SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Borrris
Графиня с изменившимся лицом бежит к пруду. No panic!
- 05 ноября 2014, 11:24
- |
"… Я принимаю бой
Быть может я много беру на себя
Быть может я картонный герой
Но я принимаю бой..." К.Кинчев
Сегодня ЦБ ввел новые меры ввел годовое валютное РЕПО и как-бы ослабил свой контроль за курсообразованием на бирже. На валютных торгах опять паника. Предлагаю повнимательней взглянуть на действия ЦБ...
Во-первых насчет «как-бы ослабил»…
В заявлении ЦБ есть такие слова: "… В то же время в случае возникновения угроз для финансовой стабильности Банк России будет готов совершать дополнительные интервенции на внутреннем валютном рынке...". Т.е. ЦБ оставляет за собой право на любые интервенции тогда, когда сочтет это целесообразным. Именно поэтому этот маневр ЦБ нельзя называть ослаблением контроля за курсообразованием рубля. Даже с учетом того, что соотношение «350 млн интервенций = 5 коп сдвиг» сохраняется при любых интервенциях.
Теперь о новом валютном РЕПО...
Очевидно, что краткосрочное валютное РЕПО не нашло понимания у экспортеров. ЦБ пошел дальше… Мне кажется ЦБ пытается разделить спрос на валюту на 2 категории: реальный сектор и спекулянтов… Годовым валютным РЕПО под единую ставку на все сроки он обеспечивает валютой весь нуждающийся крупный бизнес. А на бирже остаются только спекулянты, которые готовы играть против ЦБ прямо сейчас, завтра, послезавтра… Думаю ЦБ даст им напирамидить валютную пирамидку, а потом «встретит»… если нефть не уйдет в 60$. Но надо рассмотреть и неблагоприятный сценарий. В общем нефть ниже 40$ стоить вряд ли будет. ЦБ будет периодически обрушать валютные пирамидки, сохраняя ЗВР. Инфляцию и курс рубля похоже решили принести в жертву… Это рецепт Кудрина. Но на самом деле все зависит от нефти. От ее цены зависит, когда и на каких ценах рубль/доллар ЦБ будет «встречать» пирамидо-строителей. России придется жить в соответствии со своими нефте-доходами и резервами… и попутно развивать импорто-замещающие производства. У нас есть приличные ЗВР, у нас есть валютные доходы от нефти и газа (и не только), в крайнем случае мы можем рассчитывать на гос-кредиты от Китая (но думаю до этого дело не дойдет). Для паники нет причин. Мы выстоим. По мере того как будет развиваться импорто-замещение, тем меньший вклад в инфляцию будут давать курс доллар/рубль. Все будет ОК.
Об обесценивающихся сбережениях...
Думаю большинство разумных людей, имеющих сбережения, уже захеджировало свои валютные риски — время было предостаточно. Тем, кто еще этого не сделал и до сих пор сидит в рублях, можно сказать следующее… Простейший «велосипед» для оптимального сохранения сбережений придуман давно — разложите сбережения на 3 части (доллар, евро, рубль) откройте вклады и забейте на все переживания. АСВ работает. Если Вы не воспользовались этим способом оптимального хранения сбережений, то Вам некого в этом винить кроме самих себя. Вы хотели побольше проценты получить на рублевых депозитах? Так это жадность. А жадность приводит к бедности.
Быть может я много беру на себя
Быть может я картонный герой
Но я принимаю бой..." К.Кинчев
Сегодня ЦБ ввел новые меры ввел годовое валютное РЕПО и как-бы ослабил свой контроль за курсообразованием на бирже. На валютных торгах опять паника. Предлагаю повнимательней взглянуть на действия ЦБ...
Во-первых насчет «как-бы ослабил»…
В заявлении ЦБ есть такие слова: "… В то же время в случае возникновения угроз для финансовой стабильности Банк России будет готов совершать дополнительные интервенции на внутреннем валютном рынке...". Т.е. ЦБ оставляет за собой право на любые интервенции тогда, когда сочтет это целесообразным. Именно поэтому этот маневр ЦБ нельзя называть ослаблением контроля за курсообразованием рубля. Даже с учетом того, что соотношение «350 млн интервенций = 5 коп сдвиг» сохраняется при любых интервенциях.
Теперь о новом валютном РЕПО...
Очевидно, что краткосрочное валютное РЕПО не нашло понимания у экспортеров. ЦБ пошел дальше… Мне кажется ЦБ пытается разделить спрос на валюту на 2 категории: реальный сектор и спекулянтов… Годовым валютным РЕПО под единую ставку на все сроки он обеспечивает валютой весь нуждающийся крупный бизнес. А на бирже остаются только спекулянты, которые готовы играть против ЦБ прямо сейчас, завтра, послезавтра… Думаю ЦБ даст им напирамидить валютную пирамидку, а потом «встретит»… если нефть не уйдет в 60$. Но надо рассмотреть и неблагоприятный сценарий. В общем нефть ниже 40$ стоить вряд ли будет. ЦБ будет периодически обрушать валютные пирамидки, сохраняя ЗВР. Инфляцию и курс рубля похоже решили принести в жертву… Это рецепт Кудрина. Но на самом деле все зависит от нефти. От ее цены зависит, когда и на каких ценах рубль/доллар ЦБ будет «встречать» пирамидо-строителей. России придется жить в соответствии со своими нефте-доходами и резервами… и попутно развивать импорто-замещающие производства. У нас есть приличные ЗВР, у нас есть валютные доходы от нефти и газа (и не только), в крайнем случае мы можем рассчитывать на гос-кредиты от Китая (но думаю до этого дело не дойдет). Для паники нет причин. Мы выстоим. По мере того как будет развиваться импорто-замещение, тем меньший вклад в инфляцию будут давать курс доллар/рубль. Все будет ОК.
Об обесценивающихся сбережениях...
Думаю большинство разумных людей, имеющих сбережения, уже захеджировало свои валютные риски — время было предостаточно. Тем, кто еще этого не сделал и до сих пор сидит в рублях, можно сказать следующее… Простейший «велосипед» для оптимального сохранения сбережений придуман давно — разложите сбережения на 3 части (доллар, евро, рубль) откройте вклады и забейте на все переживания. АСВ работает. Если Вы не воспользовались этим способом оптимального хранения сбережений, то Вам некого в этом винить кроме самих себя. Вы хотели побольше проценты получить на рублевых депозитах? Так это жадность. А жадность приводит к бедности.
теги блога Borrris
- Pussy Riot
- QE
- S&P500
- авария
- акции
- банки
- банкротство Lehman Brothers
- безработица
- бюджет
- Василий Олейник
- ВВП
- власть
- война
- выборы
- газ
- газпром
- геополитика
- госдолг
- Греция
- демократия
- долги
- доллар
- ДУ
- Евро
- еврозона
- ЕС
- ЖЖ
- Запад
- Западные демократии
- инвестиции
- интервенции
- инфляция
- Кипр
- Китай
- ключевая ставка
- конспирология
- коррупция
- кризис
- Крым
- Кудрин
- майдан
- макроэкономика
- монетарная политика
- монетарные власти
- Мосбиржа
- Московская биржа
- Набиуллина
- нефть
- Обама
- опек+
- оппозиция
- опрос
- оффтоп
- паника
- партнеры
- политика
- Порошенко
- правда
- правительство США
- президент
- Путин
- революция
- регуляторы
- республиканцы
- Роснефть
- Россия
- рубль
- РФ
- рынки
- рынок
- рынок США
- санкции
- Саудовская Аравия
- сбербанк
- сбережения
- свобода слова
- свободный рынок
- Си
- Сирия
- смартлаб
- социальная философия
- США
- тинькофф
- Трамп
- трейдинг
- Украина
- Уралкалий
- финансовые рынки
- фондовый рынок
- ФОРТС
- ФР РФ
- ФРС
- фьючерсы
- хунта
- ЦБ
- ЦБ РФ
- экономика
- эмбарго
- юмор
- Япония
1) население втарится быстро (хотя оно уже и так втарилось процентов на 70%), посидит месяцок и опять пойдет продавать валюту — все как всегда;
2) для реального экспортного бизнеса будет механизм РЕПО;
3) а у спекулянтов на бирже уже не будет ни стимула ни возможностей мочить рубль.
Сейчас не та ситуация как в 90-е, когда наши ЗВР были 20 млрд$ и мы полностью зависели от кредитов МВФ. ЦБ вполне бы мог держать фиксированный курс (с учетом наших возможностей сегодня) и скорее всего это было бы экономичнее, а главное спокойнее для населения, чем этот валютный биржевой беспредел.
Вот смотрите. Идиот Буш нанес США невосполнимый ущерб, он дал подняться Китаю, открыв свою экономику для китайского экспорта. Теперь Китай 2-я экономика мира и от США уже практически не зависит. Но величие Китая построено на низком уровне жизни населения в годы построения этого величия. У них не было газа, у них не было нефти. Им пришлось вкалывать за 2 юаня и терпеть. У нас есть нефть и газ и огромная территория, и партнеры хотят это все. Под прикрытием рыночной экономики они сюда залезли, развернули тут свой бизнес, где надо добили наш бизнес, заменив его своим импортом (китайцы кстати им помогли в этом). Таким образом, чтобы поднять свой бизнес нам нужно полностью от них закрыться… особенно с учетом гео-политики. Но они сами ввели санкции, сам изолировали нас от своего импорта. Им за это низкий поклон.
Зачем брать доллары? Чтобы потом отдавать по 60 +%? Проще купить по 45, продать дороже и вернуть рубли ЦБ!
А рублями они закрыли все налоги и выплаты и еще валютки купили!
ВАЛЮТНУЮ СПЕКУЛЯЦИЮ УСТРОИЛ САМ ЦБ!
Так ресурсов на подьем курса нет ни у сбера, ни у кого!!!
Я думаю если валютное годовое РЕПО не будет пользоваться спросом, а экспортеры продолжат участвовать в валютных спекуляциях, то у ЦБ и власти не будет иного способа, кроме как фиксировать курс или лить валюту на биржу… Иначе инфляция улетит. Плоды импорто-замещения созреют не сразу, а вот социальная обстановка может накалиться очень быстро.
Вот для этого как раз и надо было серьезно просчитать скорость расходования ЗВР на поддержание курса рубля при фиксации курса и при рыночном рецепте Кудрина.
И не надо сложных рецептов! Дай команду госкомпаниям продавать выручку (не придерживать. Бегларян сказал, что сейчас «припарковано» валюты госкомпаниями и банками в ЦБ в ДЕСЯТЬ РАЗ БОЛЬШЕ ппредстоящих выплат. Придерживают, команды не было) или обязательную увеличь и ВСЕ!!!
А как же «профицитный бюджет» рисовать тогда?
Сильный аргумент.
Каждое слово в этой фразе вызывает огромное количество вопросов.
Еще вопросы?
АСВ возвращает валютный вклад в рублях, по курсу на день отзыва лицензии. Потери в валюте — от 8% и далее.
Т.е. реально нет никакого хеджа.
Проверяйте информацию, прежде чем давать оценки.