Про рынок 24.05

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Бизнес просит Минфин пересмотреть подход к расчету базы налога на сверхприбыль — Ведомости 
 (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/05/23/976327-biznes-prosit-minfin-peresmotret-podhod-raschetu-bazi-dlya-naloga-na-sverhpribil ) «Деловая Россия» попросила Минфин более детально проработать методологию определения налоговой базы для расчета вводимого налога на сверхприбыль – так называемого windfall tax – и учесть инвестиции, сделанные компаниями в базисном периоде 2018–2019 гг. Бизнес недоволен «добровольно-принудительными» поборами государства и пытаются давить! Пока сомнительно, но попробовать надо же!

-

СДЕЛКА ПО ПОКУПКЕ ДОЛИ В «ЯНДЕКСЕ» КОНСОРЦИУМОМ С УЧАСТИЕМ ВТБ МОЖЕТ БЫТЬ ЗАКРЫТА ДО КОНЦА ГОДА — КОСТИН. ФИНАЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ ПО УЧАСТИЮ ВТБ В СДЕЛКЕ ПО ПОКУПКЕ ДОЛИ В «ЯНДЕКСЕ» БУДЕТ ПРИНИМАТЬСЯ ПО ИТОГАМ ПЕРЕГОВОРОВ — ПРЕСС-СЛУЖБА БАНКА.

Несколько слов про Яндекс. Конечно, вроде как позитивная новость про покупку олигархами и ВТБ, но есть подводные камни. Это компания не платит дивиденды (пока по крайней мере), и позитив может иметь локальный характер, тем более на недельном графике бумага не только не выходит из зоны сопротивления, но и пока находится в районе 55ЕМА…



По словам источника Forbes, знакомого с процессом сделки по покупке доли в российском «Яндексе», в консорциум потенциальных покупателей также входит Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ). Он также рассказал об участии в переговорах Владимира Потанина и ВТБ. В пресс-службе РФПИ отказались от комментариев. Роман Абрамович, по словам источника Forbes, отказался от участия в сделке.

А где Алекперов? Короче возможно еще одна манипуляция государства с национализацией!!! Напомню, что в «нормальной» ситуации национализируют слабые компании, у нас же нет!!!😡

=

Индекс ММВБ на днях продолжает стоять под «двойной вершиной» на 2651- с дивергенцией, а с учетом нахождения в  V-ой волне роста это может означать  возможность на некоторое время застрять в канале с поддержкой 2518. Но есть незакрытый гэп на днях 2571-2581, которые может выступить локальной поддержкой.

Наконец-то снят один из возможных драйверов для роста, Газпром не будет выплачивать дивиденды. Сказать, что я удивлен? Нет, я такую возможность не исключал, но при этом сам индекс выглядит достаточно крепко (в Газпроме истерия, его не беру в расчет). 

Рынок продолжает быть неоднородным, и неоднородность выражается в эмитентах, платящих дивиденды, и эмитентах, которые не платят. И соответственно можно начинать торговать спрэды с покупкой «дивидендных» бумаг (Лукойл (предстоит отсечка) и Сбер (с 25,05 по слухам будут приходить дивиденды на счета клиентов = возможное реинвестирование)) и продажей бумаг, отказавшихся платить дивиденды, в первую очередь Газпром и ГМКН!!! Но, конечно, не в лоб, надо дождаться сочетания уровней…

Стратегические лонг в Лукойле можно продолжать держать, в Сбере под вопросом, Газпром на возможном отскоке закрывать лонги!!! Спекулятивно-только внутри дня с короткими часовыми стопами!!!



Непосредственно к «бумажным» новостям.

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «ГАЗПРОМ НЕФТИ» РЕКОМЕНДОВАЛ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2022Г В 12,16 РУБ./АКЦИЯ (КОНСЕНСУС — 12 РУБ.)  — ИНТЕРФАКС. Ну хоть наконец-то пришла новость, но дальше-больше...

