📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 23 - 27 января 2023 года

Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю на умеренно негативной ноте, что указывает на некоторое ухудшение настроений и возможность продолжения сдержанных продаж в ближайшие дни с целевыми уровнями 2120 и 940 пунктов соответственно. Пессимистичные настроения, скорее всего, сохранятся при неспособности зарубежных площадок вернуться к росту: у российского рынка может не оказаться драйверов для покупок. В этом случае, однако, инвесторов может ждать и «боковик». Среди внутренних событий ближайших дней стоит отметить операционные результаты X5 Retail Group за 4-й квартал и весь 2022 год, операционные результаты Полиметалла за 4-й квартал и день инвестора компании, а также индекс производственных цен РФ за декабрь.

Рубль на данный момент не дает значимых сигналов в отношении дальнейшего направления движения, но при положении доллара ниже 70 руб сохраняет потенциал восходящей коррекции в район 67 руб, евро ниже 75 руб – к 72,50 руб, а китайского юаня ниже 10,30 руб – к 9,95 руб.

Нефтяным фьючерсам еще предстоит закрепиться выше сопротивлений 86,50 долл и 80 долл и сломать линии долгосрочного нисходящего тренда по сортам Brent и WTI соответственно со следующими целями повышения 90 долл и 83 долл. В нефтяных котировках, так же как и на американских фондовых площадках, пока наблюдается неуверенность ввиду опасений в отношении замедления роста экономики США при ускорении экономики Китая. Недельные выходные в КНР, связанные с празднованием Нового года по лунному календарю, могут оказать как позитивное (в контексте ожидаемого оживления активности), так и негативное влияние на котировки (в случае резкого роста случаев заболеваемости коронавирусом).

Для западных рынков на следующей неделе можно отметить предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за январь, по которым ожидаются умеренно позитивные сигналы и даже возвращение к росту в секторе услуг еврозоны. В этом случае ожидания в отношении более сдержанных действий ЕЦБ наверняка усилятся и окажут давление на евро. В Европе также стоит обратить внимание на очередное выступление главы ЕЦБ Лагард, данные по потребительскому климату и деловому оптимизму Германии, производственной инфляции Великобритании. Фондовые рынки Китая всю неделю будут закрыты на празднование Нового года по лунному календарю, а Гонконга возобновят работу лишь в четверг. Биржи КНР в целом уходят на праздники в приподнятом настроении, а основным риском в текущих условиях является возможность еще более быстрого распространения коронавируса в стране.

В США выйдут данные по ВВП за 4-й квартал (прогнозируется замедление роста с 3,2% до 2,8% к/к), а также предпочитаемому ФРС индикатору инфляции за декабрь – базовому ценовому индексу потребления (прогнозируется сохранение темпов роста на 0,2% м/м), личным доходам и расходам, заказам на товары длительного пользования, продажам на рынке жилья, торговому балансу, индексу потребительского доверия Университета Мичиган. Сезон квартальных отчетностей продолжат Microsoft, Johnson & Johnson, Verizon, Texas Instruments, General Electric, 3M, Halliburton, DR Horton, Tesla, AT&T, IBM, Boeing, U.S. Bancorp, Freeport McMoran, Wynn Resorts, Visa, Mastercard, Intel, Dow, Chevron, American Express, Colgate-Palmolive. Американский рынок в целом пока не подает сигналов к развитию краткосрочного восходящего тренда, а об улучшении его перспектив можно будет говорить при закреплении S&P 500 выше 4000 пунктов. Очередная порция негатива может прийти в случае разочарования квартальными результатами и прогнозами крупнейших компаний.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 200

Индекс РТС — 1 000

Курс евро к доллару — 1,0900

Brent — 90

Курс доллара к рублю (Мосбиржа) — 67,50

Курс юаня к рублю (Мосбиржа) — 10

Курс евро к рублю (Мосбиржа) — 73

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy