SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. capitalmoing
Управление капиталом. Банковский вклад.
- 30 июня 2019, 13:58
- |
Банковский вклад — излюбленный способ инвестирования большинства россиян. Ведь не мудрено, что деньги на банковском депозите сгорают медленнее, чем при других инвестициях. Их можно забрать без видимых потерь, чтобы в любой момент залатать бюджетные дыры.
Однако, на этом преимущества вклада заканчиваются, т.к. на длительных горизонтах деньги съедает инфляция образуя, как я называю, банковский аллигатор.
Чтобы объяснить как он работает я сравнил два графика: график накопленного дохода на банковском депозите и график накопленной инфляции начиная с 1998 года, ведь если вы собираетесь инвестировать в депозит врага нужно знать в лицо.
Как видно на графике враг достаточно коварен и непредсказуем — мало кто уверен, что инфляция за очередной инвестиционный период не перекроет обещанный банковский процент.
Инвестор в депозит превращается в обычного игрока на финансовых рынках, причем с отрицательным математическим ожиданием.
Именно поэтому, свои инвестиционные предпочтения я максимально пытаюсь сместить в зону других инвестиций, которые не так сильно страдают от инфляции.
Сознательный уход от игры с инфляцией — вот первый урок управления финансовым капиталом.
Однако, на этом преимущества вклада заканчиваются, т.к. на длительных горизонтах деньги съедает инфляция образуя, как я называю, банковский аллигатор.
Чтобы объяснить как он работает я сравнил два графика: график накопленного дохода на банковском депозите и график накопленной инфляции начиная с 1998 года, ведь если вы собираетесь инвестировать в депозит врага нужно знать в лицо.
Как видно на графике враг достаточно коварен и непредсказуем — мало кто уверен, что инфляция за очередной инвестиционный период не перекроет обещанный банковский процент.
Инвестор в депозит превращается в обычного игрока на финансовых рынках, причем с отрицательным математическим ожиданием.
Именно поэтому, свои инвестиционные предпочтения я максимально пытаюсь сместить в зону других инвестиций, которые не так сильно страдают от инфляции.
Сознательный уход от игры с инфляцией — вот первый урок управления финансовым капиталом.
теги блога Антон Панкратов
- Nissan
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- акции
- акции США
- Алроса
- американские опционы
- анализ
- анализ РТС
- анализ рубля
- апокалипсис рядом
- Аэрофлот
- банковский депозит
- банковский кризис
- Биткойн
- бкс
- брокеры
- валюта
- глупые деньги
- двойное днище
- девальваци рубля
- День трейдера
- Дивидендные акции
- доктор
- долгосрочные инвестиции
- доллар - рубль
- доллар паника
- Доллар рубль
- доходные инвестиции
- жадность бедность прибыль
- жадность и страх
- закрытие гэпа
- золото
- золото 2019
- Инсайд
- инфляция
- ипотека
- ипотечный кризис в США
- история повторяется
- коронавирус
- кризис 2019-2020
- кризис 2020
- кризис недвижимости
- кризисы
- кукловод на бирже
- Лукойл
- Магнит
- макроэкономический обзор
- манипулировании ценами
- мартингейл
- медь
- межрыночный анализ
- Металлургия
- мувинги
- недвижимость
- нефть
- НЛМК
- ОФЗ
- оценка акции
- пассивные инвестиции
- пенсионное инвестирование
- покупка акций
- полюс золото
- портфель
- потеря денег
- Почему сливают депозиты
- Правда о бирже
- прогноз курса рубля
- Прогноз ММВБ
- профессиональный трейдер
- риск менеджмент
- рост акций
- РТС
- рубль
- русал
- северсталь
- СИПИ
- справедливая стоимость
- сравнительный анализ
- среднесрочные инвестиции
- ставка
- стоп
- стратегия инвестирования
- сургут-п
- Сургутнефтегаз
- теханализ
- технический анализ
- торговля спредами
- трейдинг
- умные деньги
- управление активами
- Управление капиталом
- управление капиталом в трейдинге
- финам
- Финансовый аналитик
- финансовый кризис 2008
- финансовый план
- фьючерс ртс
- школа трейдинга
- Экономический анализ и прогнозы
Во первых, ставки по банковским депозитам я брал на начало года, а не на экстремумах, а во вторых на графике и в таблице представлен относительный прирост относительно капитала предыдущего года, а не проценты по вкладам. Если вы видите, что в 2015 капитал на депозите увеличился с 5 единиц до 5,6 — это означает лишь то, что средние ставки по депозитам в начале года были(5,6/5 -1)*100, т.е. 12%.
