Как не стать жертвой статистики?

В 1999 году в Англии произошло страшное событие — женщину по имени Салли Кларк осудили за убийство двух маленьких сыновей.

При этом врачи установили, что нет никаких признаков преступления — несчастные дети стали жертвой синдрома внезапной смерти. Но следователей насторожил тот факт, что обе смерти случились в одной семьей и с разницей чуть больше года..

Поэтому они довели это дело до суда — там выступил известный профессор педиатрии, на показаниях которого и был вынесен обвинительный приговор. Вот как описывает этот эпизод Рори Сазерленд:

«Сэр Рой Мидоу привел статистические данные и на их основе показал, что вероятность обеих смертей от естественных причин составляет один шанс на 73 миллиона. Это равносильно тому, что одна и та же лошадь будет выигрывать скачки четыре года подряд.

Позже эксперты по статистике признали, что эта цифра была огромной ошибкой. Профессор просто взял число рождений и умножил на вероятность «смерти в колыбели». В зале суда, переполненном учеными и юристами, никто не обратил на это внимание!»

И хотя профессор опирался на данные, в своих подсчетах он сделал слишком много ошибок, которые при сложении дали настолько неверную картину. Математика — это очень точная наука, но этой точностью еще нужно уметь пользоваться.

То же самое происходит и на фондовом рынке — мы получили доступ к огромному объему информации, но разучились правильно ее применять. А еще мы стали слишком полагаться на цифры, загнав себя тем самым в очень узкие рамки.

Поэтому инвесторы удивляются, когда их акции теряют половину своей стоимости — ведь по статистике они должны расти на 15% в год. Но у нас больше шансов увидеть высокую прибыль или убыток, чем среднюю годовую доходность.

Рыночная статистика все усредняет, и мы заранее подстраиваем под нее свое поведение. А когда случается какая-то аномалия, то это выбивает нас из седла — нам начинает казаться, что мы что-то сделали не так (хотя мы просто неверно поняли данные).

Но важно не только правильно понять, но и найти первоисточник данных — когда они проходят через множество рук, то могут обрасти ошибочными «фактами». Ведь если топовый блогер ошибется запятой, то прибыль компании вырастет в 10 раз :)

Хотя цифры никогда не врут, они не всегда дают докопаться до правды — и чтобы ее разглядеть, нужно выйти за узкие числовые рамки. А еще нужно понимать, что статистика описывает прошлое, а не предсказывает рыночное будущее.

Так что цифры цифрами, но без здравого смысла тоже нельзя :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.