ВЫРУЧКА ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2022Г СОСТАВИЛА 11,673 ТРЛН РУБЛЕЙ ПОСЛЕ 10,2 ТРЛН РУБЛЕЙ В 2021ГЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2022Г СНИЗИЛАСЬ ДО 1,226 ТРЛН РУБЛЕЙ ПОСЛЕ 2,093 ТРЛН РУБЛЕЙ В 2021Г . ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ ГРУППЫ ГАЗПРОМ НА 2023Г СОСТАВЛЯЕТ 3,06 ТРЛН РУБЛЕЙ ПОСЛЕ 2,258 ТРЛН РУБЛЕЙ В 2021.

СД ГАЗПРОМА РЕКОМЕНДОВАЛ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2022Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ.

Ну что? Хоть и госкомпания, но я пока хоть вижу логику в их действиях!!! В последних постах я высказывал сомнения по поводу выплаты дивидендов, в частности цитата из предыдущего поста — «Еще раз хочу напомнить, что Газпром потерял газовый рынок Европы, и ему нужны деньги для развития альтернативных путей сбыта газа. Так что я не удивлюсь, если вообще не заплатит. Но… Газпром — государственная компания, а государству нужны деньги в бюджет. Гадать нельзя, надо торговать по факту!»

Аналитики считают (https://www.kommersant.ru/doc/6000610 ), что ждать высоких дивидендов от Газпрома в ближайшие годы — до перестройки экспорта газа на восток — не стоит. ЧТО И ТРЕБОВАЛОСЬ ДОКАЗАТЬ!!!

Хоть одно уравнение сработало, теперь к ТА по Газпрому. Уберем эмоции (враг нормальной торговли), вижу на днях 5-ти волновой рост, также вижу пока 3 волны падения. Есть шансы что зона 164,5-165,8 выдержит, но почти однозначно можно пробовать продавать под 170,84- с дневным стопом 171,8+ (RSI пробил тренд и не имеет дивергенции).

Газпром на часах ударился об нижнюю границу возможного канала, проведенные через крайние точки сверху, и на реперном дневном уровне 170,84-. Буду пробовать продавать в зоне 170,8-171,64 со стопом 172,2+, желательно под спрэд (с тем же Лукойлом).





26 мая —  ВТБ — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г. Кто в него поверит после двойного кидка в Газпроме?

По поводу Сбера писал следующее. «На мой взгляд, откупная свеча в Сбере на днях должна более плотно проторговаться, есть ряд уровней, которые остались «незамеченными», ближайший 221,87-223+, вот там можно присматриваться к покупке… И на часах есть зона поддержки в Сбере — 222,25-222,97 (старый гэп) и «нынешняя» остановка на выкосе в виде зоны 220,6-221,92, там можно (в идеале) шорты закрывать и присматриваться к лонгу. Также Сбер можно пробовать покупать в зоне 226,9 (лок.лоу)+ со стопом 226,2-.

Для продажи я пока не вижу четких коротких стопов, но исходя из графика соотношение прибыль/риск для лонга пока не удовлетворяет моим представлениям о безубыточной торговли. Просто происходит нависание над проторговкой откупной свечи, при этом есть все шансы на продолжение роста в виде будущего реинвестирования дивидендов, но на этих уровнях (без коррекции) я покупать не готов, т.к. сверху есть пока непонятная зона сопротивления…В этой широкой зоне «непонятки» (234,46-235,77, которая может быть шире непосредственно до полного закрытия гэпа 238,53) лонги я бы прикрывал. Как ни странно, но пока я скорее бык в Сбере (есть шансы реинвестирования дивидендов), но на коррекции. Главное чтобы был четкий стоп! 

Вот и вчера возможно на фоне отсутствия конкуренции в лице Газпрома, Сбер вплотную подошел к верхней границе дивидендного гэпа. Продавать глупо, покупать опасно. Во-первых дивидендный гэп является мощным сопротивлением, и во вторых нет элементарных стопов для покупки. Так что пока зритель!!!



