Блог им. superdet
ООО «Бианка Премиум» с 2013 года оказывает услуги по химчистке повседневной и верхней одежды, ковров и штор на фибре, а также выполняет реставрацию обуви и сумок, и чистку мебели на дому.
Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....
ООО «Бианка Премиум» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние близко к критическому. Финансовая устойчивость неудовлетворительная.
Конторе очень сильно не хватает «свободных» денег. Динамика финансового состояния с перспективой роста, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли плавно восходящая. Появляется надежда, что контора восстаёт из пепла после предыдущего займа.
Но радоваться преждевременно, контора раздаёт долги, поэтому о росте говорить ещё рано, но рост чистой прибыли и снижение долгосрочной долговой нагрузки очевидны.
Контора по-прежнему закредитована и неликвидна. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности или новому долгосрочному займу.
С 2022 года контора не растёт, так как контора сильно завязана на заёмном капитале, то любой возврат долгов приводит к снижению ресурсной базы. На что пойдёт второй заём можно только догадываться. Если на наращивание активов, то это одна картина, если на дальнейшее погашение долгов, то конторе хана. Наблюдаем.
Инвестировать в компанию не рекомендуется.
Отчётный |
Доля бумаг в |
Инвестиционный |
Вероятность |
ЛИСП |
2016 г. |
2.56 |
умеренный |
11.1 |
rlBB- |
2017 г. |
2.70 |
умеренный |
9.2 |
rlBB |
2018 г. |
0.75 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
2019 г. |
2.40 |
умеренный |
11.1 |
rlBB- |
2020 г. |
0.51 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
2021 г. |
0.55 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
2022 г. |
0.61 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
2023 г. |
0.43 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
II квартал 2024 г. |
1.73 |
высокий |
29.2 |
rlCCC |
Проведённый финансовый анализ ООО «Бианка Премиум» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 4.37
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 37
❌ Уровень КредитоСпособности: 24
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.73
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -1.3
Компания с полумиллиардной выручкой сидит без денег. От выручки остаётся 1.2% в виде чистой прибыли. Контора в 2023 году вынуждена была сократить основные средства и распихать запасы по дебиторам, однако денег от этого не прибавилось, так как дебиторы их неохотно возвращают.
У компании есть долги, в том числе и перед государством. Интересный факт. Контора сократила активы на 17% и при этом её доходы увеличились на 20%, а чистая прибыль на 15%. Теперь вопрос.
Зачем контора выпускает облигации, если она может наращивать прибыль сокращая активы? Сроки погашения долгов подходят, а платить нечем. Размещение позволит переложить долги и тем самым выиграть время.