Фундаментальный анализ по ММК

Основное по компании «ММК» на основе средних значений за 2021г.

1. Среднегодовой темп выручки 4,25%
2. Среднегодовой темп чистой прибыли -10%
3. P/E акция будет окупаться 4,76лет, акции компании недооценены.
4. Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания оптимально оценена рынком, инвестор платит 1,03руб за 1руб дохода.
5. По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 0,62руб. люди готовы платить больше, чем стоит все её имущество.
6. P/FCF имеет перспективы роста.
7. FCF на одну акцию компании составляет 4,42руб.
8. По EV/S компания стоит 1,07 годовых выручек.
9. На одну акцию приходится 9,97руб чистой прибыли.
10. EV/EBITDA оптимальное значение показателя.
11. По D/E компания недополучает часть прибыли.
12. CR: хорошая платежеспособность платежеспособность.
13. NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 27,61%
14. OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 34,97%
15. ROA: Эффективность использования активов компании 22,96%
16. ROE: Эффективность акционерного капитала 34,02%
17. RCA: Эффективность оборотных средств 54,65%
18. RFA: Эффективность основных средств 39,61%
19. Справедливая стоимость: 37,60руб.

Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.

Мое мнение: Подходит для долгосрочного инвестирования. Ожидаемая дивидендная доходность 8-12% в ближайшие годы. Фундаментально компания недооценена, но хотелось бы подешевле.

Дополнение:

1. Коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным замедлением деловой активности в России будут оказывать давление на объемы продаж Группы в 4 квартале. При этом поддержку объемам окажет увеличение производства на турецком активе
2. Себестоимость Группы ММК снизилась в связи с коррекцией объемов продаж.
3. В планах компании – дальнейшее снижение выбросов: к 2025 году выбросы CO2-эквивалента составят 1,8 тонн на тонну стали, что ниже среднемирового показателя по данным Всемирной ассоциации производителей стали (Worldsteel).
4. Прогнозируемое в среднесрочной перспективе снижение цен на ЖРС окажет большую поддержку прибыли ММК по сравнению с конкурентами.