Опционные игры с куклом. Гадаем на кофейной гуще экспирацию 26.03.2020.

Лисицин, маркетосы обычно никого ничему не учат. Просто тихо стоят в стаканах.

Вот у Вас ресурсов много и опыт есть. Попробуйте покотировать рынок со спредом Уже 1%. Не обязательно по 10 страйков в обе стороны. Хотя бы центральные 3 штуки.

KarL$oH, это называется «скрытая ликвидность». Допустим, бедный частник. Подключения с неограниченной пропускной способностью у него нет. Понятно, что стоять в стакане и котировать лимитником линейку страйков он не может чисто физически и экономически. Особенно, когда его ещё и постоянно поносят на форуме, что «ММ плохо стоит, ликвидности нет».

А вот если появляется чей-то лимитник в стакане, то сделка очень даже запросто получается.

KarL$oH, так ты же только РИ рекламируешь. Про СИ только крики из каждого утюга «сплошной неликвид». Откуда сделки будут в этих страйках?

А я сразу стаканы опционов на Доу-джонс вспоминаю. И мучительно пытаюсь понять, где же этот трейдерский рай «абсолютной ликвидности», про который мне все уши прожужжали.

Лисицин, в СИ есть маркетосы. Только стоят широко. Примерно 2% бид-аск.

Ну, вот видите. Вы не хотите котировать. И никто не хочет. Поэтому и спреды такие.

Лисицин, нерентабельность оттуда, что лимиты выделены денежные, а дохода с них никакого. Давайте рассуждать логически.


Под направление ММ в одной серии одного инструмента нужно 10-20 млн зарезервировать. Лямчик просто чтобы заявки выставить в стакан «по 10-15 страйков в обе стороны». И ещё дофига денег на тот случай, если Вам начнут заливать в одну сторону и придется перевыставлять заявки. А поза будет расти в объёме. Дальше не дай Бог повышение ГО раз в 5. Всё это резервы, резервы и ещё раз резервы.

В итоге стоишь как дурак, котируешь. Куча денег в резерве. А выхлоп какой? Никакой. Потому что всем вокруг всегда чего-то не хватает. Кому сайз заявок маленький, кому бид-аск спред широкий, а кто-то просто некомпетентных в опционах, но авторитетных людей наслушался и повторяет.

Лисицин, Вы лично без всяких маркет-мейкерских обязательств сколько за март заработали? Согласитесь, что «500 тыр» за обязательство стоять ПРОТИВ РЫНКА — ничтожно малое вознаграждение.

А если верите, что это «лёгкие деньги», то в чем проблема? Вперед. Раз на СИ нет ММ (как тут уверяют некоторые), биржа с удовольствием подпишет с Вами договор. Будете получать «легко и просто» от 400 до 500 тыр/мес.

И потом надо разобраться что такое "рейтинг ВСЕХ маркет-мейкеров". Всех ММ в одном инструменте и в одной серии? Или среди всех ММ, включая маркет-мейкеров на РИ, на все остальные серии СИ, на брент, на фьючерсы?

При всем уважении, прикиньте сами на себя программу ММ и оцените сколько Вам надо ресурсов, чтобы сейчас котировать плотненько пару десяткой страйков.

=) И ещё помните, что если Вы ошибетесь с выставлением заявок, то коллеги типа Старый бес и Стас Бржозовский быстренько нальют Вам пару (десятков) тысяч лотов в одну сторону.

Лисицин, человек для Вас лям рублей в ГО заморозил, а Вы ещё нос воротите и ругаетесь. Откуда ж маркетосам взяться, если что ни делай тебя ругать будут.

Причем заметил: все кто ругают маркетосов хотят, чтобы они сначала продавали ниже справедливой цены, а потом сразу же (или одновременно) покупали ниже справедливой цены. Тогда, наверное, про них скажут «хороший ММ». Но вряд ли.

Лисицин, нет там денег никаких. Вы если подумаете о том, чтобы самому стать маркетосом и начнете считать бизнес этой деятельности, мгновенно поймете, что это именно «работа за спасибо». А если даже спасибо никто говорить не хочет, то нафиг оно вообще нужно.

Выше чуть подробней расписал пару моментов, которые просто на поверхности.