Опционы: дельта-нейтральная стратегия на неэффективном рынке

хм а о падении временной стоимости вы умолчали специально или нет?)

Доходность будет тем выше, чем больше будет длина зигзага такого выравнивания в сравнении с зигзагом одинаковых отрезков длины N.

Совсем не обязательно

в купленном стреддле математический хедж, если не рассматривать некие частные случаи, не компенсирует тетта-распад. несколько улучшить результат можно за счет стратегии типа прикрытого интрадея товарища Коровина, когда по идее совершается не хеджирование, а торговля внутри дня определенным расчетным объемом фьючерсов в формате «без стопов».
риски по непокрытым продажам, думаю, и так всем понятны.
короче, на рынке халявы нет, как это ни грустно, гг

Если говорить про покупку дельта нейтральной подиции, то целом, динамическое дельта -хеджирование(рехеджирование, как его любят называть) — должно покрыть тетта-распад позиции.Мы оперируем тремя волатильности — исторической, вмененной и реализованной. Прибыль возникнет в том случае, когда реализованная волатильность в измеряемом периоде будет выше, чем вмененная. Но вмененная в любом случае, будет выше, чем историческая, так как премия продавцов включает надбавку за риск.
Так что можно собрать несколько вещей в стратегию, которые позволят склонить чашу весов.
1. Определиться, что мы торгуем и на каком временном отрезке, чего мы ждём — Здесь принципиальное различие — так как от серии опционов будет зависиеть сочетание греков и скорость распада.
2. Покупать по низкой IV (относительно, в зависимости от периода)
3. Включить в модель перекос вероятности наступления событий, которые продавцы не заложили в цену опционов.
4. Риск-модель  и мани менеджмент. Аллокация определенной части капитала и понимание точек своей неправоты для выхода с убытком.
Тогда вполне можно выжать положительное мат.ожидание из стратеги…

Интересная у Вас шапка в профиле. Вы случайно не Борис Гудылин?..

рекомендую внимательно посмотреть особенно по дельта хэджу ну и подумать на тему хэдж\хэджаут, а скальпинг внутри дня к дельта хэджу имеет такое же отношение как жопа к пальцу)) покупка стредла это зона риска с момента покупки в отличие от продажи стренгла к примеру. Дима знает о чем речь))

На крае купим дельту… Походит-походит — продадим. хахх… Забавный чувак.
На 6 минут хватило, дальше не смотрел.