Просто о сложных %-х: слив

В предыдущей записи https://smart-lab.ru/blog/417951.php я рассмотрел максимально возможную прибыль (G-G₀) от лонга, когда вся вариационная маржа инвестируется в фьючерс. Та же формула может быть использована и для оценки убытка при той же установке на лонг, но когда цена уменьшается или при (P-P₀)<0. Так, опять же для Si с максимальным плечом M=17 получим при 10% просадке 6-кратное уменьшение начального капитала G₀, а аналогичный успешный лонг давал 5-крат. Дальше хуже. 20% просадка уменьшает G₀ в 44 раза, а лонг при 20% росте цены увеличивает G₀ «лишь» в 22 раза. Ну и еще дальше полный караул – сами посчитайте. Получается, что «отбить» убыток значительно сложнее, чем получить прибыль. Не спасает даже единичное плечо или M=1. Например, при том же 20% убытке с M=1, чтобы лишь восстановиться, необходимо заработать 25%, а при -50% вообще все 100! Чтобы поставить в равное положение влияние убытков и прибыли необходимо использовать плечо менее единицы или, другими словами, иметь свободные средства на счете. И чем этих средств больше – тем меньше на Вашу относительную прибыль будут влиять просадки. Правда и прибыль будет меньше, но чудес таки, если по чесноку, тут не бывает.