Результаты топовых стратегий comon с начала года.

Александр Здрогов, У нас в Замунде еще длиннее проценты, чем в Судане.

GAURANGA,  в чем? Автор исходного топика правильно указал на комиссию. Ещё есть проскальзывание (сделки подписчиков идут на бирже, в реальном «стакане»), но оно разное для разных стратегий. У «купил и держи» оно практически нуль. Нюанс только в том, что если подключаетесь к стратегии с  американскими акциями, сначала надо купить доллары, дождаться поставки и потом подключаться. Для активных стратегий оно разное, но мы стараемся убирать стратегии с проскальзыванием больше 10% годовых. Исключения только если у подписчиков трехзначные доходности. В этом списке только две активных: Валютная и Демарко. Так что все репрезентативно.

Другое дело, что результаты отдельных стратегий зависят от рынка

Александр Здрогов,  ну есть же показатель максимальная просадка. Если сравнить его с аналогичным показателем бенчмарка за тот же период, то получится вполне адекватная оценка среднего «плеча». А ещё «плечо» участвует в оценке указанного на комоне показателя риска и если это стратегии только на акциях, то Консервативный — вообще без плеча, Умеренный — плечо не больше 1:1, Агрессивный — временами больше 1:1.

Александр Здрогов, всем стратегиям до 3 месяцев существования присваивается такой риск. Это раз. Второе: во фьючерсах плечо считается по отношению номинала к СЧА счета, а не по ГО. Если в указанных условиях действительно плечей нет в течении существования стратегии, но не менее  3 месяцев, то достаточно написать в поддержку письмо с просьбой уменьшить риск. Поддержка проверит на истории  и уменьшит риск.

Анастасия К,  комон как раз учитывает и даты и размеры вводов-выводов и действительно, некоторые этим манипулируют для «рисованния» доходности. Но мы стараемся по мере возможностей это пресекать. По крайней мере у стратегий для автоследования (!) со сроком больше 6 месяцев, результат за последние 3 месяца не имеет таких изъянов. За стратегиями без автоследования, например, на тех же опционах, мы действительно не следим и там возможно все: те же миллионы %%, нарисованные Коровиным, были на стратегии без возможности автоследования.

Ну а отследить это на начальном этапе у стратегий без подписчиков просто физически очень сложно. Поэтому я всегда на вебинаре говорю, что надо брать стратегии со сроком от года и 3 месяцев и смотреть доходность за год. Конечно ещё лучше, если в этот год были и росты, и падения рынков, но такое не всегда возможно.

P. S. Сравнительно  недавно мы ввели правило для авторов, что суммарные вводы-выводы (по модулю) за месяц не должны превышать 10% от средних активов. Собственно из-за этого тут и был известный «скандал» о  «невыплатах», который и возник из-за невнимательности автора при изучении этого правила.

UPDATE

По крайней мере у стратегий для автоследования (!) со сроком больше 6 месяцев, результат за последние 3 месяца не имеет таких изъянов.

Ну в такой формулировке видно, что только стратегии, которые используются «для автоследования», будут очищены от манипуляций с вводом-выводом.

А. Г., 

Но мы стараемся по мере возможностей это пресекать. По крайней мере у стратегий со сроком больше 6 месяцев, результат за последние 3 месяца не имеет таких изъянов.

Стратегию, которую мы уже обсуждали с Вами, вы же не пресекли (и вывод денег после див. отсечки не учли никак)
www.comon.ru/user/Berezka/strategy/detail/?id=15475
А она сильно больше 6 месяцев.

И как раз доходность за год сильно фальсифицирована получается.

Человек вывел после отсечки крупную сумму, на крошечный остаток пришли дивы — и вот резкий рост доходности.
UPDATE

По крайней мере у стратегий для автоследования (!) со сроком больше 6 месяцев, результат за последние 3 месяца не имеет таких изъянов.

Ну в такой формулировке видно, что только стратегии, которые используются «для автоследования», будут очищены от манипуляций с вводом-выводом.

Анастасия К, я не вижу у этой стратегии кнопку «Автоследование». Я же четко выше написал, что там, где нет автоследования, возможно все. Если она была, то, как видите, ее убрала администрация.

А. Г., 
Видимо, я не сразу заметила уточнение «для автоследования (!)» в вашем комментарии.

Как только заметила, добавила UPDATE к своему посту.

Анастасия К, дополню. С дивидендами, как и с купонами ОФЗ, есть проблема. Дело в том, что для доходности автора берется оценка СЧА его счета, рассчитанная по требованиям ЦБ плюс учёт вводов-выводов по методике GIPS. Единственный нюанс: НДФЛ тоже считается выводом автора. А в СЧА счета по требованиям ЦБ и дивиденды и купоны попадают в момент их зачисления на счет. Я на этом «попал» с максимальной просадкой на своей стратегии «Стань квалифицированным инвестором». На ней максимальная просадка в 12%+ образовалась из-за дивидендного гэпа на Газпроме. Если б все учитывалось как в индексах, то она бы не превзошла и 11%.

Анастасия К, поверьте эти ребята найдут как народ обдурить.  косты не учитывают, вводы денег не учитывают и многое другое. Зато % доходности колоссально растут

GAURANGA,  кроме того, что цены сделок у подписчиков могут отличаться от авторов в силу небольшой разницы по времени в момент их совершения, все остальные косты учитываются. Не учитывается только комиссия комона, так как у авторов ее нет. Про «рисование» доходности как раз из-за учёта вводов-выводов по методике GIPS, я уже выше все написал. 

А. Г., сделали бы плату за автоследование любую, желаемую автором стратегии. Комон бы заметно оживился.

Rustrade,  ну плата же делится 50 на 50. Финам готов брать 2% и если автор хочет уменьшить свою часть вознаграждения, то в 100% случаев  идёт навстречу автору. Проблема только у стратегий с большим числом подписчиков: изменение платы начинает действовать только для новых подписчиков и поэтому старые должны отключиться и подключиться снова. А это вызывает ненужный вопрос: «А в связи с чем мне надо это делать?» И многие отключаются и не подключаются. Поэтому такие стратегии лучше «не дергать».

А задача при создании стратегии выбора автором комиссии от 4% и вверх с шагом 1% стоит, просто пока не реализована чисто технически, так как в приоритете мобильное приложение.

Но бывают случаи, когда плата повышается без согласования с автором. Это делается исключительно, чтобы уменьшить приток новых подписчиков из-за наличия в стратегии большой доли «второго эшелона» или не слишком ликвидных фьючерсов на акции (из последних абсолютной ликвидностью обладают только ближайшие на Газпром и Сбербанк). Именно поэтому в программе и заложено, что новые тарифы действуют только для новых подписчиков.

А. Г., я имел ввиду другую математику.
Автор стретегии устанавливает процент от прибыли. Например, подписчики щаработали 100рублей автору процент(например 20% а лучше 30% от ста рублей) далее, эту сумму можно раскидать между автором и сервисом.
Это гораздо интереснее.
Уверен, многие ринуться в финам открывать счета и на комоне пиарить.
Я и сам может быть открыл счёт))

Rustrade, % от прибыли установить невозможно, так как подписчик может совершать операции, отличные от автора стратегии. Если он получит убыток, то автор стратегии недополучит, а если прибыль, то часть ее отдаст автору. А технической возможности отдельно считать операции нет и не будет: автоследование — это постоянное соответствие пропорций на счёте автора и счетах подписчиков.

А. Г., понятно. Жаль))

А. Г., технически это можно сделать взяв за основу % дохода автора.
(а не реальный доход который на каждом подключенном счете будет немного другим)
и беря этот процент за период со всех подписчиков (с каждого за свой период но кривой эквити АВТОРА)

Антон Б, опять проблема — проскальзывание. Оно зависит и от метода торговли и от суммы подписчика на счёте и даже от даты подключения. Причем четкой формулы нет даже за месяц, не говоря уж о днях.

А. Г., проскальзывания их можно не считать.
почему — потому что автор скорее всего в курсе какие будут проскальзывания.
и поставит свой процент с учетом ожидаемых проскальзываний.

+ среднее проскальзывание вы можете оценить довольно точно.
(математически точно)
потому что исполняете повтор сами.
и среднюю цену повтора в каждой сделке знаете.
а значит среднее проскальзывание для всех повторяющих счетов скопом.

Кстати не знаю почему вы до сих пор не показываете этот параметр публично.
Наверно потому что мешает маркетингу.
А так-же он может оценить среднюю прибыль и среднюю эквити для среднего клиента.

