SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. OlegDubinskiy
ОФЗ как прогноз динамики ставки ЦБ РФ
- 10 апреля 2022, 08:08
- |
- Олег Дубинский
ОФЗ как прогноз динамики ставки ЦБ РФ.
Доходности коротких ОФЗ 13% годовых, бумаги до 3 лет 11.5% годовых, более трёх лет – 11% годовых.
Если судить по ОФЗ, то деньгами участники рынка прогнозируют снижение ставки до 13% в 2022г. и до 11% в 2023г.
Т.е. в России, как и в Турции, ставка будет значительно ниже инфляции.
В Турции ставка 14% инфляция 51%.
Т.е.
Т.е.держать деньги на вкладах и в ОФЗ = долгосрочно, гарантированная потеря денег из-за инфляции.
С уважением,
Олег.
Доходности коротких ОФЗ 13% годовых, бумаги до 3 лет 11.5% годовых, более трёх лет – 11% годовых.
Если судить по ОФЗ, то деньгами участники рынка прогнозируют снижение ставки до 13% в 2022г. и до 11% в 2023г.
Т.е. в России, как и в Турции, ставка будет значительно ниже инфляции.
В Турции ставка 14% инфляция 51%.
Т.е.
Т.е.держать деньги на вкладах и в ОФЗ = долгосрочно, гарантированная потеря денег из-за инфляции.
С уважением,
Олег.
теги блога Олег Дубинский
- Brent
- Cftc cot
- CNYRUB
- COT отчет
- Dow Jones
- IMOEX
- M2
- NASDAQ
- rgbi
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Si
- usd
- акции
- банки
- башнефть
- брокеры
- БСП
- валюта
- ВТБ
- Газпром
- Газпромнефть
- ГМК НорНикель
- денежная масса России
- денежно-кредитная политика
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- индекс доллара
- Индекс МБ
- индекс мосбиржи
- инфляция
- инфляция в России
- инфляция в сша
- Китай
- ключевая ставка ЦБ РФ
- коррекция
- криптовалюта
- Лукойл
- М2
- М2 РФ
- м2 сша
- Магнит
- ммк
- мобильный пост
- Мосбиржа
- московская биржа
- наличка
- наличные деньги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- Нефть
- НЛМК
- Новатэк
- обзор рынка
- облигации
- офз
- ОФЗ облигации
- полюс
- Полюс Золото
- портфель
- портфель инвестора
- прогноз по акциям
- Роснефть
- РТС
- рубль
- русал
- рынки
- рынок
- санкции
- Сбер
- сбербанк
- Северсталь
- СевСталь
- серебро
- Совкомфлот
- СПБ биржа
- ставка
- ставка фрс сша
- ставка ЦБ РФ
- сургут
- сургутнефтегаз
- сша
- татнефть
- трейдинг
- узкая денежная база
- Физики
- форекс
- ФОРТС
- ФРС
- ФРС США
- фьючерс MIX
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика России
- юань
- Яндекс
Наша экономика подсела на кредиты, без них ВВП съёжится как пиписька на холоде. Потому ставка будет всё время падать и пробивать новые низы. Другой момент, что на низах цены на конечные товары будут настолько высокие, что кредит проще было брать пока ставка была 17%))) Причина этого кроется в Росстате, они просто рисуют инфляцию, не соответствующую действительности. Иначе был бы смысл ждать ставку 3% и там идти кредитоваться.
По факту государства как государства — уже давно объявили дефолт. Облигационного рынка в привычном понимании больше не существует. Центробанки не должны были влезать в этот трэш, а раз влезли, значит иных покупателей нет (или их катастрофически мало). Теперь вся мировая финансовая система держится исключительно на эмиссии. А что такое доп. эмиссия?! Это размытие доли держателя. Другой вопрос что держатель хоть формально в нулях оказывается, ну уж точно не в убытке, а кроется вся эта система в конечном счёте об простой народ (повышение пенсионного, платная медицина, платное образование, платный проезд, платное место на кладбище, платные роды, платные аборты, платный воздух..)
пока да.
Бывает и дефляция, хотя и редко.
При QT и ставках выше реальной инфляции, дефляция в США вполне возможна года через 2
Как насчет США?
Есть разрыв поколений по земному шарику:
Первые старые, но с деньгами
Вторые молодые и без денег
Первые уже не потребляют
Вторые хотят потреблять, но не имеют возможности
Включаются банки: они не хотят первым платить процент, компенсирующий инфляцию, и хотят заставить имеющих сбережения тратить. А получают обратный эффект: тратить они уже не будут, а молодёжь не может ничего скопить даже откладывая, поэтому тратить нечего.
Банки: ок, мы ещё снизим ставку, пусть молодёжь берёт кредиты. Старый предприниматель: ок, я поднимаю цену, банки людям дешёвые деньги раздают.
И никуда из этой петли не выбраться. Тупиковая ветвь развития экономики.
США, думаю, придут к тому, что в 2023 или в 2024 ставка даже станет выше реальной инфляции год а году
Они снизят инфляцию, просто обвалом цен на сырьё. Это можно проделать в любой момент, стоит только отдать трейдунам, которые его разогнали, решительную команду сворачивать этот цирк. Потребители не будут вытягивать такие цены, проще отправить экономику в рецессию.
А кто является сейчас покупателем ОФЗ и кто основным держателем на своём балансе? Правильно, банки. Им разве выгодно иметь дыру в балансе при резко подешевевшем ОФЗ? Нет, дыру они иметь не хотят. Координируют ли при этом свою политику в отношении покупок ОФЗ с ЦБ — безусловно.