Блог компании БКС Мир инвестиций | Три акции новичкам, пока рынок не улетел вверх

Во второй половине декабря Индекс МосБиржи проделал неплохое восстановительное движение. Среднесрочный тренд однозначно сменился, но рынок при этом еще не успел уйти слишком высоко, поэтому покупки на текущих отметках выглядят перспективными. В материале собрали три бумаги для новичка с хорошим потенциалом роста.

ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объёмам нефтедобычи в стране.

• Компания остается привлекательной в условиях высоких процентных ставок и дорогих кредитов ввиду низкой долговой нагрузки.

• Доходы от добычи нефти остаются высокими. Это позволяет рассчитывать, что по итогам 2024 г. компания выплатит дивиденды в районе 1050 руб. Доходность будет одна из самых высоких по отрасли.

• Акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором P/E в 4,6x — на 25% ниже 10-летнего среднего. Показатель отражает, сколько покупатели готовы платить за каждый потенциальный рубль прибыли компании.

• Компания скопила на балансе около $14,5 млрд, за счет которых может выкупить собственные акции у нерезидентов с 50%-ным дисконтом, либо выплатить большие, чем ожидается, дивиденды.

• Цель аналитиков БКС на горизонте года — 9800 руб. (+37%), взгляд «Позитивный».

Яндекс — российская компания в области информационных технологий. Владеет одноименной системой интернет-поиска, являющейся одной из самых популярных в стране.

• У компании низкая долговая нагрузка. Соотношение Чистый долг/EBITDA составляет всего 0,4x.

• На развитии компании благоприятно сказывается тренд на цифровизацию российской экономики. Компания продолжает демонстрировать хорошие темпы роста основных финансовых показателей. По итогам 9 месяцев 2024 г. выручка увеличилась на 37% г/г, скорректированная EBITDA — на 71%, а скорректированная чистая прибыль — на 98%.

• В прошлом году компания впервые в своей истории начала выплачивать дивиденды. Это оказывает дополнительную поддержку котировкам. Доходность сейчас невысока, но может увеличиться в будущем. На горизонте 12 месяцев ждем около 170 руб. за акцию.

• Наряду с высокой рентабельностью, которую демонстрирует Яндекс, отметим относительно невысокий риск, поскольку деятельность компании диверсифицирована по отраслям.

• Цель аналитиков БКС на горизонте года — 4900 руб. (+23%), взгляд «Позитивный». По акциям Яндекса открыта инвестиционная идея.

Т-Технологии — технологическая компания, являющаяся головной структурой Т-Банка. Предоставляет услуги интернет-банкинга, брокерские услуги, торговый эквайринг и прочее.

• Диверсификация продуктов и секторов бизнеса компании является защитным фактором в условиях высоких процентных ставок. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием.

• Интеграция с Росбанком усилила рыночные позиции. Компания вошла в пятерку крупнейших игроков, а также получила экспертизу в корпоративном бизнесе.

• После интеграции с Росбанком компания показала рентабельность в 37,85 по итогам III кв. Менеджмент повысил прогнозы по прибыли с 30%+ до 40%+.

• Цель аналитиков БКС на горизонте года — 4500 руб. (+50%), взгляд «Позитивный».

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией