SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. z-Exit
Как проще отслеживает дивиденды для внесения в свою базу
- 28 апреля 2019, 21:55
- |
Интересно кто как отслеживает дивидендные выплаты. Даже на уважаемых ресурсах в сети много ошибок.
Например, тут, на вкладке «Дивиденды» в самой верхней строке, несуществующая выплата в 0,3676 на акцию: https://www.conomy.ru/emitent/yatek/yakg-div.
Такие ошибки встречаю часто и уже не знаю как процесс отслеживания упростить.
Из альтернатив можно рассматривать отчеты каждой компании, но это муторно. Не у всех компаний есть МСФО. Не во всех отчетах отражено количество акций.
В качестве другой альтернативы можно купить все торгуемые на бирже акции по 1 штуке и отслеживать факт перечисления денег на брокерский счет, а затем все это вносить в базу, но опять же удобство в теории, а на практике не проверял.
Может поделитесь в комментах кто как для себя решал подобные затруднения.
Например, тут, на вкладке «Дивиденды» в самой верхней строке, несуществующая выплата в 0,3676 на акцию: https://www.conomy.ru/emitent/yatek/yakg-div.
Такие ошибки встречаю часто и уже не знаю как процесс отслеживания упростить.
Из альтернатив можно рассматривать отчеты каждой компании, но это муторно. Не у всех компаний есть МСФО. Не во всех отчетах отражено количество акций.
В качестве другой альтернативы можно купить все торгуемые на бирже акции по 1 штуке и отслеживать факт перечисления денег на брокерский счет, а затем все это вносить в базу, но опять же удобство в теории, а на практике не проверял.
Может поделитесь в комментах кто как для себя решал подобные затруднения.
теги блога Александр Петров
- currency board
- exel
- FORTS
- Gold
- ruonia
- S&P500
- Tesla
- акции
- анализ отчетности
- база данных
- База_данных
- банк
- Брокер
- Брокер Открытие
- буддизм
- валюта
- вопрос
- выбор брокера
- график
- данные
- ДДС
- дивиденды
- Доллар рубль
- золото
- инфляция
- квалификация инвесторов
- квалифицированный инвестор
- Китай
- ключевая ставка
- контанго
- короновирус
- Ливермор
- лох-трейдер
- Набибулина
- Нефть
- Облигации
- осознанность
- Открытие Брокер
- отрицательные ставки
- офз
- плечи
- портфели
- портфель лежебоки
- психология
- сайт
- скринер
- Спирин
- Тесла
- тинькофф
- форекс
- фьчерс
- фьюерс
- фьючерс
- цб
Не рекламирую, авторам сего ресурса вообще респект и уважуха, до доната руки ещё не дошли....
Есть неточности, но в целом весьма годная штука.
На смарт лабе есть график, но это как дополнение.
В итоге мой подход такой — автоматический парсинг данных с dohod.ru, conomy.ru и smart-lab. Данные автоматически сопоставляются и отмечаются строки в которых есть различие. Далее я проверяю данные по первоисточнику — квартальным отчетам эмитентов на сайтах раскрытия и заношу в свою базу.
В базе собственно ведется информация по дивиденда и примечание по каждой строке есть ли ошибка на сайтах, чтобы по сто раз не перепроверять ошибки с dohod.ru и conomy.ru
Какими сайтами раскрытия пользуйтесь, кстати. Что для себя присмотрели?
На мой взгляд, вы не правильный источник используете — из ОДДС лучше не брать. Правильнее качать ежеквартальные отчеты эмитентов с сайтов компаний или сайтов раскрытия. Там есть раздел ближе к концу «Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента», в котором по закону должны быть дивиденды минимум за 5 последних лет со всеми ключевыми датами (отсечки, созывы, протоколы и т.д.). Так гораздо удобнее, и в спорных ситуациях вы можете узнать дату протокола и найти его в существенных фактах при желании.
А где мониторите количество акций в обращении (история по годам), если, конечно, занимаетесь этим.
iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/shares/boards/TQBR/securities.csv
Описание конкретного запроса по списку бумаг iss.moex.com/iss/reference/32
Все запросы iss.moex.com/iss/reference/
Описание всего API www.moex.com/a2193
Мониторинг количества акций по годам меня не интересовал, но если покопаться в API, может можно его получить — точно не знаю.
