Покупать акции Triumph Financial пока преждевременно.

Triumph Financial вырос на 64% в 2023 году и прибавил еще 13,3% в 2024 году, однако начало 2025 года оказалось не таким успешным для быков. Уже в январе акции потеряли все прошлогодние достижения. В этом анализе мы рассмотрим, почему, на наш взгляд, пока рано покупать на этом снижении, опираясь на оценку компании и анализ волн Эллиотта.

Трудно не задаться вопросом, почему кто-то недавно, в декабре, заплатил более 100 долларов за акцию компании, которая в прошлом году заработала всего 54 цента на акцию. Ответ на этот вопрос остается загадкой, но, судя по всему, инвесторы, которые купили по такой цене, теперь сожалеют и распродают свои позиции. Даже при текущей цене ниже 80 долларов за акцию, мы считаем, что Triumph Financial по-прежнему сильно переоценен с прогнозным P/E на 2026 год, равным 30.

Хотя переоцененные акции могут оставаться таковыми продолжительное время, график волн Эллиотта ниже вызывает серьёзные опасения у быков.



График демонстрирует, что распродажа на 59%, с которой столкнулись инвесторы Triumph Financial в 2022 году, сформировала классический пятиволновой импульс. Мы обозначили этот паттерн как 1-2-3-4-5 в рамках волны (a), где особенно выделяются пять подволн волны 3. Восстановление 2023–2024 годов стало ожидаемой коррекцией после импульса и оформилось как двойной зигзаг wxy в волне (b), при этом волна «x» образовала треугольник. Примечательно, что коррекция завершилась чуть выше уровня сопротивления Фибоначчи 61,8%.

Если данный подсчет верен, то текущее снижение представляет собой начало волны ©, которая, вероятно, пробьет дно волны (a). Другими словами, дальнейшее движение вниз к уровням ниже $45, вплоть до $35 за акцию, выглядит обоснованным. Это означало бы снижение более чем на 50% от текущей цены. Теперь давайте отдалим масштаб и рассмотрим, как коррекция (a)-(b)-© укладывается в более широкую рыночную структуру.



Недельный график Triumph Financial демонстрирует, что снижение в 2022 году последовало за импульсивным восходящим трендом, который продолжался около семи лет. Этот тренд можно уверенно обозначить как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), что еще больше подтверждает вероятность развития текущей волны ©. Мы ожидаем, что снижение продолжится до уровня около $30, где как оценка компании, так и структура волн Эллиотта начнут сигнализировать о возможном развороте и дальнейшем росте. До достижения этого уровня мы воздержимся от каких-либо действий с акциями.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться