Информация
Блог им. sky999
Грааль, который вы так долго искали
- 11 мая 2020, 12:03
- |
Юрий Иванович (JC_trader) у себя в LJ один очень хороший пост написал, который мог бы дать ответ на множество вопросов начинающих инвесторов. Я же хочу добавить немного огранки для этого алмаза, превратив его в бриллиант.
Суть в следующем. Возьмем простую трендследящую систему:
- если клоуз больше предыдущего клоуза, то покупаем (лонг) на закрытии сессии,
- если клоуз меньше предыдущего клоуза, то продаем (шорт) на закрытии сессии.
И попробуем ее протестировать на разных временных периодах.
Сама система, кстати, по своему гениальна. Во-первых, в ней нет оптимизируемых параметров (sic!) и она либо работает на истории — либо нет. Во-вторых, мы совершаем сделки на закрытии сессии. А открыть/закрыть сделку на закрытии намного легче, чем на открытии. Те, кто профессионально занимался тестированием торговых алгоритмов могут многое об этом рассказать 🙂
Теперь к полученным результатам. Система работает, но только на старшем временном периоде (месячные бары). Почему? Переходим к главному…
(Простейшая трендследящая система уверенно обходит по доходности фондовые индексы США. Но только после отмены золотого стандарта.)
Алгоритм оказывается эффективным только при торговле в длинную (без шортов) и только после середины 1930-х годов. Таким образом, подтверждается аксиома — золотой стандарт душит экономику и не дает фондовому рынку долгосрочно расти. Его фактическая отмена Рузвельтом в 1933 году положила начало современной эры финансовых рынков.
Почему система не работает на малых фреймах? Там слишком много шума, делающего рынок «эффективным». Главная тенденция денежно-кредитной политики наших дней оказывается смазана краткосрочными спекулятивными колебаниями. Хедж-фонды и HFT-трейдеры просто не дадут вам заработать.
Почему система будет работать? Ответ на диаграмме ниже:
(ФРС продолжит наращивать свой баланс в обозримом будущем (синяя линия).
Казначейству США надо занимать, а ФРС продолжать печатать, чтобы поддерживать национальную экономику. Это же относится и к остальным центробанкам. Современный монетаризм не подразумевает безболезненного выхода.
Будет ли работать система на отдельных акциях? Нет. Компании рождаются и умирают, проходя через естественные (если это слово вообще употребимо в современном финансовом мире) бизнес-циклы. Индексы же — «вечны». Разумеется до тех пор, пока существуют сами фондовые рынки.
Таким образом, для долгосрочного инвестирования не нужно постоянно мониторить рынок, делать сложные фундаментальные расчеты или искать крутые фонды с «квантовыми» стратегиями (spoiler — они все равно сольются). Все что вам необходимо — один торговый день в конце календарного месяца и простейшая трендследящая система.
И в любом случае, вы можете сами все проверить. Для элементарного алгоритма, торгующего на месячных фреймах, это будет совсем не сложно…
____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм
теги блога Дмитрий Ворожцов
- Brent
- btc
- EPS
- ETF
- NASDAQ
- PMI
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- tesla
- usd
- USDRUB
- vix
- акции
- банки
- биткоин
- Биткойн
- Ближний Восток
- быки
- бюджет
- бюджетный дефицит
- ввп
- волатильность
- выборы
- геополитика
- госдолг
- Девальвация
- дно рынка
- долг
- долговой рынок
- доллар
- ЕС
- ЕЦБ
- занятость
- золото
- инвестиции
- инвесторы
- индекс доллара
- инсайд
- инфляция
- капитализация
- Китай
- коронавирус
- корпоративный долг
- коррекция
- кредитование
- кризис
- криптовалюта
- Криптовалюты
- ликвидность
- макроэкономика
- Медведи
- Минфин
- мировая экономика
- мировой кризис
- ммвб
- монетарная политика
- Нефть
- Нефтяные войны
- обзор рынка
- Облигации
- общество
- опек+
- опционы
- отрицательные ставки
- отчет
- офз
- оффтоп
- Пауэлл
- потребительские доходы
- прогноз
- промышленное производство
- пузырь
- Путин
- разворот
- реальные доходы
- рецессия
- Россия
- рост рынка
- рубль
- санкции
- Саудовская Аравия
- сланцевая добыча
- Ставки
- статистика
- сша
- торговля
- Трамп
- трежерис
- Украина
- фондовый рынок
- фондовый рынок
- ФРС
- фРТС
- ФЬЮЧЕРСЫ
- ЦБ
- ЦБ РФ
- экономика
- экспорт
- юмор
«Фантики гораздо лучше действуют на экономику, чем золото»
Вот и договорились...
Да здравствует «ПУЗЫРИСТАЯ» экономика без золота!
и еще рынок это замкнутая система. где то прибыло значит где то убыло, и наоборот.
исходя из этого, вообще сложно как то отделить себя от хедж фондов и других профессиональных игроков. все в одном супе, не обманывайтесь на этот счёт.
да нет, ну нормально же все! :)
По графику невооруженным глазом видно, что система не заработала ничего с ~2000 года по ~2012 год. Какой-нибудь Дункан МакКлауд наверное смог бы «перетерпеть», но любой смертный однозначно нет.
Теоретики....
risk/profit, profit/maxDD, net profit, метрики риска- sharp а лучше sortino или ulcer index
На SPX500 с 1970 г. с входом 100% equity, 0.1% комиссии, 10 тиков проскальзывание.
Доходность грааля: 64 %
Макс. просадка: 44 %
Доходность стратегии купить и держать: 3116.09 %
Код:
//@version=4 strategy("Consecutive Up/Down Strategy", overlay=true) price = close if (price > price[1]) strategy.entry("ConsUpLE", strategy.long, comment="ConsUpLE") if (price < price[1]) strategy.close("ConsUpLE")Можете дать статистику стратегии по каждому году в сравнении с СП500? Хотя бы последние 20-30 лет.
Благодарю.
у мну вопрос, про красную линию на первом графике, это что?
и второй вопрос, про систему, она и продает и покупает? то есть переворачивается из лонга в шорт и обратно? Или только покупает, а при условии «если клоуз меньше предыдущего клоуза» закрывает предыдущий лонг?
Upd сходил почитал оригинал, нашел ответы на оба вопроса
1. «в ней нет оптимизируемых параметров»
2. «попробуем ее протестировать на разных временных периодах», «Система работает, но только на старшем временном периоде (месячные бары)»
Очевидно, что здесь есть оптимизируемый параметр — период.
На днёвках (N=1) не работает, а на месяцах (N=30) работает.
Вы только что провели оптимизацию на истории. Поздравляю!![]()
Добавлю, что на десятки лет в среднем растущем рынке, можно сделать стратегию ещё проще. Только покупать.