Что значат цифры в балансе вашего счета?

Equity with Loan Value (ELV) — это стоимость активов на вашем счете, рассчитываемая как: ELV = Cash Value + Stock Value + Bond Value + Mutual Fund Value + European and Asian Options Value (excludes market value U.S. securities & futures options). Как видно, ELV учитывает денежные позиции (Cash Value), стоимость акций (Stock Value), облигаций (Bond Value), взаимных фондов (Mutual Fund Value) и не учитывает стоимость опционов на американские акции и фьючерсы.

Initial Margin — это минимальная (начальная) сумма, необходимая для открытия новой позиции на торговом счете.

Maintenance Margin — это минимальная сумма капитала, которую вам нужно поддерживать на маржинальном счете. В зависимости от размера вашего счета она может составлять 20-25% от капитала.

Available Funds — это объем средств, доступных для торговли. Для акций он рассчитывается так: Available Funds = Equity with Loan Value — Initial Margin.

Excess Liquidity — это избыточная ликвидность, а говоря проще, запас вашей финансовой прочности. Для акций данная метрика рассчитывается так: Excess Liquidity = Equity with Loan Value — Maintenance Margin

Buying Power — это покупательная способность вашего счета, то есть максимальная сумма, доступная вам для покупки ценных бумаг в настоящий момент. Рассчитывается она так:

• Cash Account Buying Power = Equity with Loan Value — Initial Margin.
• Margin Account Buying Power = Equity with Loan Value — Initial Margin * 4.

Special Memorandum Account (SMA) — это специальный счет-меморандум, на которой депонируется (складывается) избыточная маржа, полученная с маржинального счета. Немного сложно, но суть здесь в том, что благодаря SMA увеличивается покупательная способность счета. Если баланс SMA в конце торгового дня отрицательный, то счет могут закрыть (так что за SMA следим не только на графиках).

И на десерт маленький хак. Быстро узнать и проверить характеристики вашего счета вы можете, зайдя в терминал Trader Workstation (TWS) и выбрав в меню Account пункт Account Window (как это сделать, показано на скриншоте в начале поста).