SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. MariyaEfanova
Хеджирование опционами
- 03 февраля 2021, 14:23
- |
Господа опционщики, вопрос к вам: какой размер депо лучше держать на российском опционном счёте? Мне говорили, ГО опциона+10%, но сомневаюсь, что это так. Цель: избежать ситуации, когда купленный опцион резко уходит в деньги и брокер принудительно закрывает позицию из-за недостатка обеспечения (планирую использовать опционы только как хедж, поэтому принудительное закрытие позиции лишает комбинацию смысла). Изначально планировала держать на депо ГО равное ГО базового актива, но что-то душит жаба))) Можно ли действовать по-другому? P.S.Брокеры ответить на вопрос не могут или не хотят.
Но Девушка Маша стройна и красива. Может, общие правила не действуют?
Да. кстати, я ещё вовремя остановился… А то эстеты — они такие...
И в этом нет ничего плохого!
Фишка в том, что брокам позволено за какой то период до экспиры повышать сильно ГО вплоть до ГО фуча. Такие как ВТБ не разбираются, повышают и кроют.
Наверное надо как то с рисковиками брока обсуждать отдельно.
Я сам торговал опционами 12 лет. И вот что скажу (типа, с высоты
На Мосбирже есть удивительная штука — она называется п****ц!.. Полное название не привожу — запретили с февраля ругаться матом.
Машенька, ты всё очень правильно и корректно описала. Да, ты в огромном плюсе, а брокер тебя кроет в пустой стакан. И это — НЕУБИРАЕМЫЙ риск!
Пошто так? Да НЕЛИКВИД просто! И всё!
Так что подумай — а они тебе нужны, опционы-то енти?
При этом ГО — повышается, а стаканчик пустеет. И спреды расширяются чудовищно!
А в другие дни если — можешь просто во время сильного движения не выскочить из позы опционной. Особенно, если спред (2-3-4 или более страйков задействованно).
Как вывод — на уровне «лихих 90-х». Ты выиграла. а выигрыш тебе не отдадут! Кто не отдаст? Тот, у кого денех поболе твоего.
В общем, опционная игра хороша. До одного не очень распрекрасного дня.
Разумеется. я в прошлом комменте чуток преукрасил. Хороший опционный брокер поднимет ГО по опциону до ГО фьючерса только в последний перед экспирацией клиринг. У БКС — это, например, 14:05 в четверг экспирации. У кого-то как ешё — и с понедельника могут. Тута комментаторы правильно говорили — всё от брокера.
Потому нужно не доводить до дня экспирации. Опционы на РИ — да, самый ликвид! Остальное — НАМНОГО менее.
Пример сейчас РИ 139. Будем считать = 140. Для круглости.
+ FUT
+ PUT 135
— CALL 145
Эти страйки — просто как пример. В результате — тетта близка к нулю, временной стоимости почти нет, в точке вокруг 140 — практически линейный инструмент. Но — НИКАКИХ РИСКОВ СВЕРХ ГЛУБИНЫ СПРЕДА!
Ты не получишь сверхприбыль, но и убытки слева по профилю ограничены. Захочешь — роллируй его как и сколько хочешь!(фу, гадость написал!)
Поэтому «ошейник» — реальная защита позиции без оплаты временной стоимости.
Поза симпатична ДЛЯ ПЕРЕНОСА ЛОНГА ОВЕРНАЙТ. Опять же, как пример.
Бусинка, Трусинка…
Клиентские менеджеры брокера нужны больше для продаж услуг брокера, а не для помощи людям в зарабатывании ими денег.
При маржин-колле:
— есть брокеры которые не кроют и допускают огромную просадку..
— если опцион вошел в деньги, то можно уменьшить ГО переведя голый в конструкцию (к примеру спред, гатс или стрип/стреп)..
— Если Го увеличивают временно перед экспирацией, можно временно перебросить деньги с фондовой секции (там будет маржиналка висеть)..
— Можно закрыть часть хеджа самостоятельно…