Блог им. AGorchakov

Удивительное рядом

В рэнкинге МБ есть интересная «фишка» — сравнение. С ее помощью можно обнаружить просто удивительные вещи

Удивительное рядом

Поясню: зеленый график не наш, а Норд капитала. Сижу и поражаюсь.


★1
43 комментария
0
Мало того, что эквити скопирована, так еще и по результатам обыграли! 
Хм, что же тогда здесь оригинал…
avatar
Дмитрий Ворожцов
Дмитрий Ворожцов, ну просадки то тоже больше.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., это по тому что позиция больше, заложены больше риски, а так одно и тоже
получается можно подсаживаться на чужие стратегии ?) может даже сама биржа дает такой сервис за доп вознагражденье
avatar
Андрей Егоров
+1
Волатилити драйвен стратеджи на одинаковом инструменте наверно)
Вола растет — страта зарабатывает, вола падает — страта падает
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, у нас 6 инструментов (два разных фьюча на индекс ММВБ считаем за один), а у них еще и нефть с золотом заявлены, чего у нас нет.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., ну значит они все по волатильности коррелируют эти инструменты
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, не понял, что значит «коррелируют по волатильности». Нет, волатильности, например, Си и Ри в этот период имели очень маленькую корреляцию.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ну так они поначалу вас обгоняли, причём с такой же просадкой как у вас. 
в конце — посмотрите, у них есть падение там где у вас флэт
т.е. видимо хоть они и используют другие инструменты, основной вес совпадает с вашим.
ну и сами стратегии очевидно одинаковые — трендовые какие-нибудь.
можно конечно подозревать копирование, но кмк это не оно.
avatar
П М
ПBМ, из этой картинки  есть только одно исключение  раньше: это третья декада апреля, когда мы сливали, а у них был флет.  А  флэта у нас с падением у них  на картинке нет. Просто на нашей волатильности наше падение на фоне их волатильности так выглядит, а реально на этом участке R^2 линейной регрессии по приращениям дней 0,94 при бэте 1,63 и практически нулевой альфе. Т. е.  мы*1,63 ~ они  с очень высоким уровнем доверия. Возможно просто рынок такой, но это уже 40 с «хвостиком» дней так.

К тому же в этот период есть управляющие с совсем другими графиками именно на фьючах (опционы и акции не смотрим)

ranking.moex.com/strategy/osnovnaya


avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
Тимофей Мартынов, одна и таже сила гравитации действует на всех экстремалов одинаково )
avatar
Пафос Респектыч
и оба фонда на букву Э...
совпадение? ©
avatar
Бланш
Бланш, не думаю © Киселев :) На самом деле тоже совпадение
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., 

удалите пост со смарта… а то подписчики переподпишутся… у них то больше жеж.++)
шутк. молодцы оба
avatar
Бланш
А что в этом удивительного?)
avatar
Sergey Pavlov
Sergey Pavlov, посмотрите на точки локальных экстремумов.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Для меня бы это было поводом задуматься над причинами такого поведения кривых с точки зрения возможности изменить-улучшить свой подход. Самое вероятное, что здесь речь о разных стратегиях-инструментах, при этом с высоко-коррелированными результатами. Надо пытаться понять суть, причины корреляции. Как-то банально звучит когда в слова облекаю мысль)). В общем на падающем рынке будешь ли ты входить при обновлении лоя или когда закрытие ниже средней или косле красной свечи, твои стратегии будут коррелированы. Поэтому мощнее копать не в сторону нового сигнала вида «пробой хая», а в сторону понимания того общего, что делает разные стратегии коррелированными. В NLP есть понятия: карта мира и, кажется, реальность. В общем нужно пытаться заглядывать за карту мира, туда, глубже).
avatar
Replikant_mih
Replikant_mih, близок локоть, да не укусишь.
avatar
SergeyJu
SergeyJu, ага, тот самый случай))
avatar
Replikant_mih
+4
Ну, торговля (трендовая?) фактически одним риск-драйвером (нефтью) — что тут можно еще нарисовать?
avatar
MadQuant
MadQuant, гипотеза, что и то и другое есть опосредованная торговля нефтью, имхо, неверна. 
avatar
SergeyJu
SergeyJu, как минимум — они торгуют рублевыми инструментами, рубль — это минус нефть (можете что угодно говорить тут про кэрри и раскорреляцию в последнее время, но корреляция у рубля и нефти высокая), поэтому если специально они хэджированием этой экспожи не занимаются (а насколько я знаю российских квантов — до такого технологии еще не дошли), то нефть там — основной риск-драйвер. Именно по этой причине, несмотря даже на формально разный набор инструментов — эквити-то фактически одно и то же.
avatar
MadQuant
MadQuant, я не собираюсь ничего говорить про кэрри, это флуд в пользу политботов, имхо. Держу длинные ОФЗ уже 2,5 года и не парюсь. А вот использовать нефть как привод при торговле Си или Ри могу сказать просто. Не катит. Во всяком случае в тех таймфреймах, которые я проверял. То есть эта корреляция из той породы, что позволяет объяснять, а использовать — нет.
avatar
SergeyJu
SergeyJu, я про использовать ничего и не писал. Я писал, что нефть — это риск-фактор, что обычно как раз подразумевает, что его можно попробовать захэджировать, но использовать для торговли — навряд ли
avatar
MadQuant
+3
MadQuant, если рассуждать отвлеченно, но конкретно, и та и другая эквити порождены по преимуществу трендовыми стратегиями. Трендовые стратегии любят, когда рынок несется вскачь, они не любят, когда его «пилит». Не имеет значения, какой фактор заставляет российский рынок валиться/взлетать. Нефть, крымнаш, ипотечный кризис в США или что еще. Проблема здесь в том, что надо хеджироваться на случай, что «ничего не происходит и это никого не радует и не печалит». 
Трудная задачка.
avatar
SergeyJu
SergeyJu, кажется «short straddle» — that is the answer! =)
avatar
MadQuant
+1
MadQuant, так пробовали. В лоб не катит. Нужны триггеры для включения/выключения этого хеджа. По сути, нужно научиться предсказывать взрывы волы и её провалы. Но если научиться, то и без хэджа все будет шикарно.
avatar
SergeyJu
+4
можно перефразировать фразу, что все успешные управляющие похожи, а вот неудачи у каждого свои индивидуальные
avatar
DATSKIY
вы сотрудников не увольняли, которые слили ваши стратегии? ну или наоборот.
avatar
Андрей К
Один из недостатков смартлаба, приход на почту удаленных комментов. 
avatar
Андрей К
Андрей К, ну и ладно, Вы знаете, остальные не знают.

avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
графика рынка еще не хватает
avatar
Cristopher Robin
+1
Значит у вас завелся крот, передающий сигналы по передатчику азбукой морзе. Надо пеленговать)
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Странные корреляции :-) smart-lab.ru/blog/378661.php
avatar
robot_bsk
robot_bsk, в Вашей ссылке больше половины корреляций возникают по двум вполне естетсвенным причинам:

— абсолютные показатели (не относительные);
— одинаковые тренды.

Ничего удивительного в первом нет: корреляция двух соседних значений случайного блуждания больше 0,95, только толку от этого нуль.

А одна корреляция вполне естественна: между импортом нефти и потреблением курятины, потому что и то и другое показатель развития экономики в целом.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
тоже не вижу ничего удивительного. тем более учитывая наш мелкий рынок на котором ликвидных инструментов раз два. здесь либо относиться серьезно и классику торговать. либо жарить: контртренды, выкупать проливы, шортить пики. и все мы торгуем одно и тоже. за десятки лет ничего нового.
avatar
VitNik
+1
VitNik, от этого немного печально и тревожно.
avatar
П М
+2
вот свой сделал скрин с 1 мая. всё тож самое.
правильно написал DATSKIY, весь вопрос похожа ли будет эквити при сильном движняке и при разных форс мажорах.



avatar
VitNik
VitNik, 

avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
А. Г., придется)
avatar
VitNik
VitNik, экстимал
avatar
Boris Litvinov
болото
avatar
VitNik

полезные записи за 24 часа

★14 44 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
★12 21 Доллар по сотке. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в ноябре. Что купил? Часть 1
★7 6 Собираем идеальный дивидендный портфель. Акции, которые регулярно и щедро делятся дивидендами⁠⁠
★5 14 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★5 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
★4 25 Альфа Инвестиции дарят 500 руб. в месяц (лайфхак) 😲
★4 5 Яндекс (YDEX). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★3 128 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
★3 33 Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.
★3 4 Рекорд ставок. Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков обновила исторический рекорд
+187 77 Пенисов не будет!
+139 44 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
+104 128 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
+84 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
+77 68 Нет заголовка((((
+70 60 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
+66 25 Альфа Инвестиции дарят 500 руб. в месяц (лайфхак) 😲
+59 20 Любимый Пульс и адепты ЕвроТранса
+57 35 Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
+51 34 Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!

самые обсуждаемые сегодня

128к Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
77к Пенисов не будет!
60к Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
49к Походу набегался , сегодня получил травму во время утренний пробежки.
52к Кризис застройщиков потащит за собой банки
37к Про Налог на инфляцию.
35к Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
33к ОПРОС. Сильнее факторы за рост индекса Мосбиржи?
33к Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.
34к Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн