Блог им. AlexGood

Смысл самостоятельного фундаментального анализа, программа для ФА

Приветствую, коллеги спекулянты и инвесторы! Всем приятного выходного! 
Задался вопросом: зачем самому делать фундаментальный анализ акций? Ведь опытные аналитики разных инвест. домов это уже сделали и если цена находится на данном уровне, значит это фундаментально обосновано?! Разве не наивно полагать что я — частный трейдер такой умный в отличие от институционалов разглядел потенциал и теперь уж акция пойдет вверх?! Если все же смысл есть (в чем он?) то подскажите программу (желательно бесплатную и для рос. рынка) в которой все наглядно представлено в виде графиков и диаграмм (в том числе в сравнении с другими компаниями отрасли) с указанием какой показатель компании лучше конкурентов (рынка), какой хуже и на сколько!
★1
22 комментария
Большого смысла делать свой ФА я не вижу. Всё оценено рынком. А если есть подозрение что рынок что-то в долгосрок оценил не правильно, то значит частный анализ не учитывает чего-то. В любом случае с ценой спорить смысла нет. — Не нравится гуляй :) Нравится — бери. Я тут новенький, но насколько я вижу, цену по большей части двигают вовсе не ФА, а внешняя политика, например…
avatar
Виктор, у нас рынок малоликвидный, многими бумагами легко манипулировать.
avatar
Виктор, программой для ФА не пользуетесь?
avatar
AlexGood, нет, ничем не пользуюсь. Наш рынок мал. Можно в целом прикинуть картину ФА на том же смарт-лабе или блек-терминале.
avatar
Виктор, как это в целом картину ФА? ФА вроде по отдельным компаниям проводят! Что за блэк-терминал? 
avatar
AlexGood, посмотрите, базовый ФА для почти всех компаний есть на Смарт-лаб. Блек-терминал, не плохой, но платный сайт с этими же данными. В бесплатном режиме дают старые данные. Я иногда смотрю в бесплатном режиме иногда блек-терминал.
avatar
Когда на рынке 50 компаний (и из них реально ликвидны штук 5), их все обсосут со всех сторон. Но если взять весь мир (международные инвестиции), то у инвестдомов нет столько ресурсов, вполне реально найти то, что упустили, но скоро могут обратить внимание.
avatar
Денис Г., все же есть шанс что при росте всего рынка лучшие по ФА компании будут расти лучше, а при падении меньше. Какую программу для ФА лучше использовать?
avatar
AlexGood, я не пользуюсь ФА в прямом смысле этого слова, у меня нет никаких программ :) Я в курсе некоторых показателей некоторых компаний, но их так мало, что несложно и запомнить.
avatar
Денис Г., вопрос в том, что у физика доступа ко всем международным рынкам попросту нет… — Вполне такие компании могут быть в США или в какой-нибудь Турции, но вопрос в том, у скольких частных инвесторов есть доступ на рынок Турции? :) Инвест-дома, да. Но мы о физиках. :)
avatar
Виктор, как физик можете поднять историю гуру-фундаменталистов здесь, а также на комоне. И посмотреть, как они заработали с ФА на нашем рынке :)

Покопаться придётся изрядно правда, но это реально. Спойлерить не буду :)
avatar
Денис Г., 
поднять историю гуру-фундаменталистов здесь, а также на комоне. И посмотреть, как они заработали с ФА на нашем рынке 

подскажите как заработали, cэкономьте время!
avatar
AlexGood, ну вы видите их тут, пишущих посты и завлекающих инвесторов крутым графиком эквити, протыкающим небеса? Вот и я нет :) А 2 года назад регулярно было.

Но они заработали, уверен. На комиссиях с инвесторов. Я 99%-ам клиентов рекомендую акционную долю просто в индекс вложить или подобное, дёшево и сердито.
avatar
Денис Г., если просто покупать дальние фьючи на РТС и ММВБ контанго кусается, есть другой выход?
avatar
AlexGood, FXRL, RUSE, индексный ПИФ, у последнего комисы даже меньше контанго фьючерсов :) В этом году Сбер заявлял, что тоже собирается выходить на рынок ETF.

Как вариант — самому взять самые весомые акции индекса примерно в той же пропорции (собственно, в вышеназванные ETF весь индекс и не входит, а точность более 99%). А если газмяс не брать или снизить его долю раза в два-три, то ещё и индекс можно обскакать :) Если вдруг топы не станут людьми и не начнут выводить деньги через дивиденды, а не ндпи.


Нужно только пояснить, что моя специализация — не разгон доходности, а достижение финансовых целей и контроль рисков. Поэтому я почти всем рекомендую фонды и стратегию dollar-cost averaging. Потому что если люди без специальных навыков начнут играться, выбирать акции, моменты входа т.п. — это конец их деньгам с вероятностью 99%. Когда нет цели из грязи в князи, простого asset allocation на фондах (или самостоятельном копировании индексов) вполне достаточно, главное рассчитать всё так, чтобы комиссий по пути было минимум.
avatar
Смысл делать ФА самостоятельно? По-моему, ответ в вопросе.
Представьте себе ситуацию: изучает «начинающий частный трейдер» (нубасик) ФА какой-нибудь конторы типа РиК (Рога и Копыта). И вот он увидел в ФА белстящие фин.показатели и ему понятно, что все вокруг просто дундуки и недооценили эту блестящую фирму! Что он будет делать? Правильно — покупать =)

Что следовало бы сделать чтобы заработать? Правильно — зашортить =). Почему? Потому что тысячи нубасиков со своим ФА сделали один и тот же вывод, а десяток профи, которые в теме (с инсайдом и вообще понимают дело) сделали противоположный вывод.
Куда пойдёт акция, когда 10 крупных сливают её, а 1000 мелких пытаются откупать? =)))

Вот и польза от ФА. Делай анализ, делай выводы и если видишь няшный пирожок — делай всё наоборот. А если кажется, что эта бяка должна стоить 2 копейки, а не 100 рублей, то лучше сразу её купить =)))
Fry (Антон), т.е. Газпром надо покупать???
avatar
На что можно напороться:
avatar
просто когда вы сами сделали оценку и бумага пошла не в вашу сторону, вы просто держите и усредняете. Вините за неправильный анализ только себя. А какой анализ сделал какой аналитик и бумага пошла не в вашу сторону что вы будете делать? усреднять? не думаю
Ведь опытные аналитики разных инвест. домов это уже сделали и если цена находится на данном уровне, значит это фундаментально обосновано?!

Опытные аналитики — обычные зазывалы в своем большинстве, преследующие совсем иные цели, нежели качественный анализ компании.
Майский инвестор, это дает надежду!
avatar

теги блога AlexGood

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн