100 дней до приказа... Будущее Российского ИТ при разных сценариях во внешней политике. Перспективы акций.

Итак, все авансы выданы и ралли закончены. Новый год — «фсе!» и даже китайский вот-вот.

Пришло время судить не по словам, а по делам. Новый/старый (во всех смыслах) американский президент дал команду за 100 дней прекратить СВО. Верить и слушаться его никто не собирается… Но чем черт не шутит?

В связи с этим интересно подумать, а что ждет наш ИТ рынок, и акции ИТ компаний при различных вариантах развития событий... 
Выделил 3 сценария и получил табличку:

Воспользовался обозначениями из шахматных учебников:

"?" -  плохой ход, "??"  — очень,
"!" — хороший ход, "!!" — очень,
"=" нейтрально,
"±" — острая позиция )

Итак, рынок Астры, Диасофта, Аренадаты и ИВА в разной мере разросся именно за счет ухода импортных компаний. С вернувшимися продуктами конкуренции не получится, надежда только на регуляторов. Особенно остро проблема с относительным качеством у Астры. 
Рынок ИБ в России силен и за последние три года заработал больше рекламных вистов, сдержав массовые атаки, поэтому PT уже и сейчас оказывает конкуренцию на мировых региональных рынках. Вряд ли при любом потеплении их пустят на западные рынки, но на «глобальном юге» наш ИБ котируется уже.
Мы говорили Софтлайн, подразумевали Майкрософт. 70% корпоративных продаж американского гиганта шли именно через Софтлайн. И уж поддержка и сервисное обслуживание — хорошая дойная корова, возвращение которой, конечно закроет денежными потоками то, что сейчас имеет SOFL от Сферы и других собственных проектов.
Официальные поставки же западного оборудования вкупе с его сервисом дадут нашим облачным компаниям: ВК и Яндекс, гораздо больше функциональных возможностей, чем они имеют сейчас.
Прогнозы на случай ухудшения практически обратны. Спорна ситуация только у Софтлайна. Бренд Инферит хорошо растет, но сможет ли он без Интелового и т.п. оборудования — вопрос.
Текущая же ситуация устраивает практически всех. Неофициальное использование импортного ПО понемногу всем надоедает, уровень нашего неспеша растет… Так что рынок есть.

В своем первом посте про особенности ИТ я говорил, что Российское ИТ зависит не только от себя, и не только от России. Поэтому сценарии Российских событий придется наложить на матрицу отношений США и нашего главного ИТ-партнера — Китай.

В тех же условных обозначениях получаем:

Затруднение доступа к оборудованию из Китая, конечно притормозит бизнес в целом и использование нашего софта (кроме облачного) в частности. Хотя, пути, конечно, найдем, но обороты просядут. 
А вот Huawei, Lenovo, Inspur, Sugon..., зашедшие в полный рост на российский рынок, разумеется дадут мощный толчок информатизации в России. Другой вопрос, что самих китайцев будут душить санкциями, но жизнь показывает, что они к ним готовятся уже давно и неожиданными они не будут.

Но, а сохранение неустойчивой позиции даст возможность Софтлайну развить свое инфраструктурное направление. Других компаний, производящих оборудование тем или иным образом сейчас на бирже нет. 

Что же в заключении?

Санкции и уход западных компаний дали толчок развитию нашего ИТ рынка, но до конца заместить их российские компании не могут. Поэтому назад мы импортный софт не ждем. Разве что универсальная позиция Софтлайна делает его устойчивым к перепетиям.

ИБ же, поисковые и облачные сервисы в большей части от политических решений не зависят, хотя опосредовано общая ситуация скажется и на них.

Так что владельцем акций нашего ИТ 100 дней до приказа можно спать спокойно, а дальше...

Тем, кто хочет заработать на инвестициях в Российский ИТ рекомендую обратить внимание на молодой ТГ-канал (очень молодой )), в котором оперативно и актуально следим этим сегментом бизнеса: новости ИТ компаний с объяснением важности для рынка и для стоимости акций, аналитика, отчеты, прогнозы и результаты...

t.me/IT_Invest_RU
@IT_Invest_RU