Если бы я инвестировал в Миллера, то в моем портфеле был бы и Газпром по 300 с прицелом на 1000. как обычно и бывает. но если вам интересно. что делал я в 2008 с Газпромом следите за публикациями.
Тут как-то хвастались, что и доллары под 9% годовых вкладывали, но считать это случай рядовым вряд ли стоит.
Рассчитывая на стабильную доходность, инвестор во вклады несет по мимо прочих рисков, риск неопределенной инфляции.
Собственно на это я и хотел обратить внимание в этом посте.
просто это относится к категории вкладчиков которые мыслят как рантье и живут этим, их численно немного в 2015 на форуме в Питере глава АСВ назвал цифру — 20-30 тыс человек на всю страну.
Эти люди в целом сумели обыграть инфляцию на депозитах
Я в то время читал форумы про лесенки как раз, у нас этого ничего не было. Ехать в другой город с налом не айс, а переводы из сбера — 1% комиса :)
И второй вопрос, возможно более важный — это временной период. Есть ли смысл смотреть историю с 1998 года? Состояние экономики тогда было сильно другое. Как бы то ни было, экономика эволюционирует. Причем чем ближе к моменту слома советской экономики, тем эти изменения сильнее. Есть ли смысл в тех данных?
1) размышление на тему эволюции станы на графике RTSI vs Brent
2)Напоминалка сколько может стоить нефть
3)При падении нефти на 74%, рубль упал на 55%. Допустим нефть падает на 74% через полгода, а рубль на 55%. Несложно посчитать сколько будет стоить доллар и сколько денег напечатают, чтобы спасти бюджет.
А вот ставки по депозитам зависят почти полностью от монетарной политики властей. Думается, чем дальше, тем меньше будет влияние «структурной» инфляции.
Рассуждать что первично, курица или яйцо в данной ситуации можно, но задача инвестора не растерять капитал, понимая что ситуация в РФ не может быть стабильной по определению, а кризисы в экономике всегда девальвируют накопленную в предкризисный период процентный доход.
Сегодня ЦБ не опускает ставки, на мой взгляд с оглядкой на потенциал снижения цен на нефть. Он таргетирует инфляцию в самом зародыше, чем вызывает много критики в свой адрес и дает нажиться всем, кто ни малейшего отношения не имеет к производству реальных товаров и услуг.
а в самый пик 2015 не более 20%
Однако, не раскрыты главные вопросы.
1) как вы определите перегрев рынка. чтобы вывести деньги на депозит
2) как вы определите глубину коррекции, чтобы совершить обратную операцию
3) глубокие кризисы, а я думаю они возможны приводят к снижению покупательной способности банковского депозита. В 98 официальная инфляция была 84%.
На мой взгляд если вы сможете определить перегрев российской экономики и глубину коррекции., то надежнее перевести деньги в доллары, а когда они вырастут купить подешевевшие акции РФ
На счет, «Постоит после падения три недельки и пора брать» — на мой взгляд не вполне очевидно.
Ещё для меня индикатор того, что пора сматывать удочки — это когда далёкие от рынка знакомые пойдут открывать у брокера счёт. Уже пара человек у меня интересовалась. Как будут со всех утюгов трезвонить, что нужно акции покупать, то надо фиксироваться.