"откладывать ли 10 % ?" или разница в 2% долгосроке

В прошлой публикации один из комментаторов высказал мнения что я зря не учитывал в нём пополнения. Ну что же -давайте сделаем расчёт с ними. Накопление человека на жизнь с нуля.  

Допуски- средняя ЗП человека на протяжении жизни  31.454 руб. Грубо говоря  верхняя оценка медианной ЗП (та зарплата которую получает средний работник в РФ).  По смартлабу понятно, что доходы будут повыше- выборка тут не репрезентативна. Мне же интересно -какова польза для инвестиций среднему человеку.

Начинает человек работать и копить в 22 года. Начальная ЗП 20 тыс руб.  Рост ЗП на 1.5 тыс руб в год. С набором квалификации и опыта к 35 годам доходит до 38 лет, на этом уровне держится до 50, а дальше начинает падать с той же скоростью фиксируясь  в  62 на уровне 20 тыс.   Инвестирует человек 10% от своих доходов.  Периодов с перерывами в работе, не предусмотрено. Очевидно, что для такого подхода нужно ещё и что бы человеку жильё дала семья (условно умерла бабушка,  а он единственный внук) -иначе вряд ли молодой специалист сможет инвестировать параллельно с оплатой ипотеки (да и это лишено смысла т к  процент по ипотеке обычно выше чем уровень высоконадёжных инструментов (грубо- офз)). То есть допуски оптимистичны.

Столбцы с кубышкой показывают как будут расти капитал в зависимости от доходности. Процент указывает превышение процента прибыли процент инфляции.  

Таблица роста кубышки:





А что дальше с кубышкой? Во сколько начинать тратить её? работать до положенных 65?

«По данным отчета Минздрава, продолжительность жизни по итогам 2017 года в России выросла до 72,7 лет. Мужчины: 67,51, женщины: 77,64.» Минздрав говорит что продолжительность жизни растёт семимильными шагами. Но ситуация несколько сложнее- мы сейчас вышли (и то не во всех регионах) на среднюю продолжительность жизни позднего СССР. Это восстановительный рост после продавала в яму. Причём восстанавливались в условиях нефтяных цен двухтысячных. Сейчас на медицину затраты режут ,  и что будет многим лучше через 5-10-20-30 лет- не факт. То есть причин для  быстрого роста я не вижу. Хотя и рост -мировой тренд от африке до японии. Со средним возрастом есть конечно оговорка- тот кто дожил до возраста выхода на пенсию проживёт больше среднего. Шанс для двадцетилетнего дожить до 60 лет 68% .  У женщин ситуация лучше. По официальной статистике прошлого года при старом пенсионном возрасте женщины жили в среднем 26 лет, мужчины- 16.   Вопрос этот внимание требует — нам надо знать сколько мы проживём на пенсии и сколько лет мы будем тратить кубышку. 

Допустим Вы решили не оставлять хорошего наследства детям и потратить свою кубышку до конца.  Вы зная своё состояние здоровья Вы решили, что проживёте до 75. Вы решаете, что на заслуженном отдыхе предпочитаете провести не 10 лет, а 20- хочется по заниматься любимым хобби и по путешествовать по миру- в 70 на это уже может не быть ни здоровья ни энергии.  Вы решили устанавливайте свой уровень дохода в 32 тыс- грубо средняя ЗП которую получали. В первые 10 лет Вы обеспечивайте свою пенсию инвестициями, а после 65 — начинаете получать среднюю пенсию в 14000. И ваши траты уменьшаются.   

Выходит такая таблица:




Как видно проект становится реализуем при  доходности выше уровня инфляции между 7.5 и и 5%

А если выйдем на пенсию в 60?

При пяти процентах ситуация чуть по лучше- за счёт изменения возраста и меньшего кол-ва лет до пенсии хватает и 5 %



Но а что будет если Вы проживёте дольше? кубышка потихоньку опустошается  и в возрасте 90 при этих 5% она иссякнет. Тут можно ещё и другое пронаблюдать- 7.5   а тем более 10% дадут вам РОСТ кубышки. Капать в неё будет быстрее чем вы будите тратить. И если Вы не хотите его растить для передачи наследникам- вы сможете увеличивать свою пенсию и если в 55 вы ездили в отпуск в трёхзвёздный отель в 75 уже сможете съездить в пятизвёздочный. Либо не тратить больше чем «накопало» и с одной стороны- оставить наследство родне, а с другой -жить хоть да 100 лет не опасаясь что закончатся деньги.

p.s. вопрос инструментов  я тут не брал. Понятно, что в возрастом у вас будет  требоваться большая ликвидность и выше требование к низкой волатильности.  Большая доля к консервативных инструментах.В силу того что восстановление после «великой депрессии», если она случится, ждать   уже некогда; равна как и ожидание того что купленные на IPO активы через 15 лет выстрелят-  так что доходность с возрастом скорее всего будет уменьшатся и картина будет менее идиллистической. 

          Ну и риски  на таком горизонте сложно считать- вспомните заморозку вкладов + гиперинфляцию вначале девяностых, в результате чего накопления среднего гражданина просто сожгли. Вы умный и поэтому диверсифицируйте вложения  большую часть отправив в США? но а кто даст на счёт США гарантию?  Проблем в их экономики хватает.  Пересидите кризис и дождётесь восстановления? возможно.  если по марджин колу не выбьет те кто плечи использует. А кого не выбьет… почитайте про великую депрессию, посмотрите фото людей у которых пол года назад было всё отлично, а теперь они живут как бездомные в городском парке (денег на оплату жилья нет). Наши лихие девяностые вспоминаются.  Сможете пересидеть когда у Вас нет работы (и нет возможности найти- безработица на дворе, голодающие и за еду рады трудится). Продадите за бесценок акции и купите еду и лекарства для больного ребёнка или скажите ему «я жду восстановление фондового рынка»?   В общем планы, планами, а о рисках тоже забывать не стоит.