Биткойн и рынок криптовалют: анализ текущей ситуации

Полагаю, вы уже заметили, что я стараюсь избегать торговли на новостях и аналитике. На мой взгляд, график уже отражает всю информацию, известную рынку на текущий момент. Не раз было очевидно, что при наличии инсайда (а он присутствует почти всегда) на графике можно увидеть новость еще до ее появления в СМИ. Более того, можно даже предугадать, как рынок воспримет эту новость.

При этом я не отрицаю важности понимания общих тенденций. Быть в курсе того, как все устроено и что происходит, никогда не бывает лишним. Это позволяет взглянуть на ситуацию комплексно и скорректировать свои ожидания.

Ниже — анализ текущей ситуации на крипторынке. В следующем посте покажу как эти взгляды положить на график.

Почему падает биткойн и когда это остановится?

Многие задаются вопросом, что происходит с рынком криптовалют и почему биткойн стремительно теряет в цене. Чтобы понять происходящее, необходимо выйти за рамки простого анализа графиков. Поддержки, сопротивления и трендовые линии, безусловно, дают реакцию, но она часто бывает минимальной и запаздывающей.

На самом деле основную роль в текущем падении играют крупные игроки, такие как ETF-фонды, и их агрессивные продажи. Особенно примечательны действия BlackRock, которые за последние несколько дней продали около 10 000 биткойнов, что стало одной из главных причин текущего дампа.

Если наложить их действия на график, станет ясно, что каждое значительное снижение совпадало с моментами продаж этих крупных игроков. Например, значительные объемы были переведены на биржу Coinbase, что вызвало серию мощных итераций снижения.

Основные причины падения:

1. Агрессивные продажи крупных фондов.
BlackRock и другие фонды продают значительные объемы биткойнов, вызывая каскадное падение цены. В частности, BlackRock перевели на Coinbase несколько миллионов долларов, что спровоцировало три или четыре волны дампа.


2. Вероятность фиксации прибыли.
Один из возможных мотивов таких действий — желание зафиксировать прибыль. Это не впервые: похожие объемы продаж со стороны BlackRock фиксировались и ранее, в 2024 году.


3. Теория заговоров: стратегический резерв США.
Существуют предположения, что правительство США готовится к крупной закупке биткойнов в рамках формирования стратегического резерва. Чтобы избежать резкого роста цен, логично было бы сначала спровоцировать падение. Это объяснило бы агрессивные продажи крупных фондов.


4. Закрытие кэрри-трейдов криптофондов.
Ранее популярная стратегия — лонг крипто-ETF и шорт фьючерса на CME — начала терять доходность из-за сужения контанго. Это привело к массовому закрытию таких позиций, усилив давление на рынок.

Текущая ситуация на рынке:

Сильные распродажи и страх:
Доминация BTC снижается, розничные инвесторы массово продают, тогда как крупные игроки скупают монеты и выводят их с CEX на холодные кошельки.

Маржинальные позиции:
Карта ликвидаций показывает, что почти все маржинальные лонги уже ликвидированы, а объем шортов вырос до критических значений. Если BTC поднимется до $100K, ликвидации могут превысить $12 млрд.

Рынок требует ликвидности:
Субъективно текущая ситуация напоминает выдавливание ликвидности. Резкое снижение цен может быть попыткой крупных игроков собрать ликвидность для дальнейшего роста.

Что может стать триггером для разворота?

1. Данные по рынку труда и инфляции в США.
В первой половине марта будут опубликованы важные макро данные, которые могут существенно повлиять на рынок.


2. Решения ФРС:
Смягчение политики или хотя бы нейтральные заявления могут стать поводом для отскока.


3. Запуск новых ETF и стейкинг.
Позитивные новости об этом могут кардинально изменить ситуацию на рынке.

Как Вам такая аналитика?

 

Больше постов у меня в канале: t.me/+I1qP5PrZbJYyNmZi