаки) — такие действия могут еще ухудшить ситуацию в экономике.

Писал в еженедельном обзоре про возможности для банков. Валютный рынок регулируется только государством, но госбанки исправно вкладываются в ОФЗ, которые падают. И возможно не за бесплатно — возможно государство негласно дало госбанкам «карт-бланш» на валютном рынке, делайте что хотите. Вот и продолжают девальвировать рубль, частично отбивая депозиты.

Возникает вполне резонный вопрос — возможен ли рост акций? Исторически российский фондовый индекс ММВБ рос на фоне девальвации рубля. Причины банальны — экспортно-ориентированные компании выигрывают (как ни крути РФ — сырьевая страна).

Инфляция и девальвация и без того высокого рубля ограничивают привлекательность рублевых активов и депозитов. В результате часть сбережений можно перевести в акции как способ сохранить капитал. Таким образом, возможно повторение, при котором рост цен на акции может наблюдаться на фоне ослабления рубля.

Несмотря на возможный рост акций, трейдерам и инвесторам следует учитывать следующие риски.

Нестабильность. Инфляционный рост часто сопровождается общей экономической нестабильностью, что может привести к резким изменениям настроения на рынке. Это создает риск волатильности, что усложняет прогнозирование цен на акции.

Риски для банковского сектора  — повышение процентных ставок может создать трудности для компаний и физических лиц в погашении кредитов, что негативно скажется на банковском секторе. Если в банковском секторе возникнут проблемы, это может произойти на всех рыночных акциях.

Риски системных потрясений. В условиях экономической нестабильности есть возможность введения дополнительных санкций или регуляторных мер, которые могут усилить давление на российский фондовый рынок.

Возможные сценарии развития событий исходя из текущей ситуации, можно выделить несколько явлений — ЦБ продолжает повышение ставок, инфляция (под вопросом) замедляется, но экономический рост падает. Рост акций может продолжаться, но будет ограничен отраслево — в основном это коснется экспортно-ориентированных компаний. Остальные области могут вызывать трудности.

Парадокс! Что-бы не делал ЦБ — все получается совсем не идеально!😥



«Бумажный» рынок.

Индекс ММВБ на днях торгуется плотно в ОИ = в пиле. Появился возможно реальный драйвер для роста — девальвация рубля, но это может оказаться только локальным драйвером для роста. Ну и конечно надо относительно скептически относится к нему. Сегодня он есть, а завтра его может и не быть! Что будет делать ЦБ 25,10 со ставкой остается еще большей загадкой, с девальваций рубля инфляция может ускорится, и ставку могут повысить даже вше 20%…

Т.к. рынок неоднородный — общей стратегической рекомендации нет!  Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае — вне позиций!





Т.к. от идеи торговать Сбером я пока отказался, остаются две идеи — торговля от шорта в Лукойле и торговать канал в Газпроме.

В Лукойле на днях на падающей нефти снова вижу подход к еще более расширенной зоне сопротивления 6982-7055, причем уже прослеживается потенциальная дивергенция. Я бы лонги прикрывал, спекулятивно возможно буду  шортить  с однозначным стопом +0,5% от 7055=7090+ по окончанию дня. ПИНГ-ПОНГ от шорта, объемы для шорта будут уменьшены!




Газпром — боковик. Буду покупать в дневной зоне 130,27-131,23 с общим стопом 129,9-! На часах  зона продажи 134,5-135, стоп 135,4+. Между ними на часах сочетание 55ЕМА и ОИ. Главное что есть точный стоп!





=

Вчера решил поторговать более активно. Т.к. торговать Сбером я не мог (просто не понимаю график), по утру начал искать локальные идеи. В итоге после нескольких часов торговли итог получился очень хороший.

Сделки.

Продал НЛМК частями по средней 141,09, закрыл шорт по 140,46 (+0,44% по цене).  
Продал Северсталь частями по средней 1255,6, закрыл шорт по 1249 (+0,52% по цене)
Продал ГМКН  по 108,22,  закрыл шорт по 107,12 (+1,02% по цене).
Продал частями Лукойл по средней 7004,  закрыл шорт по 6967 (+0,52% по цене).

Итог дня просто прекрасный — хоть и торговал сразу в нескольких эмитентах  = +1,384% абсолютных.👍


Мысли.

Основные мысли написал  в посте про «замкнутый круг для ЦБ». 

Основные тезисы. Писал в еженедельном обзоре про возможности для банков. Валютный рынок регулируется только государством, но госбанки исправно вкладываются в ОФЗ, которые падают. И возможно не за бесплатно — возможно государство негласно дало госбанкам «карт-бланш» на валютном рынке, делайте что хотите. Вот и продолжают девальвировать рубль, частично отбивая депозиты.

Парадокс на парадоксе. Если считать девальвацию рубля за драйвер для роста, то можно снова с относительной уверенностью утверждать, что идет подготовка к надуванию пузыря. Экономика лучше работать не стала, и то, что она выдержала санкции — не повод для оптимизма. Но исключать роста именно в данной ситуации роста на инфляции + девальвации точно нельзя. 

Но я все таки остаюсь приверженцем ТА. Пока ОДНОРОДНО рынок не выйдет выше 55ЕМА и ОИ на днях — говорить о продолжении роста явно рано.  Более того, что перевесит в конечном итоге — объективный негатив  или «розово-очковый» оптимизм пока не ясно, рынок неоднородный, а значит каждый день надо искать локальные идеи для заработка. Пока по крайней мере на днях в индексе ММВБ не выйдем из пилы (=ОИ).

Для спекулянта, особенно для внутридневного, главное найти локальные идеи, забрать «свое» и кусты! Этим я в принципе всегда занимался, и собираюсь продолжать искать именно локальные идеи!  Основной упор я делаю на скальп! Главное никогда не сдаваться, но если нет идей — то «забор» — тоже позиция!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом



Удачных торгов! Тренд — наш друг!