SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Slava_v
Покупка волотильности
- 26 августа 2018, 10:11
- |
Коллеги, интересует следующий вопрос, как известно гамма купленных опционов положительна и покупая стредл в условиях флета расчет идёт также на дэльта хэдж.
В общем получается что если я купил мало гаммы( к примеру 5колов 5 путов) сталкиваюсь с тем что профиль «слабо» меняет дельту, грубо говоря шум рынка не удаётся собирать. Конечно движ в 1-2% удаётся хеджить, но бывает штиль и профиль распадается в убыток.
Вопрос следующего характера, как найти идеальную гамму для сбора всех движений?? Так же я понимаю что хедж возможен не только по дельте но и по времени и по пройденным пунктам.
Буду признателен та же советом по ключевым проблемам в покупках волотильности.
На экспирацию гамма растет, но время играет против, хотелось бы понимать что ошибки не допущу в элементарных базовых знаниях о опционах.
В общем получается что если я купил мало гаммы( к примеру 5колов 5 путов) сталкиваюсь с тем что профиль «слабо» меняет дельту, грубо говоря шум рынка не удаётся собирать. Конечно движ в 1-2% удаётся хеджить, но бывает штиль и профиль распадается в убыток.
Вопрос следующего характера, как найти идеальную гамму для сбора всех движений?? Так же я понимаю что хедж возможен не только по дельте но и по времени и по пройденным пунктам.
Буду признателен та же советом по ключевым проблемам в покупках волотильности.
На экспирацию гамма растет, но время играет против, хотелось бы понимать что ошибки не допущу в элементарных базовых знаниях о опционах.
В условиях флета сколько опционов ни купи — будет убыток.
Идеальная гамма — равна 1 (набег дельты равен 1 на 1 шаг цены). Для СИ гамма позиции 1, для РИ гамма позиции 0.1.
ПС Не принимайте как руководство к действию. Размер позиции нужно в первую очередь смотреть от размера Вашего депозита и от мани-менеджмента.
Для РИ при текущей волатильности придется брать в позицию порядка 20-30 опционов, чтобы почувствовать нелинейные эффекты. Для СИ порядка 50 штук.
Ну, либо строить более сбалансированные купленно/проданные позиции, чтобы ДХ вообще не делать.
переворачивайтесь = продавайте опционы, будете в прибыли ;)… пока не придет время движения, тогда опять переворачивайтесь и покупайте… т.е. основной вопрос не в правильном подборе ДХ, а в понимании когда покупать а когда продавать, отсюда следует, что нельзя покупкой все время зарабатывать, так же как и продажей, впрочем…