Блог им. sadnesscurer

Портфель на сентябрь-октябрь: неуверенная ставка на укрепление рубля и большие урожаи

Осень началась падением американского портфеля, укреплением рубля и отчетами-слухами о небывалых урожаях зерна.

Последние две недели даже при растущем ММВБ портфель болтается в боковике, в том числе и из-за неудачных спекуляций.

Соответственно, портфель приходится пересматривать следующим образом:

Продал:

Наличные USD, которые лежали в спекулятивном портфеле. Заменил на облигации РЖД БО-03 и ОФЗ, потому что это одни из немногих, которые брокеры берут под обеспечение.

Половину МРСК ЦП и Волги, тут до отчета либо боковик, либо станут защитными бумагами на большом сливе.

Лукойл — голубая фишка, в боковике. Его сольют одним из первых, потому что пиндосы обожают сливать российский рынок в 2017 году. Закрыл в безубыток.

Саратовский НПЗ — начал ремонт, поэтому есть шанс, что дивы на префы будут явно не 2000. Пока сдал, докуплю ближе к отчетам.

ОПИН — без комментариев. После объединения с Инградом балансовая стоимость компании уменьшилась в 4 (!) раза, так что P/BV теперь составляет 8(!). И ЭТО еще растет при убыточном отчете!

Мечел ап — при укреплении рубля тут вообще, ИМХО, нечего будет ловить.

Купил: 

Сбербанк префы — заменили Лукойл. При той же дивдоходности в 5-6% компания активно захватывает рынок и увеличивает эффективность. Недавно порадовали отсутствием комиссии за снятие денег с карты через кассу (!).

МТС — взял поздновато. Но пока росли МТС, разные МРСК росли сильнее.

НКХП — из публичных компаний кажется мне главным бенефициаром огромного урожая. Дивиденды 8% в этом году выплатили, в следующем могут быть больше. Но опять же, взял поздно и могу встрять тут надолго...

Черкизово — дорогая компания, но есть куда расти. Опять же, может получить выгоду от дешевого зерна, плюс дивиденды. Кто знает, когда обратный выкуп?

Лента, Детский мир — как и в Сбере, ставлю на хотя бы небольшое восстановление российской экономики.

Инвестиционный портфель:

Портфель на сентябрь-октябрь: неуверенная ставка на укрепление рубля и большие урожаи

Присматриваюсь к Юнипро, но тут, похоже, только дивы и будут, без особого роста. Иркут — уже сильно подорожали, а так были бы хорошей дивидендной бумагой, плюс перспективы объединения. Аэрофлот — возможно, после выхода из боковика. НМТП, боюсь, уже поздно.


Американский портфель упал вчера на 3%, из которых 1.5% падение вызвано провалом Mallinckrodt. Почему я их взял вообще, не знаю.
★7
13 комментариев
Хороший топик. Нравятся краткий комент о компашках.
Тоже частично МРСК Волги продал.
А вот Саратов НПЗ пр купил сегодня, по 12010, но забыл, про ремонт. В общем может быть ниже ещё доберу. А то, что купил может и продам в зависимости от свободных денег. Так как и МРСК ЦП сегодня купил, может быть у ВАс. Обычно не покупаю после роста, но давно хотел, а падения нет. В общем теперб есть И МРСК Волги и ЦП понемногу.
avatar
Потеряев А.А., у вас шикарная фамилия для работы на ФР )
avatar
Антон, Вроде мне об этом уже писали, возможно даже Вы.

www.comon.ru/user/poter80/strategy/detail/?id=2779

С другой фамилией график Выглядел бы лучше?  
avatar
Нет, конечно ) Извините, если обидел. Просто забавное совпадение. Я вам раньше не писал.
avatar
Антон, Мне точно уже второй раз на фамилию указывают. А так по жизни то же бывает, когда претензии к оппоненту высказываешь некоторые говорят, что они не виноваты что документы найти не могут. ( Виновата моя Фамилия) 
avatar
Почему Киви не рассматривали? Она сильно просела… Она с ММВБ не ходит, если ММВБ начнет проседать, интерес к бумаге проснется.
avatar
Елена Е, стараюсь избегать интернет-компаний, они кажутся мне переоцененными.
1.5% падение вызвано провалом Mallinckrodt. Почему я их взял вообще, не знаю.
прикольно!
Сергей Сметанин, скорее, понравился график с хорошим отскоком по технике и низкий P/E. Но на американском рынке, похоже, низкий P/E у хороших компаний быть не может…
Александр Мальцев, не вижу пока отскока по графику. за 2016 год у нее минусы.
Есть еще относительно дешевые. У яблока например 18 ре. 
Сергей Сметанин, после падения из-за патентного скандала отскок уже закончился. Яблоко сам держу.
Александр Мальцев, я хочу его купить в кризис
По РЖД БО 03 вот тут писали: «РЖД-БО-03 торгуется с доходностью 10,94%, которая рассчитывается биржей до оферты – 20.11.2020г. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 5-го купонного периода, то есть 17.11.2017г. Учитывая ставку купона 11,75%, мы считаем, что этот выпуск будет досрочно выкуплен эмитентом, так как доходность БО-03 к путу значительно выше схожих по дюрации выпусков эмитента (около 8,50%). Доходность бумаги к колу 17.11.2017г. составляет 3,81%. Поэтому мы рекомендуем ориентироваться на эту доходность при принятии решения о покупке, а тем, кто держит бумагу в портфеле, рекомендуем переложиться в другой выпуск эмитента.»
avatar

теги блога Александр Мальцев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн