Блог им. OlegDubinskiy

ФОРТС: утренние торги и манипуляции через изменение % требуемого ГО от цены базового актива

Вечерняя сессия — это только 8% от оборота на рынке акций.
Утренняя сессия еще более малоликвидна.
ФОРТС: утренние торги и манипуляции через изменение % требуемого ГО от цены базового актива



В текущей ситуации, торговля фьючерсами на акции становится уже азартной игрой, gambling,
рулят инсайдеры и программисты.

Стоимость mix-12.21 (контракт на индекс Мосбиржи) / ГО (гарантийное обеспечение) в сентябре 21г. был 13  -15,
14 декабря утром был 7,7, вечером уже 9,9.
По поводу комментариях о ГО продавца и ГО покупателя: они не сильно отличаются.
 
В результате таких манипуляций по изменению ГО, легко попасть на маржин колл.
Многие попали на маржин колл 14 12 21,
по ГП и Сберу от утреннего минимума цен до максимума дня — более чем по 10%.

Сейчас у меня нет позиций по акциям на ФОРТС, иногда делаю ставки на ФОРТС на индексы и драг. металлы.

Представьте, утренняя малоликвидная сессия, пустые стаканы по акциям:
тем, кто держит фьючерсы на акции, очень высокая вероятность попасть на margin call.
И в основную сессию, фьючерсы на акции на ФОРТС малоликвидны, а на утренней сессии — это уже gambling, а не торгвля. 

Фьючерсы на индексы безопаснее, чем фьючерсы на акции.
Фьючерсы на драг. металлы безопаснее, чем фьючесы на BR (нефть Brent), NG (газ).

Ваш брокер даёт возможность открывать ЕБС (единый брокерский счёт) ?
Пишите в комментариях, интересно !

С уважением,
Олег.






★1
29 комментариев
Скажите, а чем фьючерс на золото безопасней фьюча на нефть?
avatar
Makc%, колебания (амплитуда) меньше.
И не могу себе представить, чтобы цена на золото была отрицательной.
avatar
Олег Дубинский, ну… зря вы так, я думаю наша биржа чуть покумекает и смогет и такое изобразить, последние 3 года я тут уже вообще ничему не удивляюсь)
avatar
matroskin, хорошо, если покумекает и сможет.
avatar
Олег Дубинский, это я писал Борису Блохину, как раз насчет фьюча на золото- это опасный, в данный момент, инструмент.

Дело в том, что возможна несработка стоп заявки. У меня это случалось, поясню.
Рассмотрим стакан заявок.
Допустим при цене, в моменте, на ICE 1778.98 т.е. спреде 1778.98/ 1778.95, на ФОРТС имеем спред 1779/1778.9 При изменении спреда на ICE на 1778.93/ 1778.90, в стакане на ФОРТС изменений спреда нет.
Т.е. из-за большого шага цены участники рынка ФОРТС производят округление цен с рынка ICE (кто как, кто в меньшую сторону, кто в большую, в зависимости от своего алгоритма принятия решений) и при незначительном для шага цены ФОРТС изменении цены на ICE (допустим в пределах 0.09), изменение спреда на рынке ФОРТС не происходит. Дальше, при очень плавном снижении цены на ICE, допустим с 1778,81 до 1778.03, участники рынка ФОРТС, производя своевременную переоценку и корректировку спреда, также производят снижение цен спроса/предложения, но! из-за большого шага цены они это делают заблаговременно и даже таким образом, что цены спроса/предложения меняются фактически без совершения сделок, т. к. условия для совершения сделки, равновесные с рынком ICE не наступают. Т.е. всё время корректируя своё спрос/предложение без совершения сделок, участники рынка ФОРТС вроде и в рынке (в стакане), а вот фактическое снижение цены происходит без сделок, а коль нет сделок, то и оснований для сработки стоп заявки нет. Стоп заявка ведь срабатывает от чьей-то сделки, а не от спреда в стакане.
Таким образом на рынке ФОРТС в стакане происходит изменение цен, но изменение цен происходит без совершения сделок, что ведет к несработке стоп заявки или же ее очень поздней сработке при серьёзном проскальзывании.
Выход: для возникновения более частой переоценки цен в спреде стакана ФОРТС и тем самым возникновения СВОЕВРЕМЕННЫХ и РАВНОВЕСНЫХ условий для удовлетворения спроса и предложения, РАВНОВЕСНЫХ и СВОЕВРЕМЕННЫХ условий по отношению к рынку ICE, для заключения сделки требуется уменьшить шаг сделки и сделать его равновесным ICE.


П.С.
Так же, установление равновесных условий на рынке ФОРТС с рынком ICE путем выравнивания шага цены, приведет к вовлечению иностранных и профессиональных участников рынка для производства точного и своевременного хеджирования своей позиции на другом рынке, позицией на рынке ФОРТС, по равновесным ценам, без искажений.
И безопасность и новые клиенты!
Ведь к нам придет вторая нога!

avatar
Makc%, очень интересный опыт.
Спасибо.

Держал золото, серебро, платину 1,5 года (даже на youtube канале писал) от $1200 в начале 2019г. до августа 2020.
Когда за 1 день золото -6% и серебро -15%, то понял, что тренд потерял силу, свалил (основное, конечно, на фонде: то, что связано с драг.мет.).

При таких приколах, как сейчас, очень оложно будет, в следующий раз, просто удержаться в тренде.
avatar
Makc%,
ответ от Блохина был?
Если да, то, интересно, какой?
avatar
Олег Дубинский, нет, не было. Обещал передать коллегам.
avatar
Makc%, спасибо, интересные ньюансы.хотя золото не торгую, но познавательно.
avatar
Makc%, золото на мосбирже привязано к споту LME, а не к ICE. Там вроде как шаг цены 0,1.
Феликс Осколков, а Вы не в курсе откуда на профинансе  берут котировки с шагом 0.01? 
Что является репликой чего?
Я просто смотрю котировки на профинансе и… думал они их не рисуют, а транслируют.
avatar
Makc%, думаю что это котировки XAUUSD с форекса
Феликс Осколков, в спецификации ссылаются на лондонский фиксинг, там шаг 0.01



avatar
Makc%, да, фиксинг тоже определяется на основе спотовой цены
Феликс Осколков, все работают с шагом 0.01. Как не крути. 
avatar
Makc%, я только за 0,01, на серебре этот недостаток заметен еще больше, там очень нужен третий знак
Феликс Осколков, интересно почему такой шаг цены выбрала мосбиржа. Выгодно вторую ногу иметь с точной ценой?
Выгодно им (маркетосу) финансово, больше нет ответа.
avatar
Makc%, обычно так делают чтобы стакан был плотнее
Феликс Осколков, наверно, иначе надо увеличивать ГО и стоимость шага цены, а если ГО не менять, то стоимость шага цены будет мала. Была 7,5 р, станет 75 копеек. 
avatar
Олег Дубинский, (2)
Кстати, фьюч на сиплого такой же как и «золотой»
avatar
Об этом биржу предупреждали 100 раз, язык стерся об этом писать.Но видимо так надо, чтобы окончательно превратить все в балаган.Я не верю в каких то мифических мегатрейдеров с Азии которым удобнее торговать утром, как и забота о Дальнем Востоке не сильно меня убеждает.Без того смешная ликвидность размазана уже почти по суткам.И как такое торговать? Инвестировать или торговать уж совсем краткосрочные импульсы либо сетки? Я боюсь, что еще пяток таких выносов да и если приплюсовать выкрутасы с нефтью по -37 и 25 декабря, более менее адекватные люди будут уходить с этого шапито.
Ликвидности нет, опционов по сути нет, фьючей с десяток живых, акций десятка три где можно по рынку ляма на три хотя бы зайти.Но вы вводим всякую хрень и совершенно забиваем на проблемы.
avatar
matroskin, не знаю как в таких условиях торговать, а инвестировать также как и раньше. Для инвесторов вообще ничего не поменялось.
На всякий случай, что такое инвестор — только лонг от 5 лет, без плечей.
avatar
Sir Dasfig, инвесторам, конечно, удобнее, когда круглосуточно.
Если их психика выдерживает просадки, например, 50% по индексу, то поддерживать индексный портфель и получать налог.льготы на долгосроч.владение (тем, что не ребалансировали от 3 лет) и использование ИИС по максимуму — это разумная стратегия для долгосрочников.
avatar
Sir Dasfig, ну вы же прочитали то что я написал перед тем как прокомментировать? спасибо конечно за ценную информацию, теперь хоть знать буду
касаемо лонга от 5 лет, то это сильно краткосрок для инвестора в акции, если не ошибаюсь, то Берстайн писал о том что с вероятностью близкой к 95 процентам инвестор будет в прибыли на горизонте не менее 20 лет, поэтому более корректно будет ориентироваться на этот срок при инвестициях в акции. вообще крайне спорную формулировку вы дали.Но спорить не хочу)Так, просто на всякий;)
avatar
matroskin, отреагировал на фразу "Инвестировать или торговать уж совсем краткосрочные импульсы либо сетки?".
Про 5 лет я имел в виду, что только с этого срока можно брать в портфель акции. Если меньше — только депозиты и облигации.
Про Бернстайна скорее соглашусь.
avatar
Sir Dasfig, ну так фраза подрузумевала что остается только инвестировать и торговать перечисленное(хотя список шире) Низкая ликвидность убивает огромное количество систем, я к этому)Может как то совсем косоязычно написал)
avatar
matroskin, наверно правильно «инвестировать ИЛИ торговать…». Разобрались. )
avatar
Фьючи на акции жутко неликвидны, не представляю вообще зачем ими торговать да еще через ночь переносить.
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн