Коррекция на ММВБ. Далеко ли падать будем? Где входить в рынок?

Переплетение геополитики и ситуации на фондовом рынке столь плотное, что американские горки начались на российском рынке. Да, настолько серьёзно сегодня сближаются отношения США и России…)))

Ну а если серьёзно, прошлая неделя утвердила коррекцию столь бурного роста, который берёт своё начало с декабря прошлого года. 40%+ за такой малый срок — это вам не шутки. “Что делать, и как быть?” — попробую ответить на эти вопросы.

Рубрика “рисование”.

По традиции начну с обзора технической картины фьючерса на индекс Мосбиржи.

Прошедшая неделя показала первую серьёзную остановку роста с декабря прошлого года. Последние 10% роста мы добивали на горячих новостях с полей геополитических сражений. Но, параллельно с этим, мы всё меньше наблюдали реальных свершений в этом позитивном разрезе. Своеобразный “добой тренда”. 

Если посмотреть на ситуацию поближе, то видно очень точное указание на остановку роста — цена дважды потрогала локальный максимум на большом объёме, даже нарисовала ложный пробой. Всё как в учебниках Томаса Булковски. Ближайшей остановкой для движения вниз вижу объёмную зону на уровне в ± 307 000 б.п. Там нужно будет смотреть за поведением индекса и всего рынка в целом. Сегодня очень важна геополитика и мнение регулятора.

А вот долговой рынок сегодня чувствует себя более уверенно, чем рынок рисковых инструментов — на фоне сохраняющегося консенсуса ЦБ РФ, продолжается плавный рост. Да, стоит отметить плохие данные по инфляции, но рынок их почему-то вовсе не замечает.

Интересные факты.

Да, помимо рисования на графиках, можно ещё попробовать оценить прочие факторы, которые косвенно указывают на состояние рынка.

Позиционирование розничного инвестора на рынке сегодня снова перешло на сторону покупателя. Мы начинаем “запиливать” нулевую отметку. Up-trend фактически утвердился, но точка входа для покупателя уже не очень приятная. Нужно немного обождать.

Ну а если посмотреть в разрез движения за прошлую неделю, то видно что серьёзные проценты роста и падения показывают только акции из третьего эшелона. Такая волатильность указывает на финиш в текущем восходящем тренде. Обычно в начальной стадии растут преимущественно акции из первого-второго эшелонов. Видимо, нас ждёт некоторая консолидация, внутри которой мы должны определиться с многими обозначенными вопросами. Одних ожиданий пока что мало.

Итоги.

Смею предположить, что нас ждёт небольшая пауза в движении рынка. Сегодня наступает золотая пора для трейдеров, работающих на коротких дистанциях. Для инвесторов, вошедших в рынок в декабре прошлого года, ситуация также не показывает ничего ужасного — рынок по-прежнему не так дорого оценивается, и потенциал для роста всё ещё сохраняется. 

А вот те, кто всё ещё сидит на заборе, пусть пока и сидят. Лично я жду остановки этой вакханалии, прежде чем снова брать широкую аллокацию на рисковые инструменты. Ориентиром могу обозначить объёмную зону на уровне в ± 307 000 б.п. по фьючерсу на индекс Мосбиржи. Буду внимательно следить за входящим потоком данных и движением цены в этой области. 

В общем, пока сижу в денежном рынке — ещё в среду свернул свои позиции чтобы защитить полученные прибыли. Вот пост на канале об этом — https://t.me/TDmitryT/3052. И да, продолжаю гонять фьючерс на рубледоллар.