Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 12 марта:

💵 USD — ↘️ 86,5669
💶 EUR — ↘️93,6639
💴 CNY — ↘️ 11,848

Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника остался в нулях, составив 3 200,9 пунктов.

Курс доллара на межбанковском рынке опустился ниже 86 рублей впервые с 26 февраля 2025 г. Волатильность рубля в феврале оказалась максимальной с 2022 г. Сошелся ряд факторов: слабый импорт, переговоры с США и продажи валютной выручки. По данным ЦБ, экспортеры в феврале увеличили чистые продажи иностранной валюты на 25%, а физические лица купили валюту на 6,5 млрд рублей.

Нефтегазовые доходы составили 1 560 млрд рублей, что на 3,7% ниже аналогичного периода прошлого года. Основная причина — отсутствие разового поступления доплаты по НДПИ на нефть, которое произошло в феврале 2024 года. Поступления нефтегазовых доходов в январе-феврале 2025 года превысили базовый уровень, однако существует риск их снижения из-за ухудшения ценовой конъюнктуры. В результате дефицит бюджета РФ за январь-февраль составил 2,7 трлн рублей (1,3% ВВП). Основная причина — высокие расходы в январе.

Инфляция. Оперативные данные указывают на признаки замедления инфляции в России. Месячный рост потребительских цен с поправкой на сезонность замедлился в начале года, но остался высоким. Для возвращения инфляции к целевому уровню в 4% потребуется продолжительное поддержание жестких денежно-кредитных условий. Важную роль также сыграет нормализация бюджетной политики в 2025 году.

Сбер (об: +0,84%, пр.: +1,14%) Банк опубликовал сокращенные результаты по РСБУ за февраль 2025 г. В феврале Сбер заработал 134,4 млрд руб. чистой прибыли (+11,6% г/г). Рентабельность капитала составила 24,3%. Чистые процентные доходы составили 241 млрд руб. (+21% г/г); чистые комиссионные доходы: 57,6 млрд руб. (+3% г/г). При этом, кредитный портфель снижается третий месяц подряд. Результат был достигнут за счёт нулевых резервов.

Абрау-Дюрсо (-1,96%) Россия в январе 2025 года, по предварительным оценкам, экспортировала около 300 тонн виноградного вина, что в 3,9 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, основными направлениями стали Китай (200 т) и Турция (100 т). Согласно данным Росалкогольтабакконтроля, виноградных вин в РФ за первые два месяца 2025 г. было выпущено 5,102 миллиона декалитров.

Диасофт (-0,43%). Акционеры утвердили дивиденды в размере 53,3 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,39%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 21 марта 2025 г.

Геополитика. США призвали страны G7 смягчить риторику в отношении России. Министры иностранных дел стран Большой семерки встретятся с 12 по 14 марта на курорте Ла Мальбе в Канаде. Это первая встреча после возвращения к власти президента Дональда Трампа в январе. Также, сегодня Генсек НАТО поддержал усилия Трампа по урегулированию конфликта на Украине, заявив, что его действия привели к прорыву в вопросе мирных переговоров.

Нефть Brent $70.08 (+1,36%).