Черный лебедь на вечере?
Полагаю всех минул данный лебедь в эту вечерку, и все прочитали правила биржи автоэкспирации опционов!
ГО по апрельской синтетике( что когда то делали чтобы уменьшить его) взлетело до САМЫХ Небес!
Считаем просто!
Синтетическая позиция по инструменту RIM5:
Куплен колл 95 страйк
Продан пут 95 страйк
Продан фьючерс июнь
По ГО минимум, на 100 колов + 100 путов( в шорте)+100 фьючерсов (в шорте), около 30 000рублей
Вечерний клиринг(как Вечерний звон) и считаем 100+100+100=300*18930,05руб.
ГО поражает-5 679 015 рублей!!!!
Бычий колл спрэд с фиксированным профитом и убытком, возьмем 10 штук:
купили ранее колл 90 000*10, продали колл 92 500*10, ГО было менее 30 000рублей(не баксов)
После 19.00
ГО 10+10*18930,05=378 000(пусть может и менее, но не на много)
ГО на опцион купленный(пут/колл) в стакане со спросом 10 пунктов и предложением 20 пунктов ГО=18930,05 в последний день экспирации!!!
Учитываете форумчане!!!
Вся попа в том что ГО никак не привязана к базовому, а казалось бы что может быть проще чем захеджироваться следующей серией.
я обычно за два дня начинаю переход в новые, но тут оставил парочку что бы посмотреть как новая система экспирации и расчёта ГО работает — нифига она не работает :-)
похоже недельными торговать тоже не буду, а жаль очень хотелось, но видимо не для простых смертных их вводят.
Исполнение опца ВНЕ ДЕНЕГ не имеет экономического смысла, поэтому закладывать под этот риск ГО тоже бред кобылы.
А все синтетические позиции должны автоматически схлопываться с имеющимися на руках фьючерсами. Под них вообще никакого ГО не нужно. Тупой взаимозачет и всё.
Видимо, кто-то накосячил при разработке алгоритма автоисполнения. Станцевал не от смысла, а от буквы. =) Хотелось бы его замаринованную голову в холле биржи на Воздвиженке увидеть… Ну, пусть хотя бы напечатанную на 3Д принтере…