Блог им. Lukasus

Хэдж-фонд, который зарабатывает на Twitter

Хэдж-фонд, который зарабатывает на Twitter
Опытный трейдер крупного банка Paul Hawtin основал в 2008 году инвестиционную компанию Derwent Capital Market's. И в 2011 году Пол запустил свой хэдж-фонд, который использовал в качестве источника информации Twitter. Этот фонд стал пионером среди нового направления. Фонд работает успешно до сих пор. В 2010 году Пол нашел академическое исследование профессоров университета Индиана. В этом исследовании профессора обнаружили высокую корреляцию между сентиментом (натсроение) в Twitter и динамикой индекса Доу-Джонса. Так появилась идея. Пол исследовал этот феномен и обнаружил, что сентимент в Twitter предсказывает динамику индекса Доу-Джонса на три дня вперед. Точность этого предсказания составляла 87,6%. А это уже мощное основание для создания торговой системы. Что Пол и сделал. Он заключил лицензионное соглашение с профессорами университета и запатентовал технологию. Фонд показывает стабильную доходность около 20% годовых с максимальной просадкой в -0,16%. Вот это эффективность! Естественно, желающих вложится в фонда Пола очень много, и фонд растет в размерах. Фонд имеет мощную вычислительную инфраструктуру — анализируются все твиты в онлайн. Это миллиарды твитов в неделю, вычисляется многомерный индикатор сентимента и генерируются торговые сигналы. 


Читать далее на  tradernet.ru
48 комментариев
Killy, вы на следующих выходных забацаете свой анализатор? :-)

А такие вещи публикуются именно для рекламы фонда.

Вообще у хедж-фондов есть инвест. мемарандум, в котором прописывается в общих словах — на чем собираются зарабатывать, каков механизм.
avatar
gib
возможно, но не так быстро- нужно знать детали и вложить немало средств в инфраструктуру
avatar
Lukasus
«Фонд показывает стабильную доходность около 20% годовых с максимальной просадкой в -0,16%.»

Интересно сколько читателей посмотрели перфоманс?

Фонд существует менее 2х лет, около 7 годовых в 2012, 20 годовых только в прошлом году и теоретически в этом среднегодовая около 20. Т е на стабильные 20 это пока не тянет, хотя доха очень хорошая для запада.
avatar
quant_trader
quant_trader, стабильные имеется ввиду в разрезе месяцев, по сути это именно хэдж-фонд на Кайманах
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, стабильные за один год?

На сайте не нашел про фонд. Продукт — управляемые счета.
Их юридическая форма тем более не фонд а investment management company.

Если фонд то тикер в блумберге какой?
avatar
quant_trader
quant_trader, Вы в курсе что такое хэдж-фонд? и причем Каймановы острова? и что такое FinTech incubator? википедия в помощь )
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, ну конечно не в курсе. Фонд это когда Вы бабки на счету фонда, вот как у Солодина к примеру. А управляемые счета это когда бабки на счету инвестора а управляющий по доверенности торгует. По сайту мне кажеццо это второй вариант.

Фонд у них был но они его закрыли вроде thenextweb.com/insider/2012/05/28/that-twitter-based-hedge-fund-it-was-quietly-liquidated-a-month-after-launch/
avatar
quant_trader
quant_trader, вроде? ))) статья написана в 2012, а перфоманс официальный есть за 2014 год )
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, не вроде а закрыли. Кайман атлантик не фанд а MTA. Перфоманс не предполагает хеджфонд, достаточно аудированного счета.
avatar
quant_trader
quant_trader, ясно вы далеки от темы
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, что ж Вы сами напросились.

news.efinancialcareers.com/uk-en/144410/twitter-hedge-fund-is-reborn-and-will-be-hiring/

«Cayman Atlantic is offering Managed Trading Accounts (MTAs) as opposed to a collective investment scheme or fund like Derwent did.»

Переводить надо близкому к теме?

На сайте кайман ни слова про фанд не нашел. Счета сегрегированы, администратора нет. Если перфоманс фонда то как называется фонд? Кто администратор?

Понятно что там в каймане который по нашему типа ЗАО есть небось якорный то инвестор но это как бы не хеджфонд с юридической точки зрения и они на сайте не случайно термин hedge fund не упоминают.
avatar
quant_trader
quant_trader, Вы сами то читаете то что приводите? )LOL
«When Derwent Capital Markets (DCM), a hedge fund that analysed Twitter to try and figure out where to invest, was launched in July 2011 t»
Ключевое слово hedge fund )))
ЛОЛ
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, почитайте внимательно!!! проспект фонда, там есть минимальные требования к инвесторам хэдж-фонда?
www.caymanatlantic.com/Investment%20Prospectus%20April%202014.pdf
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, не инвесторам фонда а для открытия индивидуального сегрегированного счета в каймане. Разницу обьяснить близкому к теме?

Вы сами то читали тот проспект? Он начинается со слов managed trading account и в нем не упоминается ни hedge ни фанд потому что они в отличие от Вас понимают что есть существенная разница за которую их потащат в суд.
avatar
quant_trader
Лукьяненко Алексей, еще раз, на это раз последний — Вы путаете инвестиционный продукт и юридическую форму, учите матчасть
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, у термина хедж фанд есть вполне известный смысл, это коллективные инвестиции когда бабки в куче. Поэтому если Вы называетесь хедж фандом то должны платить администраторам и аудиторам.

В противоположность этому кайман это ИКшка в которой открываются сегрегированные друг от друга и от средств фирмы счета, которыми ИКшка рулит по отдельности. Это в плане аудита обходится дешевле поэтому они выбрали такую форму и соответсвенно не являются хедж фондом.

Если же Вы хотите расширить понятие хедж фанда на всю индустрию asset management то это исключительно Ваша личная терминология.
avatar
quant_trader
quant_trader, абсолютно неправильное понимание понятия хэдж фонд, почитайте что такое qualified investors и проспект что я Вам привел, потом еще и еще раз до полного понимания ))))
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, нуну расскажите ка про правильное понимание. Хеджфонд это юридическая форма коллективного инвестирования, коего тут не наблюдается потому что счета segregated. А квалифайед это уже другие замутки, мне лень разбираться с чем связанные, с тем что инвестор заносит в кайманский оффшор бабосы (вне юрисдикции SEC) или еще с чем.
avatar
quant_trader
Лукьяненко Алексей,

www.investopedia.com/terms/h/hedgefund.asp
Инвестопедия, приличный Штатовский ресурс
«For the most part, hedge funds (unlike mutual funds) are unregulated because they cater to sophisticated investors. In the U.S., laws require that the majority of investors in the fund be accredited. That is, they must earn a minimum amount of money annually and have a net worth of more than $1 million, along with a significant amount of investment knowledge. You can think of hedge funds as mutual funds for the super rich. They are similar to mutual funds in that investments are pooled and professionally managed, but differ in that the fund has far more flexibility in its investment strategies.»

Pooled инвестментс.

www.investopedia.com/terms/m/managedaccount.asp
А вот managed.

В проспекте который Вы либо не читали либо не поняли речь о втором варианте.

В вики лень лезть, но там тоже самое.
avatar
quant_trader
«You can think of hedge funds as mutual funds for the super rich.» а теперь почитайте еще раз (видимо не раз )) проспект… надпись которая всплывает при посещении сайта не смущает? 2/20 не в курсе где берут? и т.д. )))
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, а причем тут fees? Кроме hedge funds такие fees могут брать CTA и другие управляющие managed accounts. Мьючелы не могут.

Вы косвенную какую то аргументацию приводите, то квалифайд (который не только для хеджфандов) то физы.

А с серьезных вещей (pooled или отдельные счета) или там аудированный перфоманс соскакиваете.
avatar
quant_trader
quant_trader, у вас каша полная в голове — все что знаете вкучу смешали, раберитесь
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, аргументация кончилась, пруфов не нашли, пошла демагогия, засчитываем слив? :)

Резюмируем.

Хедж фанд это бабки в куче, здесь раздельные счета, это два разных продукта. Ни fees ни ограничение по размеру счета не являются признаками исключительно хедж фонда.

Есть аргументы?

В проспекте четко написано что перфоманс с proprietary account а не фонда и вообще в проспекте и на сайте слово фонд не упоминается. Кстати первоманс не аудирован.

Что то не так?

Ссылки повышать уровень грамотности (нормальные кстати, не вики, тем более российскую) я Вам привел, повышайте уровень своей грамотности перед тем как криво копипастить :)
avatar
quant_trader
quant_trader, опять 25 — еще раз, на это раз последний — Вы путаете инвестиционный продукт и юридическую форму, учите матчасть
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, да инвест продукт и есть юридическая форма а не то что Вы себе придумали. Хеджфонд partnership а managed accounts это managed accounts. Иначе если я буду брать 20/2 с клиентов и поставлю им какие то ограничения по размеру счету то сам стану хедж фондом но это же не так ни разу.
avatar
quant_trader
quant_trader, улыбнуло, разговор окончен
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, в третий раз заканчиваете уже смотрю. Пруфов не нашлось чтд.
avatar
quant_trader
Лукьяненко Алексей, а причем тут квалифайд? Для managed account тоже нужен квалифайд.
avatar
quant_trader
quant_trader, это ключевое отличие хэдж фонда от mutual funds если Вы не в курсе
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, Вы ошиблись и тут. Квалифайд нужен как для hedge funds так и для managed accounts.
avatar
quant_trader
quant_trader, хотя конечно там с терминами изрядная путаница. В принципе в англовики пишут en.wikipedia.org/wiki/Managed_account что раздельные управляемые для хайнетворс что и есть квалифайд или аккредитед. Думаю они как то регуляции SEC так обходят, в каймане то. Типа PDT rules например.
avatar
quant_trader
quant_trader, хотя хз надо ограничения смотреть. Но ни квалифайд ни физы сами по себе не означают именно хеджфонда.
avatar
quant_trader
Лукьяненко Алексей, он был закрыт, фонд этот. Ключевое слово закрыт :)
avatar
quant_trader
quant_trader, и открыт снова, разбиритесь до конца, лол
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, пруф? Где фонд открыт? Именно хедж фонд? Кайманы как неоднократно подтвердил не являются фондом. В паре мест журналисты употребили слово фанд по безграмотности и все.
avatar
quant_trader
Лукьяненко Алексей, а вот здесь www.waterstechnology.com/buy-side-technology/analysis/2279424/twitter-fund-founder-returns-with-cayman-atlantic пишут в чем разница между фондом и кайманом и цитируют кстати основателя фонда почему он фонд закрыл.
avatar
quant_trader
quant_trader, по поводу стабильности — из 22 месяце только 3 в минусе, это признак стабильности, не находите?
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, нет, не нахожу. Потому что стабильная годовая доходность это не 22 месяца. Стабильная среднемесячная да.
avatar
quant_trader
quant_trader, согласен что 2 года это мало, но исходя из существующей истории, доходность в разарезе месяцев достаточно стабильна
avatar
Lukasus
Лукьяненко Алексей, не спорю резалты очень приличные.
avatar
quant_trader
и кстати это не хедж фонд а managed trading accounts

Хотя мое имхо на механизмами такого рода как раз будущее asset management
avatar
quant_trader
quant_trader, managed trading accounts это их инвестиционный продукт, а не юридичекская форма существования
avatar
Lukasus
Killy, обычный профессор неудачник
avatar
krokodil
krokodil, обычный троль-неудачник высказался
avatar
Lukasus

полезные записи за 24 часа

★16 11 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★12 9 Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
★8 132 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★6 113 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★5 9 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (декабрь)
★5 21 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★4 192 Ситуация на текущий момент
★4 7 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
★3 0 Роснефть - сдвиг Восток Ойла и падение прибыли
★3 11 За один небитый СБЕР уже дают два побитого Газпрома. Это великолепно!
+229 192 Ситуация на текущий момент
+204 132 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+140 113 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+112 69 Азия. Понедельник.
+110 3 И все же главное это правильно все объяснить
+99 12 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+94 23 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+93 14 Самые удачные шорты 2024 года🤝
+87 21 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+82 90 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

192к Ситуация на текущий момент
144к Метод Геллы. Неделя ставок. (индекс МБ)
132к Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
113к Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
90к Индекс МБ сегодня
80к Переживающим об инфляции
76к Волгонефтяной разлив: два затонувших в Керченском проливе танкера вышли в море, нарушив все правила
69к Азия. Понедельник.
42к Шизофреные паттерны гажданского права
40к 🤔 Многие вот ругают ЦБ за высокую ставку, но какие есть альтернативы повышению ставки?

теги блога Lukasus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн