😎Стоимостное инвестирование: как покупать активы со скидкой и зарабатывать на ошибках рынка

👨‍⚖️Представьте, что вы заходите в магазин и видите дорогой костюм, который стоит $1000. Но сегодня распродажа, и его цена — всего $300. Вы покупаете его, потому что знаете: настоящая стоимость костюма гораздо выше. Точно так же работает стоимостное инвестирование.

#ПолиГрамотность

🔻Это стратегия, при которой вы покупаете акции компаний, которые рынок недооценил, и ждёте, пока их цена не вырастет до реальной (внутренней) стоимости. Сегодня я расскажу, как это работает и как вы можете использовать эту стратегию для создания богатства.

💡Идея в том, что рынок иногда ошибается: из-за паники, плохих новостей или временных трудностей акции хороших компаний могут быть недооценены. Задача стоимостного инвестора — найти такие «алмазы в груде угля» и купить их со скидкой.


⚙️Основные принципы стоимостного инвестирования

💎Цена ≠ Стоимость
Рыночная цена акции — это то, что готовы за неё заплатить другие инвесторы. Но реальная стоимость компании может быть выше или ниже. Например, во время кризиса 2008 года акции многих качественных компаний упали на 50-70%, хотя их бизнес оставался устойчивым.

🚀Маржа безопасности
Это ключевой принцип стоимостного инвестирования. Вы покупаете акции с запасом прочности, чтобы минимизировать риски. Например, если вы считаете, что акция стоит 1000р, а рынок предлагает её за 600р, ваша маржа безопасности — 40%.

🕓Долгосрочный подход
Стоимостное инвестирование требует терпения. Вы покупаете акции и ждёте, пока рынок не осознает их реальную стоимость. Это может занять месяцы или даже годы.

📘Фундаментальный анализ
Стоимостные инвесторы регулярно изучают финансовые отчёты, оценивают активы, прибыль, долги и денежные потоки компании. Они ищут компании с сильным балансом, стабильной прибылью и потенциалом роста.

🤔Как найти недооценённые акции?

⚡️Низкий P/E
P/E показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за 1р прибыли компании. Низкий P/E может сигнализировать о недооценке. Например, если P/E компании 2, а в среднем по отрасли — 7, это повод задуматься.

⚡️Низкий P/B
P/B сравнивает рыночную стоимость компании с её балансовой стоимостью. Если P/B меньше 1, это может означать, что компания торгуется ниже стоимости своих активов.

⚡️Высокая дивидендная доходность
Если компания платит высокие дивиденды, это может быть признаком недооценки. Например, если акция стоит 1000р, а дивиденды составляют 150р в год, показатель равен 15%.

⚡️Сильный денежный поток
Компании с устойчивым денежным потоком более надёжны. Если денежный поток растёт, а цена акции падает, это может быть хорошей возможностью для покупки.


🚨Риски стоимостного инвестирования

🗑«Ловушка стоимости»
Иногда акции остаются недооценёнными годами, а то и десятилетиями. Например, акции некоторых банков после кризиса 2008 года так и не восстановились.

📉Ошибки в оценке
Если вы неправильно рассчитали внутреннюю стоимость компании, вы можете купить акции, которые никогда не вырастут.

⚠️Изменения в бизнесе
Компания может столкнуться с новыми рисками, такими как технологические изменения или конкуренция, которые снизят её стоимость.

🤔Что делать?

🔎Изучайте финансовые отчёты
Научитесь читать балансовые отчёты, отчёты о прибылях и убытках, а также отчёты о движении денежных средств.

😤Будьте терпеливы
Стоимостное инвестирование — это долгосрочная стратегия. Не ждите мгновенных результатов.

📊Диверсифицируйте портфель
Не вкладывайте все деньги в одну компанию. Распределите риски между несколькими недооценёнными акциями (лучше из разных отраслей и секторов).


📌Стоимостное инвестирование — это не просто стратегия, это образ мышления. Оно учит нас искать возможности там, где другие видят только риски, и покупать качественные активы со скидкой. Как говорил Уоррен Баффет: «Цена — это то, что ты платишь. Стоимость — это то, что ты получаешь.»

⁉️Как вы думаете, применим ли данный подход к российскому рынку? Жду ваших ответов ниже

#ПолиГрамотность — обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе