Блог им. SalgariInvestorpobeditel
📊Результаты 2024 года:
✅Выручка* выросла на 5,4% до 71,1 млрд руб.
✅EBITDA выросла на 11,6% до 48,2 млрд руб.
✅Прибыль увеличилась на 25,1% до 37,8 млрд руб.
Прибыль показала опережающую динамику за счет:
— снижения операционных расходов с 24,3 до 23 млрд рублей
— роста финансовых доходов с 2,5 до 7 млрд рублей (у компании отрицательный чистый долг, деньги — 35 млрд руб., долги — 10,5 млрд руб.)
*Тарифы на перевалку сырой нефти и нефтепродуктов на причалах (>75% выручки) выросли на 5,8%, а выручка выросла всего на 5,4%, что свидетельствует о снижении грузооборота порта.
‼️Новость: «По итогам проверки (с 27 по 31 марта 2025 года), организованной Ространснадзором согласно поручению Правительства РФ, на 90 дней приостановлена работа 8 нефтеналивного причала НМТП».
💡В планах на 2025 год увеличить возможность транспортировки нефти в Новороссийск до 52 млн тонн (+15 млн тонн)👇
‼️Но, с учетом остановки работы причала и соглашений в рамках ОПЕК+ выручка НМТП в 2025 году может быть под давлением.
💰Прогнозные дивиденды за 2024 год ≈0,97 руб. на акцию (fwd див. доходность ≈10,4%)
▪️EV/EBITDA — 3,2
▪️P/E — 4,1
Компания оценена недорого, но форвардная дивидендная доходность не очень высокая и есть риски замедления темпов роста выручки.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
----
Может имеет смысл инвестировать в НМТП через более дешевую Транснефть (владеет НМТП с долей >50%), как считаете❓👇