Кстати раз я могу это оценить на вскидку, то у вас внутри это уже есть.
Просто не для клиентов ))

Антон Б, я говорил не о проскальзывании у автора, а о проскальзывании у подписчиков. Оно зависит даже от того, как конкретно совершил операцию автор. Например, если автор продал, заранее поставив заявку выше рынка, то оно у подписчиков будет больше, а если кинул заявку по рынку, то меньше.  А у нас задача ежемесячной комиссии, а автор поменял метод исполнения и проскальзывание в следующем месяце либо выросло, либо упало, а мы берем по среднему в прошлом.

Это раз. А два, это сумма. Если у автора условно 100 тыс., то у подписчиков со 100, 200, 300 тыс и т. д. будет одно проскальзывание, а у подписчиков со 150, 250, 350 — совсем другое. Причем у последних оно ещё и будет падать с ростом суммы.

Поэтому среднее проскальзывание по всем подписчикам — это «ни о чем».

А. Г., полностью согласен с доводами.
но не с выводом.
для каждого конкретного подписчика оно будет не точным.

Но проскальзывание (среднее) точно характеризует стратегию и ее пригодность для автоследования.
О чем я могу сослаться на Вас же.)

Смена метода постановки заявки это смена (элемента) стратегии и конечно влияет на изменение ее оценки.

Антон Б,  в том то и дело, что смена принципа совершения сделок меняет будущее проскальзывание, а мы можем оценить лишь прошлое и то оно будет иметь большую дисперсию из-за разных СЧА подписчиков.

UPDATE. Например, сейчас показатель точности следования и проскальзывание считаются по выборке из 20-ти подписчиков, которые

1. Подписаны не менее 3-х месяцев;
2. Синхронизированы (подписчик имеет право отключить принудительную синхронизацию и в этом случае меняться будут только те позиции, по которым совершил сделки автор);
3. Имеют СЧА 1, 2 или 3 и более указанной минимальной суммы (дробные числа типа 1,2, или 2,1 до 3-х, включительно, исключаются).
4. В последние три месяца имели долю следования 100% (опять же подписчик может варьировать долю счета, которой он будет следовать, хотя комиссию все равно заплатит со всего счета).
5. Не совершали самостоятельных операций.

Вот по такой выборке и считается 25% квантиль распределения проскальзываний, который влияет на указанную в описании стратегии точность следования и проскальзывание, на основании которого автору может быть вынесено предупреждение из-за слишком большого. 

Поэтому у тех авторов, где такая выборка не набирается, может быть все, что угодно с проскальзыванием.

А. Г., Видите у Вас все есть).
Только не публично.

Вообще со всеми Вашими фактами и доводами я согласен.
Они подтверждают мои выводы.

Либо являются интересным исключением подтверждающим выводы при разборе — например цены на безнин.
Это не цена на товар, а цена за услугу — разрешение ездить от государства и, по этому, не зависит от цен на нефть.

Антон Б, ну точность следования публична. Только мой пример показывает, что есть далеко не для всех, а только для стратегий с большим числом подписчиков (от 100) за последние три месяца. 

Нет, мы конечно отсеиваем и баним стратегии, на которых за последние три месяца +10%+, а у клиентов сплошные минуса, но это скорее исключение. А для большинства стратегий у нас нет оценок проскальзывания из-за отсутствия репрезентативной выборки подписчиков.

А. Г., даже один подписчик уже дает вполне себе точность следования.
лучше чем вообще никаких знаний.
большее число повышает точность.

нет смысла ограничивать дожидаясь выборки.
поскольку любая оценка даже на одном последователе лучше чем ничего.

Антон Б,  только если этот подписчик удовлетворяет вышеперечисленным условиям. А если не удовлетворяет, то это будет ошибочная оценка.

А. Г., Такие ограничения потому, что вы собираете статистику проскальзывание по СЧЕТУ автоследования.

Если Вы будете брать статистику проскальзывания по роботу автоследования.
по факту его сделок:
1) сделка лидера со средней ценой;
2) сделки робота автоследования со средней ценой (средневзвешенной);
3) тут же видна проскальзывание3 =цена 1)/ценаf 2) по каждой сделке.
4) сумма проскальзывания4 =проскальзывание3* размер позиции лидера;
5) складываем все эти суммы проскальзывания4 и получаем фактическое проскальзывание для счета лидера. — на сколько он превосходит подписчиков

только по его сделкам а не по счету в целом то все эти ограничения будут излишние.

Антон Б, конечно по счету автоследователя. Это же программа автоследования и главным для нее является результат автоследователя.