О бедном Твиттэре замолвите слово...

Замолвляю.

Как уже было сказано мною раннее,
"Легкие деньги. Но не каждый день. История одного твиттера" ==> smart-lab.ru/blog/354682.php

Однако продолжение последовало...

Итак, повторяю -  красная цена этому свиттеру ~ 17 баксов. И ничто не могло поколебать мою в этом уверенность.
Однако, памятуя, что компания еще верит в чудеса, и продолжает переговоры с последним из могикан (оставшимся претендентом покупателем), я рискнул купить коллов аж на 60 баксов. Даже астропрогноз был, что именно в эту пт = ОТВЕТ БУДЕТ ДАН. Но какой?

Почему-то рассчитывал на цивилизованность американского рынка, типа — объявят результат переговоров или до начала основной сессии, или уж точно наверняка по ее завершению. По-любому знал, что дальше пт не протянут. А они… почти посередине грянули. Обвалом.

Вот вам базовый актив TWTR.



Красотища. Однако, почему я решил, что покупатели твиттера дураки? Они, как и я, прекрасно знают истинную цену данного товара.
Но видать я посчитал их за дурней, так как купил коллы под прогноз.

Порадуемся за дальновидность покупателей путов строго на день экспирации.



Вы только гляньте. Ничего не предвещало беды… продавцам этих путов. Тихо мирно доживали они очередную экспирацию, болтаясь на уровне 0.01 за акцию. Еще бы пара часов, и фсе. Ан-нет, БОМБАНУЛО не по-децки.

Произведем количественный эксперимент. Если бы я не надеялся на цивилизованность американского рынка, то будьте уверены, обязательно бы купил путы в середине торговой сессии по заманчивой цене 0.01 (1 usd). Не меньше 100 контрактов. Коллы уже и так были заряжены, а вот хедж не помешал бы — под прогноз бомбы. Внимательно считаем.

На момент паники цена 17-го пута взметнулась с уровня 0.01 до уровня 0.70, то есть… выдало +7 000 %. Если бы я додумался до этого черного лебедя (на самом деле — никакого лебедя здесь нет, все предсказуемо), то инвестированные $100 * 0.01, при закрытии позиции на 0.70, за несколько секунд! приносят… 7 000 usd. Вдумайтесь в этот коэффициент RR = 1/70.

Я давно проповедую короткие недельные серии, и даже торговлю интрадей в день экспирации (блиц-криг = «молниеносная война»). Иначе такие бешеные коэффициенты вам не видать, как своих ушей.

Но риски в день экспирации, конечно, запредельные — неограниченные для продавцов. Без астропрогноза продавать — крайне опасно. А покупателям опционов (без прогноза) — тоже потери, но лимитированные. Обязательно следуйте заветам Талеба — не продавайте опционы. А то будет вам, как в Ливии… Талеб подтвердит.

Кто-то скажет — вот "если бы, да кабы, да во рту росли б грибы..." Возражаю.
Прогноз на завершение переговоров именно в пт у меня был. Направление — не был уверен. Однако ничто не мешало открыть покупку — и наверх и вниз. Не учел только час объявления результата переговоров. Даже у нас, в России есть закон (или распоряжение), не публиковать важную информацию по ходу торгов. Ладно, мы «варвары» — учимся корпоративной культуре у Запада. Научились.

astro777.com