Сейчас около 269 акций в основном режиме торгуется
По парсингу и БД я курсов не проходил — изучал питон, читал хелпы к соответствующим библиотекам. У меня был друг, который мне немного помогал в начале ценными советами. Мой путь не сильно показателен, так как я не работаю и могу все время посвящать обучению. Ну и в прошлом у меня математика хорошо была поставлена, так что программирование как-то органично зашло в мозг:)
1. вносите руками.
2. парсите прямо в БД с сайтов.
3. Закачиваете файл с ежеквартальным отчетом на комп и подключаете его к БД.
Меня не устраивает на всех этих сайтах, о которых мы говорили выше, что нигде в их дивидендной истории не учитывается размывание акций.
Русгидро, например, постоянно размывает свои акции. Ну например в 2011 году их было 290 302 702 379 штук. А сейчас их уже 426 288 813 551. Согласитесь разница в полтора раза это неприятная разница. И по это причине нужно вносить корректировку с учетом сплита акций по годам. По идее нужно корректировать дивидендную историю Русгидро с учетом подсчета стоимости дивидендов на т.н. «разводненую акцию».
Чтобы такой фигней на заниматься, я пошел по другому пути. По вашему совету я смотрю ежеквартальные отчеты. Но выбираю из них не цену дивиденда на акцию (вернее я ее выбираю, но справочно), а весь дивфонд по каждому виду акций. Далее расчет ведется по сопоставлению дивидендного фонда с текущей капитализацией. Размывание акций при этом не будет иметь значения, т.к. мы работаем с последним значением капитализации, которое все учитывает.
Вот так выглядит Русгидро в моем Excel:
Все, теперь зная цену акции на сегодня (0,5029) я могу множить ее на текущее кол-во акций (426 288 813 551) и сравнить с выплатой дивов за любой год. В самом простом варианте можно сопоставить со средней за 5 лет (за пять лет средний фонд по дивам 11,5 млрд).
Да, у меня история ограничена 2014 годом. Получается доходность 5,37% текущая (11,5 млрд/214,3 млрд), но это без учета дивов 2019 года.
Далее в планах расширить базу, включив данные из ОДДС (мне импонирует свободный денежный поток использовать вместо чистой прибыли).
Мне кажется так намного правильнее формировать базу. Кроме того, если все делать самому, а не парсить, можно в перспективе выходить на RTSboard. Дивидендная история которого наврятли широко представлена в сети и по этой причине парсить ее нет смысла.
Что думаете?
На мой взгляд необходимо учитывать сплиты, а разводнение нет.
По поводу ОДДС — он очень волатилен. На практике когда строят долгосрочные модели отталкиваются не от ОДДС, скорее наоборот ОДДС получают в самую последнюю очередь косвенным методом через остальные показатели.
Обратите внимание на строку «средняя» внизу. У нас в 2020 году произойдет разводнение. У дивфонда средняя не поменялась, и это правильно, ведь по сути никаких изменений в нашей идеальной системе и не было.
Просто смотреть на купон не информативно, в данном примере мы впадем в заблуждение решив что 2020 году компания платит меньше. На самом деле она платит как и всегда.
А если отталкиваться только от дивидендов, то почему нужно считать среднюю за четыре года? По хорошему нужно взять много статистики и построить нормальную регрессию будущих дивидендов от предыдущих — посмотреть сколько нужно взять лагов по дивидендам, чтобы получить статистически значимый прогноз будущих дивидендов. Можно в принципе и вашу гипотизу проверить про необходимость учета разводнения, но ее надо не на пальцах и в гипотетических рассуждениях рассматривать, а проверять стат тестами.
Я делал анализ в рамках своей модели управления портфелем и получил, что для прогнозирования будущих дивидендов нужно знать грубо очень долгосрочную среднюю и дивиденды за последний год. Идею про учёт разводнение не тестировал.
Среднюю за 4 года считать не надо. Это я срезал в примере. Если обратить к тому же Б.Грему, у него оценивается период 7-10 лет.
Сейчас уже поздно. Не могу сообразить будет ли меняться PAYOUT RATIO от выбора метода. Обдумаю. Благодарю!
Вот пример у Демодарана, правда у меня не в этой вариации:
https://studref.com/567800/ekonomika/sravnenie_dividendov_svobodnymi_denezhnymi_potokami_aktsii