Блог им. AlexGood

наиболее выгодный способ покупки фьючей USD/RUB в долгосрок

Коллеги, что выгодней: купить сразу мартовский фьючерс USD/RUB (теряем на контанго к споту 5,5%) или покупать ближайшие фьючерсы и каждый раз перекладываться, подозреваю, что второе лучше, но на сколько? Благодарю за ваше мнение!
    ★1
    19 комментариев
    0
    А зачем долгосрочно покупать  фьюч и платить контанго, если можно купить спот?
    avatar
    Alexand77
    Alexand77, хочу «плечо» где-то 3! Не буду же я за плечо на споте платить от 16%!
    avatar
    AlexGood
    -1
    лучше перекладываться, на дальних ликвидности никакой
    avatar
    sergio
    sergio, поддерживаю. издержки=спред + комис
    avatar
    Артемий Вяземский
    Артемий Вяземский, если абстрагироваться от ликвидности на дальних (которой и правда нет), в плане контанго то выгодней перекладываться накануне экспиры (и на сколько) вместо покупки сразу мартовского?
    avatar
    AlexGood
    sergio, только из-за ликвидности?, а если, например, перекладываться 14 сент и 14 дек, контанго же будет меньше, чем если просто мартовский купить, и насколько меньше никто не считал?
    avatar
    AlexGood
    AlexGood, все зависит от планируемого срока удержания позиции. В принципе гражданин с ником nik правильно говорит, что сейчас ставка без риска известна (мои расчеты в комментах ниже), а какая будет при перекладывании не известно. Может вырасти, а может уменьшится. Вам решать.
    Массовое перекладывание, по моим наблюдением, происходит в день экспирации. Так что за день до экспирации, можно спокойно переложиться.
    avatar
    Артемий Вяземский
    AlexGood, на контанго будешь терять
    например, сейчас siu6 почти 67000, siu7= почти 73, sih7 = 69500 (мартовский), т.е. входя сейчас в март, ты сразу переплачиваешь примерно 2500 пунктов. Зачем? можно переложиться за день до экспирации.
    Да и нет смысла так фьючами работать, они не для этого. 
    avatar
    sergio
    sergio, сколько людей, cтолько и мнений) Георгий Вербицкий мне отвечал, что выгодней сразу дальний брать, Илья Коровин, что без разницы, хотя сам я по логике склоняюсь, что нужно ближайшие брать с перекладыванием.
    avatar
    AlexGood
    AlexGood, возьми ретроспективу, или просто забей модель в excel, и  мнения других будут не нужны.
    avatar
    sergio
    Контанго не исчезает даже в день экспирации. Умаешься перекладываться. В июне точно не исчезло, Ждал еще 2 недели
    avatar
    IliaM
    сразу мартовские выгодней.
    avatar
    nik
    -1
    nik, чем, контанго же больше, чем сумма таковых у сент, дек, март накануне экспирации каждого? 
    avatar
    AlexGood
    AlexGood, зарание не известно какое контанго будет на экспирации, или ты настродамус?)) а вот ставка уже сейчас заведомо ниже ;)
    avatar
    nik
    0
    контанго= ставке без риска, сейчас около 9 годовых, так что большой разницы между фьючами нет, это аналогия платы за плечо на споте. Зато ликвидность отличается…
    avatar
    Артемий Вяземский
    Артемий Вяземский, на мартовском ниже ставка.
    avatar
    nik
    nik, интересно было бы увидеть ваши расчеты, а так же причину «минуса».
    В сентябрьском фьюче ставка без риска 8,99% годовы
    В мартовском — 8,44% годовых.
     
    avatar
    Артемий Вяземский
    Артемий Вяземский, 8,44% < 8,99%
    или у тебя другое понятие «ниже»? ))
    avatar
    nik
    nik, а я где-то утверждал обратное?
    avatar
    Артемий Вяземский

    полезные записи за 24 часа

    ★13 17 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении
    ★9 43 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
    ★4 96 А не поторопились ли они с "орешником"?
    ★4 15 Привет Чебурашка, который ищет друзей
    ★3 9 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
    ★3 8 ФосАгро (PHOR). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
    ★2 20 Круглые цифры
    ★2 4 Десятка самых просевших компаний недели
    ★2 55 Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
    ★2 0 Новые дивиденды, размещения облигаций, падение акций Транснефти, доллар 100, инфляция ускоряется: обзор главных событий недели
    +149 20 Круглые цифры
    +117 43 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
    +111 56 Пенсия 35 взяла у меня интервью 👍
    +89 15 Добрый вечер, ну как полет?!)
    +85 6 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
    +76 17 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
    +69 55 Когда нормально упадём?
    +52 22 Экономисты РАН назвали «единственный фактор», способный побороть инфляцию...
    +50 15 Привет Чебурашка, который ищет друзей
    +49 21 Залипон

    самые обсуждаемые сегодня

    92к Результат прилета "Орешника" в недалеком времени позитивно отразится на нашем рынке.
    96к А не поторопились ли они с "орешником"?
    68к Про доллар-рубль
    60к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
    55к Как удвоить рождаемость за 9 месяцев и обеспечить будущих пенсионеров
    55к Когда нормально упадём?
    44к Назовите компании российского рынка акций которые:
    44к Кажется, что нарративу "зачем нужны акции, если вклады дают 20+%" приходит конец
    39к 10 лямов можно не возвращать
    35к Поможем копеечкой?

    теги блога AlexGood

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн