Блог им. Sekator

Справедливый курс

    • 03 декабря 2014, 01:54
    • |
    • Sekator
      Smart-lab премиум
  • Еще
vladborkus.blogspot.ru/2014/12/usd-1.html

 Справедливый курс
Конечно модель не учитывает бездействие ЦБ, сокращение импорта, игры Сороса, влияние санкций, реальный отток капитала,
забаву с ЧМ18, и что мы продолжаем и увеличиваем экспортирт кучи ресурсов кроме нефти.
★5
8 комментариев
DTB= dim это что? Какой по этой таблице справедливый курс должен быть сейчас? какую линию смотреть
avatar
Константин
+4
Наконец-то хоть что-то содержательное. Правда ниже всякой критики, т. к. по сути модель просто подогнана на ряд за последние 5 лет и не протестирована out of sample, но просто за само желание разобраться "+".

Хинты:
— хорошие прокси на чистый экспорт (импорт) включают не только нефть, но и газ, и проммметаллы
— в модель стоит включить динамику внешнего долга, международных резервов и рублевой денмассы
— в модель стоит включить CDS на Россию или EMBI+Rus спред как показатели стоимости внешнего фондирования
avatar
speculair
+1
speculair, внешнее фондирование вообще почти закрыто, CDS косвенно влияет на него, одно дело Газпром рефинансируется, другое Тиньков. Смысл включать резервы, которые не только в наличных, но и брюлики с золотом, если ЦБ творит что хочет. Главное же оценить текущий спрос/предложение.
avatar
Sekator
Smart-lab премиум
+1
Sekator, международные резервы влияют на способность ЦБ управлять валютной ликвидностью

а CDS ни на что не влияет, это просто индикатор.

а так я просто знаю, что перечисленные параметры небесполезны для курсовой модели )

кстати оценивать текущий спрос — предложение это совсем не главное, чего их оценивать, они даны в ощущениях так сказать )) Главное — получить прогноз на n-периодов по набору наблюдаемых предикторов с приемлемой точностью и уверенностью, что это работает out of sample (т. е. робастный) :)
avatar
speculair
+1
speculair, ну как мы видим ЦБ устранился от управления ликвидностью на валютном рынке ради сбережения кубышки как гаранта устойчивости власти)
avatar
Sekator
Smart-lab премиум
+1
Sekator, ну он не полностью устранился. Но это все лирика )
avatar
speculair
Грубо говоря- модель не учитывает вообще ничего, кроме арифметики :)
avatar
Евгений Черных

полезные записи за 24 часа

★9 41 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★9 6 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★9 105 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★9 19 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 13 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★5 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★4 9 ⭐️Системная проблема Системы👻
★4 12 Рынок - интересный, покупай!
+273 139 Ситуация на текущий момент
+242 146 Кэша больше нет⚠️
+190 37 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+161 145 Потерял -30% на Транснефти
+128 59 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+110 97 Азия. Пятница.
+105 46 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+101 105 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
+85 107 Орешник шикарен
+81 6 🎉 Годовщина на Смартлабе

самые обсуждаемые сегодня

145к Потерял -30% на Транснефти
139к Ситуация на текущий момент
118к Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
97к Азия. Пятница.
74к ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца
52к А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?
50к Россия является главным рынком для китайских авто.
46к Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
36к Грозит ли фондовому рынку повышение ключевой ставки в декабре? Или почему сейчас, видимо, время покупать, а не продавать
33к Тимофей обманул меня...

теги блога Sekator

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн