Блог компании Альфа-Инвестиции | Какие акции купить долгосрочному инвестору

Котировки акций часто падают или не двигаются месяцами, но на длинном горизонте фондовый рынок неизменно растёт. Подберём бумаги, которые по своим параметрам подходят для классической портфельной стратегии buy and hold («купил и держи»).

Как выбирать акции

У каждого инвестора свои представления о рынке и собственное отношение к риску. Именно поэтому, собирая долгосрочный портфель, важно добавить в него только те акции, которые не захочется продать при коррекции.

Иначе говоря, у каждого инвестора уникальный портфель. Но методика подбора может быть универсальной. Смоделируем ситуацию, что инвестор готов вложить деньги на 3–5 лет или больше, и ему нужны акции, которые покажут себя не хуже индекса.

Критерии выбора:

1. По размеру компания занимает первое или второе место в своём секторе.
2. По доходности акции лучше Индекса МосБиржи за последние 3, 5 и 10 лет.
3. Потенциал роста цены (консенсус-таргет) на ближайший год не ниже 20%.

Долгосрочный портфель

• Сбербанк

Соответствует всем трём критериям. Крупнейший банк страны, главный тяжеловес в секторе финансов, динамика акций стабильно лучше рынка: больше 19% годовых за 10 лет без учёта дивидендов. Консенсус-прогноз на год даёт ожидаемый рост +20%.

• ЛУКОЙЛ

Один из двух лидеров российской нефтянки, но динамика роста и дивиденды выше, чем у Роснефти. Даже с учётом текущей просадки ЛУКОЙЛ за последние годы приносил не меньше 20% с дивидендами. Потенциал роста на год +35%.

• Северсталь

Лидер стальной промышленности и крупнейший металлург после Норникеля. Акции компании с большим отрывом обгоняют рынок 5–10 лет и последние три года идут вровень с индексом. На ближайший год консенсус даёт потенциальные +38%. Но с покупкой можно временно подождать, так как не исключено, что вследствие низких цен на сталь котировки акций в II квартале могут опуститься ниже.

• Яндекс

Крупнейшая IT-компания в России, которая и без дивидендов обычно впереди рынка. В среднем за последние годы доходность акций Яндекса составила больше 15%. На этот год консенсус закладывает +33%.

• Интер РАО

Главная бумага в отрасли электрогенерации. Историческая динамика лучше рынка за период 10 лет, с дивидендами обгоняет индекс и в последние 3–5 лет. Причём последние три года выплаты только растут. Ожидаемый потенциал роста в ближайший год, по консенсусу, около 40%.

Коротко

Долгосрочным инвесторам, которые следуют стратегии «купил и держи», лучше покупать бумаги проверенных временем тяжеловесов, лидеров отраслей с исторической доходностью акций не ниже, чем у рынка в целом.

Перечисленные выше бумаги на горизонте в 3, 5 и 10 лет показали себя лучше Индекса МосБиржи, при этом все они остаются интересными и сейчас.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции