Американская мечта с китайской пропиской. Как APPLE сама себя загнала в угол 

Знаете, что поражает в iPhone? Маленькая надпись на задней панели — «Designed in California». Этот изящный маркетинговый ход скрывает грязную правду, которую большинство владельцев яблочных гаджетов предпочитают не замечать.

Девять из десяти iPhone собираются в Китае. ДЕВЯТЬ ИЗ ДЕСЯТИ! Равносильно инвестиционному портфелю, где 90% активов находятся в одной стране — рецепт для полного краха, если прилетит черный лебедь. И этот черный лебедь уже машет крыльями в виде торговой войны между США и Китаем.

В 1997 году, когда Apple балансировала на грани банкротства, Китай стал для нее спасательным кругом. Тот самый Китай, который сейчас Трамп обкладывает пошлинами как медведя, загнанного в угол. Ирония судьбы — то, что когда-то спасло компанию, сейчас может ее уничтожить.

Подобные циклы на рынках происходили десятки раз. Сначала все бросаются в перспективный актив, выдавливая из него максимум прибыли, не задумываясь о рисках. Затем приходит коррекция, и все начинают паниковать, продавая на минимумах. Apple сейчас находится именно в такой точке — на пике зависимости от Китая, когда геополитическая позиция резко меняется.

Город Чжэнчжоу называют «городом iPhone». Масштаб впечатляет: крупнейший в мире завод по производству iPhone, сотни тысяч рабочих, закручивающих «маленькие винтики» в блестящие прямоугольники. И что же теперь? Трамп говорит, что все эти люди внезапно должны появиться в Америке? Это чистая фантазия, как выразился Эли Фридман из совета Apple.

Министр торговли США Говард Лютник представляет, как «армия из миллионов людей, закручивающих маленькие винтики» переместится в США. Черт возьми, это все равно что ожидать, что весь рынок криптовалют переедет на Нью-Йоркскую биржу!

Я лично не был в Китае. Но изучая информацию понял, что это не только цеха с рабочими — это целая экосистема, построенная за десятилетия. Тим Кук не зря сказал: «В мире нет цепочки поставок, которая была бы для нас важнее, чем Китай». Это не предпочтение — это зависимость уровня героинового наркомана. 150 из 187 крупнейших поставщиков Apple имеют заводы в Китае.

Сейчас Apple пытается диверсифицировать производство во Вьетнам и Индию. Но это больше похоже на диверсификацию портфеля после того, как рынок уже рухнул. Слишком мало, слишком поздно. Особенно когда Трамп грозится ввести пошлины на все страны, являющиеся частью китайской цепочки поставок. Куда бежать? Некуда!

И пока Apple барахтается в этом торговом болоте, китайские конкуренты не дремлют. Huawei и Vivo уже обогнали Apple по продажам смартфонов в Китае. Они используют ту же самую цепочку поставок, которую Apple так долго и тщательно выстраивала! Китайцы — есть китайцы: скопировали алгоритм и начали обыгрывать вас на вашем же поле.

Добавьте сюда давление со стороны Коммунистической партии Китая — Apple пришлось ограничить Bluetooth и Airdrop, чтобы избежать распространения политических сообщений. Компания, которая когда-то гордилась своей независимостью, теперь пляшет под дудку Си. 

Недавно Apple объявила об инвестициях в США на сумму 500 миллиардов долларов. Это как кинуть мелочь бездомному, когда ты задолжал миллионы мафии. Администрация Трампа хочет полного разрыва с Китаем, а не символических жестов.

Предполагаю чем все это закончится. Apple придется выбирать между двумя сверхдержавами — нельзя усидеть на двух стульях. Либо перенести производство из Китая и столкнуться с огромными затратами и логистическими кошмарами, либо продолжать работать в Китае и потерять поддержку правительства США.

В конечном счете, красивая этикетка «Designed in California» может стать символом корпоративной близорукости и геополитической наивности. История Apple в Китае — это пример того, как краткосрочная выгода приводит к долгосрочной уязвимости. И теперь, когда Трамп снова у власти, Apple может пожалеть о своих решениях так же, как жалеет инвестор, который вложил все в один актив накануне краха.

Заметьте: не говорю, что Apple обречена. Говорю, что она застряла между молотом и наковальней, между двумя политиками, которые используют ее как пешку в своей игре. И компании, которая когда-то призывала «думать иначе», сейчас отчаянно нужно именно новое мышление (или решение?), способное вывести ее из застоя, в котором она оказалась по собственной воле.

Если вам понравился мой пост, не скупитесь, поставьте «плюсик», для этого нажмите на «хорошо» под постом.