Налоги в инвестициях

Привет! Про налоги в инвестициях с 2021 года.

Думаю, год нужно начать с анализа изменений в налоговом законодательстве, касающихся инвестиций. Это позволит точно знать, сколько придется оставить государству, и какой реальный чистый финансовый результат от инвестиций.

По старой доброй традиции с нового года у нас в стране повышают цены, но в этом году бонус: к повышению цен ввели ряд новых налогов для инвесторов.

Всего изменений в налогах три:

1. Введение налога на купоны по ОФЗ и муниципальным облигациям, отмена льгот по облигациям, выпущенным после 1 января 2017 года.
2. Налог на вклад.
3. «Налог на богатых»

Итак, обо всем по порядку.

1. Купоны по государственным облигациям до этого года не облагались налогом. Купоны по корпоративным облигациям, выпущенным с 1 января 2017 года также не облагались налогом, если ставка купона не превышала ставку ЦБ на 5%. Если же ставка купона по корпоративным облигациям была больше ставки ЦБ на 5%, то величина превышения облагалась налогом в 35%.

С нового года налог на купоны нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Теперь налогом будет облагаться весь купон вне зависимости от ставки самого купона или ставки ЦБ. Налог будет удерживать с инвесторов брокер. Самостоятельно высчитывать налог и общаться с ФНС не придется.

Я полагал, что на этом фоне цены на облигации снизятся, тем самым компенсируя потерю доходности из-за налогов. Но ничего подобного, цены не только не снизились, но даже выросли на многие облигации. Т.е. вдобавок к дополнительным налогам инвесторы готовы заплатить премию к цене облигации. Все это сильно снижает их доходность. Такое ощущение, что никто не учитывает и не считает налоги на рынке.

2. Был введен НДФЛ на вклады. До этого года вклады не облагались налогом, за исключением превышения доходности по вкладу более чем на 5% ставки ЦБ. Величина превышения облагалась налогом в 35% также как у аналогичных корпоративных облигаций. Но на практике таких высокодоходных вкладов и не было.

Что сейчас? Налог нужно будет заплатить, если доходы по всем вкладам в совокупности превысят 42,5 тыс. руб.

Налог в 13% взимается только с дохода, превышающего 42,5 тыс. руб. Необлагаемый налогом процентный доход (42,5 тыс. руб.) привязан к уровню ключевой ставки Банка России на 1 января. Ставка ЦБ на 1 января 2021 года была 4,25%. Таким образом, 42,5 = 1 000 000 * 4,25%.

Например, у вас есть вклад в 1 млн. руб. под 5% годовых. За год получается 50 тыс. руб. процентного дохода. 50 — 42,5 = 7,5 тыс. руб. Именно с этой суммы удержат 13% налога, т.е. 975 руб.

Фишка в том, что даже если вы давно открывали вклад, но он заканчивается в 2021 году, то с на него уже будет действовать этот налог, т.к. он рассчитывается на основе фактически полученных доходов в 2021 году.

3.  Наконец, последнее: ставка налога для граждан, чей доход превышает 5 млн. руб. в год, вырастет с 13% до 15%. Данное изменение затронет небольшую часть населения России, т.к. людей с такими доходами пока относительно немного. Хотя надеюсь, что среди моих подписчиков такие есть и в будущем, несмотря на более высокие налоги, их количество будет расти.

НДФЛ для высоких доходов за налоговый период составит ₽650 тыс. плюс 15% от части, превышающей 5 млн. руб. Что интересно, в доходы также включаются дивиденды, купоны по облигациям и даже продажа ценных бумаг.

Такое повышение налога увеличивает риск ухода в тень некоторых доходов и видов деятельности, поэтому сложно сказать и посчитать: плюс это или минус для бюджета.

Несмотря на всевозможные налоги, инвестиции на финансовом рынке остаются наиболее привлекательным инструментом сбережения и приумножения капитала в долгосрочном периоде благодаря остающимся льготам для частных инвесторов, таким как ИИС, льгота на долгосрочное владение.