Как бы там ни было, Лукойл от лонга на днях все равно опасно торговать, т.к. RSI на днях пока в зоне перекупленности и цена в V-ой волне роста с дивергенцией!!! Но в Лукойле на часах для меня остаются загадкой две черные (на открытии) свечи, но т.к. «денежный» конкурент в виде Газпрома слился, а отсечка в Лукойле близка, решил рискнуть. Лукойл на часах при проходе и закреплении выше 5111+ буду пробовать покупать до 5096+ с общим стопом 5080-. В результате купил 1/16 по 5111, на вечерке прикрыл половину по 5147 (+0,69%). Надеюсь в случае позитивного открытия встать в спрэд с Газпромом на уровнях, описанных выше!!!




Также хочу продать ГМКН (постоянная идея крайних дней) — « ГМКН (который так и так не платит дивиденды), но и он пока не отрастает до уровней сопротивления…Дивидендный рост может продолжится в дивидендных бумагах, но ГМКН их не платит, на общем позитиве я лично буду пытаться продавать или вставать в спрэд в зоне 15000-15200 с общим дневным стопом 15280+ (+ нет дивергенции на падении).». Тем более вчера пришла новость — АДР Норникеля исключены из листинга LSE.




Уже на «вечерке» вышла новость. Мосбиржа с 25 мая переведет  (https://www.moex.com/n56280/?nt=101 ) акции «Магнита» из первого в третий уровень котировального списка. А третий уровень — это мусорный уровень для фондов. Можно сказать бумаге — «Прощай!!!». Немного жать, но в такое время живем!!!😥

=

Еще несколько мыслей по поводу бэквардации в спреде SIM3SIU3. (писал в предыдущих постах). Возможно, что закладывают дефолт США, и как следствие падения индекса доллара и в целом доллара ко всем валютам. Я бы это понял, но не в спрэде. И конечно я не верю в страшилки про дефолт, в конце концов это тоже своего рода манипуляции. И даже при худшем сценарии я же не торгую «в голую», это спрэд, который по идее должен в итоге сойтись как минимум в ноль. Но если я ошибаюсь, то придется фиксировать минус, но только в дату экспирации!!! 

Снова поучаствовал в спрэде, и снова удачно!

=

Вот конкретный пример, когда скептический подход работает. Не то, что я доволен отсутствием дивидендов, но я в них не особо верил. Более того, не исключал их полной отмены, а значит и даже морально не пострадал!!! ОСТОРОЖНОСТЬ НЕ БЫВАЕТ ЛИШНЕЙ! Хотя инсайдерская торговля добивает!!!😡

Покупать сейчас Газпром (на психозе) конечно же нельзя. Зато возможный отскок можно использовать не только для выхода из инвестиционного лонга по Газпрому, но и для шорта (точнее в моем случае «пинг-понг»). А пока в нем ничего нельзя делать!!!

На удивление, индекс устоял. Нужно время, чтобы рынок переварил информацию про отсутствие дивидендов в одной из самых ликвидных бумаг. Судя по всему «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» заранее знали об этом, поэтому особой реакции ни в Лукойле, ни в Сбере мы не увидели. Но и ими без глобальной коррекции трудно торговать стратегически от лонга. Остается пользоваться локальными трендами с короткими часовыми стопами!

Но спрэд снова SIM3SIU3 продолжает работать, палочка-выручалочка! 

Купил 1/16 Лукойл по 5111(пробой уровня + RSI), прикрыл половину по 5147 (+0,69%), итого осталось 1/32, буду добавлять до 5096+ с общим стопом 5080-, и т.к. в позиции, озвучить прибыль снова не могу!!!

Скоро исчезнут все драйверы для роста (дивы в Лукойле и возможное реинвестирование дивидендов в Сбере), рынок «очистится» от неопределенностей, и будет готов к «нормальной» торговле и теханализ начнет работать!!! Надо только выучится ждать!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!