Волновой принцип и «Паника 1907 года»

Вы когда-нибудь слышали о «Панике 1907 года»? До Великой депрессии 1929–1933 годов, 1907 год был известен как один из худших периодов в истории фондового рынка. Никто и представить себе не мог, что такое произойдёт. Тогда, в январе 1906 года промышленный индекс Доу-Джонса впервые поднялся выше отметки в 100 долларов. Все считали, что эта веха является признаком будущего процветания и все ожидали продолжения восходящего тренда. Тем не менее рынку наплевать на мнения и ожидания. Цены достигли $103, после чего начали снижаться. В течение оставшейся части 1906 года люди находились в подавленном состоянии. Затем наступил 1907 год и массовая распродажа, которая уничтожила почти половину стоимости Dow Jones. В конце 1907 года цены окончательно сформировали дно на уровне $53, тем самым завершив период, который позже будет известен как «Паника 1907 года».


Всё это, вы могли бы прочитать в любой книге по истории. Почему мы об этом рассказываем? Скоро вы всё поймёте. Сначала давайте взглянем на график, на котором отображено ценовое движение периода, о котором мы говорим.


На графике показано трёхлетнее ралли с $42 в 1903 году до $103 в 1906 году, а также «Паника» 1907 года. Для неподготовленного глаза — это обычный график. Но не для опытного аналитика по волнам Эллиотта. Ральф Нельсон Эллиотт опубликовал «Волновой принцип» в 1938 году — через 30 лет после «Паники» 1907 года. Сегодня совершенно ясно, что если бы его теория применялась в 1906 году, она сэкономила бы инвесторам много денег, предупредив их о покупке на пике. Ниже показан один и тот же график, но на этот раз с волновой разметкой Эллиотта.


Обратите внимание, что бычий рынок 1903–1906 гг. имеет совершенную пятиволновую импульсивную структуру. А также хорошо видны подволны волны (3). Согласно Волновому принципу Эллиотта, каждая пятиволновая последовательность сопровождается коррекцией в противоположном направлении. После каждого кризиса или краха рынка возникают предположения о причинах, которые привели к катастрофе. Так было и в 1907 году. Мнения варьируются от рыночных манипуляций до дефицита денег, но для Эллиоттчиков «Паника 1907 года» является не чем иным, как естественной коррекцией рынка.

Итак, если бы вы были инвестором в январе 1906 года и знали, как применять Волновой принцип Эллиотта, кем бы вы были — быком или медведем?

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.