Блог им. Kolomeitsev

Долгосрочный портфель на ИИС


Вот закончил формировать свой портфель и решил поделиться результатами.
сначала опишу цели: долгосрочное инвестирование с постоянным накоплением капитала и формирование пассивного дохода на горизонте от 10 лет.
поскольку на фондовом рынке я пока чайник, решил начать с нуля и постепенно наращивать капиталл ежемесячными пополнениями. Таким образом я свожу риски о возможных не правильных решениях к минимуму и в процессе буду корректировать свои идеи.
Цель 1: 1 млн руб с нуля.
временной горизонт: максимум 3 года.
метод: ежемесячное пополнение + возможный прирост курсовой стоимости акций + реинвестирование дивидентов.
минимальное месячное пополнение: 10 тыс руб, но на практике стараюсь вносить больше по мере возможностей, но не прибегая к серьезным ограничениям и не ухудшая свой уровень жизни.
Счет открыл ИИС так как вывод средств не планируется. Старт был 20 февраля 2017 с 25 тыс руб. За 3 месяца сформировал вот такой портфель:

Сектор нефтегаз:
Лукойл: 3 акции — средняя цена покупки 3096,5руб
Татнефть П: 10 акций — средняя цена покупки 208,60руб
Газпром: 40 акций - средняя цена покупки 136,84руб

Сектор металургия:
Русал: 200 акций — средняя цена покупки 27,825руб
Русал РДР: 10шт - средняя цена покупки 274,40руб
Мечел П: 70 акций - средняя цена покупки 120,22руб
ММК: 100 акций - средняя цена покупки 34,87руб

Горнодобывающий сектор:
Алроса: 200 акций - средняя цена покупки 92,465руб
Распадская: 120 акций - средняя цена покупки 69,371руб

эл. Сети:
Россети АО: 7000 акций — средняя цена покупки 0,9090руб
ФСК: 30000 акций - средняя цена покупки 0,2038руб
Ленэнерго П: 100 акций - средняя цена покупки 48,5руб
МРСК Волги: 40000 акций - средняя цена покупки 0,06895руб

Финансы:
Мосбиржа: 20 акций - средняя цена покупки 119,375руб

эл. Генерация:
Мосэнерго: 1000 акций - средняя цена покупки 2,127руб
ИнтерРао: 1000 акций - средняя цена покупки 3,94руб

В планах в течении мая:
 Докупить: НМТП, Мостотрест, МРСК ЦП, Энел.
 Продать: мосбиржу,  т.к. Куплена была одной из первых  без идеи и цели. Присмотревшись к ней более внимательно, не вижу пока потенциала.
Относительно плана пополнения счета пока иду с небольшим опережением:
текущая стоимость портфеля 91 266,5 руб по цене закрытия в пт.
в кеше 50 000 на покупку вышеуказанных акций и увеличение доли текущих.

Баланс в портфеле буду стараться держать не более 25% на отрасль и не более 15% на имитента.
В таком виде вижу свой портфель минимум на ближайший год. Изменения и дополнения по эмитентам буду вносить при появлении новых интересных идей.

В июне улетаю в отпуск, так что очередные покупки буду делать скорее всего в июле после див.отсечек.

★14
19 комментариев
Оставьте Мосбиржу-нормальная компания-монополист с див выплатами.
Конечно оставляй мосбиржу в долгосрок, монополист, всегда дивы платит
Лукойл по 3000 дорого — это их пиковая цена на фоне доллара по 80. 2400 оптимальная цена покупки.
Русал РДР надо избавляться, так как они закрывают это программу.
Алроса — 92 тоже дорого. Алмазы это не золото, спрос на них не такой. И судя по отчетности выше 90 цена взлетела на фоне аномально высоких дивидендов для Алросы, что говорит о том, что это разовая акция и после выплаты дивидендов цена довольно быстро вернется к прежнему уровню в районе 75.
Мосбиржа по 120 тоже очень дорого. Это не банк, и не компания производитель. Прибыль практически напрямую зависит от объемов торгов, которые от мосбиржи никак не зависят.
НМТП покупать уже поздно, так как цена уже выросла на фоне высоких дивидендов, а будут ли эти дивиденды в будущем такими же высоким совсем не факт.

Из ликвидных бумаг сейчас очень привлекательно смотрится Норникель около 8000 со стабильными дивидендами под 10 процентов годовых.
avatar
Почти всё покупали дорого. Возьмите строителей — ЛСР, например.
Вместо электриков лучше Сбера и Аэрофлота положить в портфель, на долгосроке риск по эмитентам ниже и стабильность котировок выше. Сбер — это не только монополист в банкинге, но и перспективные технологии. Дивидендами может и не балует, но стратегически интересен. Мосбиржу оставляйте, не думайте, уголь скорее кончится, чем торги на бирже :)
Если планируете регулярно вносить деньги и докупать бумаги, излишняя диверсификация может только повредить, определите шортлист бумаг и работайте с ним. По мере роста счета, ищите новые идеи. Свободные деньги до июля или когда там надумаете докупать акции можно разместить в ОФЗ или ликвидные корпоративные облигации.
avatar
Мосбиржа — фундаментально дорого. На фоне падения ставок прибыль будет снижаться, тк большая доля активов это депозиты в банках. Потенциал существенного роста отсутствует в ближайшие пару лет. Это на мой взгляд пока хреновая облигация с доходностью 6%.
ГМК — пока наблюдаю, но фундаментально дорогая. Возможно добавлю в портфель позже.
ЛСР — тоже присутствует в списках наблюдения.
РДР Русала переложу в акции, новость видел.
По поводу остальных:
Лукойл — развивающийся бизнес, растущие дивиденты. На снижении куплю еще.
Алроса — фундаментально одна из самых дешевых в секторе, низкий долг, хорошая текущая див доходность. Куплю и по 80 и по 70 если дадут.
НМТП — есть потенциал роста, впереди приватизация. Там посмотрим кто выкупит и буду уже решать оставить или сдать по оферте.
Сбер — дорогой, Аэрофлот — жду вход пониже. Возможно после дивов дадут купить. фундаментально интересная компания. Раньше не взял, тк вход был дорогой, а портфель перекашивать не хотелось.
Владимир, я тоже жду Аэрофлот пониже для покупки на ИИС в долгосрок, пока не очень удачно ;)
В давнишнее время также дорогим казался и Сбер и ГМК и Магнит (перечень могу продолжить), но это не помешало им вырасти в 8-10 раз. Мысль «ну не может же он расти так долго!» не легко искоренить в мозгу :) чтоб привязываться не к текущим котировкам, а к ожиданиям и фактам 
avatar
Владимир, Сбер лично я дорогим не считаю: при его рентабельности текущие цены хороши. Лучше только БСП (риск плохого кредитного портфеля) и префы Возрождения (это совсем неликвид).
Мосбиржа — по показателям середнячок, хотя и монополист. Разве что на стратегию ставить.
Лукойл — имеет один интересный (и очень хороший) нюанс: владельцы много раз заявляли, что дивиденды ежегодно будут индексировать не ниже, чем на уровень инфляции. При дороговизне компании по мультипликаторам у нее дружественная дивполитика и неплохая рентабельность.
Мечел и ММК — тут полностью поддерживаю. Я бы еще ЧМК добавил, недооцененная компания и основной источник прибыли самого Мечела.

Лучше шлак типа русала продать, чем мосбиржу
 А так очень правильная стратегия, обречены на успех.
Пытаюсь провернуть тоже самое, но как старт у меня муниципальные облигации. Когда закончится очередной период обращения то свободные средства вложу в акции.
«Стратегия правильная и обречены на успех» будут, только если человек не будет дергаться из Мосбиржи в Сбер и обратно. Здесь выигрывает подход «купи и держи», а так из инвестора Вы быстро в спекулянта превратитесь со всеми вытекающими (95% сливают).
Григорий, давайте с аргументами! Русал плохим не считаю. Это опцион на рост цены аллюминия и перспективы этого роста есть. К тому же в перспективе будет гаситься долг, что так же повлияет на рост капитализации. Долг так же обеспечен долей в гмк, так что в целом никакого серьезного негатива в компании не вижу.

Александр Мальцев, спасибо за комент. Посмотрю за ЧМК.
Финансовый сектор со сбером, спббанком и биржей пока игнорю. Буду смотреть в их сторону после какого-нибудь хорошего пролива, а пока это для меня низкодоходные облигации с ограниченным апсайдом.

Владимир, не знаю, как это сказывается на акциях, но целое градообразующее предприятие они свернули (ну, ладно, частично оставили производство глинозема) из-за нерентабильности. 

xn-----6kcabbhjttpdjeip1d1agppy8h0e.xn--p1ai/society/5358/

Неприятная ситуация для города, многие лишились работы.

avatar
Где телекомы в портфеле?
avatar
Нет телекомов. А кого брать то из них и зачем? Отрасль стоит на месте, развития нет. Только ради дивов пока не вижу смысла брать
Владимир, про телекомы полностью согласен, объем голосового трафика снижается, отрасль зарегулировали, пока что не очень перспективно выглядит. 
МГТС ищет новые ниши и даже стал устанавливать водосчетчики, мыть окна, убирать квартиры и делать еще много других полезных вещей :)
home.mgts.ru/?_ga=2.260184973.1491231424.1494839444-1691597342.1494839373
У МТС есть отличный потенциал развития в финансовой сфере совместно с банком. Банковские карты будут терять рынок в пользу оплаты телефоном и есть ряд бизнес-функций, которые эти бизнеса могут совместно удачно использовать.
Остальных участников рынка я не рассматриваю и немного грущу над непроданным Ростелеком-пр ;)
avatar
МТС сейчас вообще под большим вопросом, пока ситуация с Системой и Роснефтью не разрулится.

теги блога Владимир

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн