Блог компании БКС Мир инвестиций | Почему сейчас — хорошее время для инвестиций?

На рынке уникальная ситуация: ключевая ставка уже несколько месяцев держится на рекордном значении. Инвесторы могут попробовать извлечь максимальную пользу, пока еще есть такая возможность. 

Почему не стоит ждать?

1. Акции

Когда ключевая ставка начнет снижаться, цены на акции могут быстро вырасти. Лучше заранее включить перспективные бумаги в портфель, чем пытаться сделать это на фоне уже начавшегося роста.

2. Облигации

Их доходности сейчас близки к максимальным. По мнению аналитиков БКС, ставка ЦБ РФ начнет снижаться в этом году, а крупные банки уже предлагают менее выгодные условия по своим продуктам. Облигации дают возможность на несколько лет зафиксировать высокий уровень дохода до того, как он станет недоступен.

3. Защитные активы

Золото и инструменты денежного рынка помогают снизить волатильность портфеля. В периоды глобальной неопределенности они смягчают влияние внешних событий и позволяют сохранить устойчивость инвестиций. Это способ снизить риски без отказа от потенциальной доходности.

Пополнить счет

Акции: портфель краткосрочных фаворитов

Индекс МосБиржи торгуется с мультипликатором P/E 4,2x — это более чем на 30% ниже исторических уровней. Значит, сейчас есть возможность купить акции по привлекательным ценам, пока они еще не выросли. Если вы не знаете, что выбрать, посмотрите подборку от аналитиков БКС: за последние 10 лет портфель с их инвестиционными идеями всегда опережал рынок.

• ЕвроТранс: Потенциальный рост — 56% за год 
• Яндекс: Потенциальный рост — 36% за год 
• Т-Технологии (ТКС Холдинг): Потенциальный рост — 32% за год 
• КЦ ИКС 5 (X5): Потенциальный рост — 30% за год
• ЛУКОЙЛ: Потенциальный рост — 27% за год 

Акции: дивидендная корзина БКС

Дивидендный сезон традиционно проходит в мае – июне. Наше исследование показывает, что за 10 недель до выплат дивидендные акции обгоняют рынок. Значит, если инвестировать сейчас, можно попробовать не только получить выплаты, но и успеть дополнительно заработать на росте бумаг.

• КЦ ИКС 5 (X5): Ожидаемая дивидендная доходность — 33,5%
• Сургутнефтегаз ап: Ожидаемая дивидендная доходность — 16,5%
• МТС: Ожидаемая дивидендная доходность — 16,2%
• Транснефть ап: Ожидаемая дивидендная доходность — 14,5%
• ЛУКОЙЛ: Ожидаемая дивидендная доходность — 13,2%

Замещающие облигации: среднесрочный портфель

Несмотря на ослабление доллара, курс пока держится в диапазоне 80–85 руб., в том числе из-за налоговых выплат. Но ОПЕК+ решила нарастить добычу нефти, это повлияет на ее стоимость и негативно скажется на рубле. Эксперты ожидают, что курс доллара к концу года будет 99 руб. Зафиксировать доходность в 8–12% годовых в валюте можно с замещающими облигациями.

Эмитенты и выпуски

• ПолиплП2Б3: Доходность к погашению — до 12,7% годовых в долларах
• Газпром капитал БЗО26-1-Д: Доходность к погашению — до 11,7% годовых в долларах
• ПИК-Корпорация 001Р-05 USD: Доходность к погашению — до 9,5% годовых в долларах
• ГТЛК ЗО28Д: Доходность к погашению — до 8,4% годовых в долларах
• Акрон Б1P7: Доходность к погашению — до 7,8% годовых в юанях 

Облигации: среднесрочный портфель

Сейчас облигации торгуются с дисконтом — цены упали, а купоны остались высокими. Это редкая комбинация, которая позволяет зафиксировать доходность до 16% годовых на несколько лет. Когда ключевая ставка начнет снижаться, стоимость облигаций вырастет, и те, кто купил заранее, получат дополнительную прибыль. 

• Сэтл Групп 002P-03: Доходность к погашению — до 29,5% годовых
• Новые технологии БO-02: Доходность к погашению — до 29,3% годовых
• ЛСР БО1Р10: Доходность к погашению — до 26,5% годовых
• Джи-гр 2P6: Доходность к погашению — до 25,2% годовых
• ОФЗ 26247: Доходность к погашению — до 15,9% годовых 

Защитные активы

Если вы считаете, что ключевая ставка пока не снизится, а для покупки акций будет более подходящий момент, используйте консервативные инструменты. Например, фьючерс на золото и ПИФ. С ними вы не только можете сохранить капитал и увеличить стабильность своих инвестиций, но и заработать во время ожидания. 

Фьючерс на золото

• GLDRUBF
• GOLD-6.25

Золото за последний год выросло более чем на 50%. На фоне глобальной неопределенности и ослабления доллара спрос на золото продолжает расти. Инвестирование в этот драгоценный металл может снизить риски и сохранить устойчивость портфеля в текущих условиях.

ПИФ «Денежный рынок»

Этот ПИФ может подойти тем, кто не готов к долгосрочным вложениям, но хочет получать доход на уровне ключевой ставки. Или для тех, кто не хочет терять прибыль, ожидая более удачную точку входа в интересные бумаги. Фонд БКС «Денежный рынок» ориентирован на размещение денег в низкорисковые инструменты денежного рынка, благодаря этому обеспечивается ежедневный прирост стоимости.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией