Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ‘ͺ ΠœΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Дитя (MDMG) | Π‘Ρ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ рост, Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π·Π° 2024Π³ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Π½Π° 2025Π³

    • 03 апрСля 2025, 10:00
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅

Β 

▫️ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 75,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ / 1007β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
▫️ Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° 2024: 33,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+20% Π³/Π³)
▫️ EBITDA 2024: 10,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+16% Π³/Π³)
▫️ Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2024: 9,9 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+30% Π³/Π³)
▫️скор. ЧП 2024: 9,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+26% Π³/Π³)
▫️ P/E ВВМ: 7,9
▫️ P/B: 2,5
▫️ fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ Π·Π° 2024: 20,3%*

πŸ‘‰ ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π²Ρ‹Π΄Π΅Π»ΡŽ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 2П2024Π³:

▫️Выручка: 17,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+17,5% Π³/Π³)
▫️скор. EBITDA: 5,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+9,8% Π³/Π³)
▫️скор. ЧП: 4,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+11% Π³/Π³)

πŸ‘ͺ ΠœΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Дитя (MDMG) | Π‘Ρ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ рост, Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π·Π° 2024Π³ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Π½Π° 2025Π³


βœ… По ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 4ΠΊΠ²2024Π³ компания собираСтся Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 22 рубля Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. Π—Π° 2024Π³ Π½Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π² совокупности Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΎ 205 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, Π½ΠΎ Π½Π°Π΄ΠΎ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ эта сумма Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° ΠΏΡ€ΠΎΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Ρ‹. ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π·Π° 2024Π³ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 80 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, Π΄ΠΈΠ². Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ 8%.

πŸ‘† Π‘ΠΎΠ²ΠΎΠΊΡƒΠΏΠ½ΠΎ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π·Π° 2024Π³ компания Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 60% ΠΎΡ‚ чистой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π·Π° ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄, ΠΏΡ€ΠΈ этом, ΠΏΠΎ Π΄ΠΈΠ². ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ΅ коэффициСнт распрСдСлСния ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ ΠΈ Π΄ΠΎ 100%, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° Π² 2025ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π½Π°ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ большС.

βœ… Π£ ΠœΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Дитя Π½Π΅Ρ‚ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ², вСсь Π΄ΠΎΠ»Π³ прСдставлСн Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π°Ρ€Π΅Π½Π΄Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°ΠΌΠΈ Π² 1,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. Чистый кэш Π½Π° балансС Π΄Π°ΠΆΠ΅ послС Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² β€” 4,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. На Π±Π»ΠΈΠΆΠ°ΠΉΡˆΡƒΡŽ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρƒ потрСбуСтся 1,7 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ компания всС Ρ€Π°Π²Π½ΠΎ сохранит нСбольшой запас ликвидности.

βœ… На ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹: ΠΊΠΎΠ»-Π²ΠΎ принятых Ρ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ² выросло Π½Π° 13,4% Π³/Π³ Π΄ΠΎ 11214 ΠΏΡ€ΠΈ ростС срСднСго Ρ‡Π΅ΠΊΠ° Π½Π° 17,9% Π΄ΠΎ 574,5 тыс. Ρ€ΡƒΠ±. ΠΈ Π½Π° 14,4% Π΄ΠΎ 230,9 тыс. Ρ€ΡƒΠ±. Π² МБК ΠΈ Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Ρ…
соотвСтствСнно. ΠžΠ±Ρ‰ΠΈΠ΅ посСщСния выросли Π½Π° 13,4% Π³/Π³ Π΄ΠΎ 2441914 Π²ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΠΎΠ².

βœ… Π’ 2025Π³ ΡΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ»ΠΈΠ½ΠΈΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚ расти ΡƒΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΠ°ΠΌΠΈ, оТидаСтся ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΈΠ΅ 6 Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΡƒΡ‡Ρ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΉ. ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ 2024Π³ + Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ сдСлки M&A.
Β Β Β 
Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
ΠœΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Дитя ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°Π΅Ρ‚ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹, Π±Π΅Π· ΠΊΠ°ΠΊΠΈΡ…-Π»ΠΈΠ±ΠΎ нюансов. Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ»Π³Π°, адСкватная дивидСндная ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ°, ΡƒΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΡ‹ роста бизнСса ΠΈ эффСктивный ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ Π½Π°Π΄ Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ. ΠŸΡ€ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΡ… Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹Ρ…, я Π±Ρ‹ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π» Ρ‰Π΅Π΄Ρ€Ρ‹Π΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π·Π° 2025Π³ большС 100Ρ€ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. Акции ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ стоят сСйчас Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ справСдливо, поэтому сильно ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ расти ΠΎΡ‚ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… особо Π½Π΅ΠΊΡƒΠ΄Π°.
Β 
НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉΒ 
Β 
#ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #ΠœΠ°Ρ‚ΡŒΠ˜Π”ΠΈΡ‚Ρ #MDMG

★2

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½