malkovich

несколько вопросов по сберовскому стредлу...

Всем доброго вечера!

Прошу помощи опытных опционщиков, ХЭЛП!))

Был сформирован стреддл на сбере страйк 14000
кол +60 по 370
фьюч -30 по 14000

далее на 14750 был загрыт синтетикой
проданы 60 путов страйка 14750 по 270
продано еще 30 фьючей на 14750

получилось
14000 +60 колов по 370
14750 -60 путов по 270
-60 фьючей на 14750

Вопрос знатокам)) если цена пойдет выше имеет ли смысл и выкупить подешевевшие путы и продать их выше и дороже?
на 15500 например… какие затраты и риски… как то все шоколадно слишком представляется...
так ведь можно весь тренд наверх продавать до экспирации?
18 комментариев
+1
так ведь можно весь тренд наверх продавать до экспирации?
Можно, при его наличии, но лучше задаться вопросом, а что будет, если тренд развернётся?
avatar
noHurry
noHurry, ну так в том и вопрос состоит) что будет если развернется? вроде как фьюч по ходу наверх минусует, а когда развернется тренд фьюч будет хеджировать проданные путы? разве нет?
avatar
malkovich
+1
malkovich, ну хорошо путы будет фьюч, а кто будет хеджировать колы, вошедшие к тому времени в деньги? То что у вас получилось — это равносильно закрытию позиции и об этом нужно забыть, а потом вы продаёте центральный пут и покупаете пут вне денег и получаете вертикальный спред. Здесь как в математической формуле — все, что можно сократить, сокращаем, для простоты. 
avatar
noHurry
noHurry, нет не так) я говорю о ситуации когда рынок пошел дальше вверх после того как я синтетически закрыл позицию. и соответственно я откупаю проданные путы внизу и продаю уже центральные путы на деньгах когда рынок уже выше предидущего закрытия…
avatar
malkovich
noHurry, 

avatar
malkovich
+1

malkovich, не так то, что вы называете «далее на 14750 был загрыт синтетикой». Закрыть синтетикой — это если бы вы продали пут на том же страйке, что и колл. Я этого сразу не увидел, поверил вам на слово. А так как вы продали пут на страйке выше, вы превратили стреддл в вертикальный спред, который будет выглядеть примерно так:

А потом, когда вы будете роллировать ваш пут, вы будете немного увеличивать вашу потенциальную прибыль, но при этом будет увеличиваться потенциальный убыток, причём в большей степени.



avatar
noHurry
noHurry, аааа понятно, спасибо!)
avatar
malkovich
noHurry, можно еще один вопрос, а на экспирации что с чем схлопнется? колы с проданными фьючами или колы с путами? 
avatar
malkovich
+1
malkovich, не понял, что вы подразумеваете под «схлопнется», но если вы имеете в виду поставку, то это произойдёт, если один из опционов на экспирации выйдет в деньги, причём вам все равно какой — лонг колл или шорт пут — вам купят 60 фьючей, а если нет, то фьючи будете сами закрывать. И если оба опциона будут в деньгах, в случае роста, то тоже фьючи будете сами закрывать, причём позиция будет лонг 60 фьючей. 
avatar
noHurry
noHurry, и всетаки где риск не могу понять… у нас же проданы фьючи против путов…
даже при падении до уровня колов мы потеряем стоимость колов но получим премии путов, а путы схлопнутся с проданными фьючами…
avatar
malkovich
+1
malkovich, потому что колы в деньгах и стоят больше путов. Поиграйте на каком нибудь опц. калькуляторе, который позволяет строить стратегии. 
avatar
noHurry
noHurry, так риск только в разнице стоимости колов и путов?
avatar
malkovich
+1
malkovich, в том числе. Не пытайтесь все решать в голове. Это обыкновенный вертикальный спред с ограниченной прибылью и ограниченным убытком и лучше всего пользоваться графической диаграммой, вроде той, что я показал выше, там все это хорошо видно. 
avatar
noHurry
noHurry, обыкновенный это когда колы куплены и колы проданы выше, а у нас проданы путы… разве это тоже самое?
avatar
malkovich
+1
malkovich, у вас синтетический проданный колл = проданный пут + проданный фьюч. Я про синтетику как то писал здесь:
smart-lab.ru/blog/338988.php#comment5991654
avatar
noHurry
noHurry, Все понял спасибо огромное!!!

Себе на память:

Synth Long Put = Long Call + Short Spot

Synth Long Call = Long Put + Long Spot

Synth Short Put = Short Call + Long Spot

Synth Short Call = Short Put + Short Spot

Synth Long Spot = Long Call + Short Put

Synth Short Spot = Long Put + Short Call

avatar
malkovich
+1
всегда имеет смысл купить дешевле и продать дороже)
avatar
Правильный трейдинг

полезные записи за 24 часа

★9 4 Бакс 99,99, ралли в акциях закончилось, крипторалли продолжается. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★7 108 Кризис застройщиков потащит за собой банки
★6 25 СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?
★5 113 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
★4 3 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 31-й.(пост за понедельник)
★3 18 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 1.
★3 130 Кризис пенсионера
★3 17 Когда начнётся рецессия, если не смягчать ДКП. Личное мнение: когда ЦБ РФ придётся смягчать ДКП
★3 87 Важно. Лавров: заморозка - хуже «Минска»
★3 1 Positive Technologies - ожидания и реальность
+128 50 Почти 15 лет в рынке.
+107 130 Кризис пенсионера
+97 83 Настоящая беда это налоги, а не инфляция!
+91 113 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
+89 108 Кризис застройщиков потащит за собой банки
+82 46 Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
+72 50 Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!
+66 113 Секта Карпо-Шадриных.
+60 45 Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
+56 14 Интepecы poccиян в интepнeтe

самые обсуждаемые сегодня

113к Секта Карпо-Шадриных.
50к Почти 15 лет в рынке.
45к Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
46к Фото ЖК от которого бомбануло у смартлаба
34к Космолётами хочет заменить самолёты Илон Маск.
27к Как я потерял более 70 млн. рублей на бирже 🎪
26к Я категорически не согласен!
25к СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?
27к Как банкомат стырил 300 тысяч, и что было дальше
22к История вахтовика о бабушкином золотом кольце. Про крутые повороты на графиках золотого запаса СССР

теги блога malkovich

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн