Про рынок 29,05

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Байден и спикер Палаты представителей Республиканец Кевин Маккарти достигли «принципиальных договоренностей» о потолке госдолга, сообщили источники Reuters, Associated Press. Сделка содержит «исторические» сокращения расходов бюджета, отметил спикер палаты представителей. В среду проект вынесут на утверждение. Короче интрига продолжится и на этой неделе!!!

=

Moody's: доминирование доллара сохранится в течение десятилетий, несмотря на новые вызовы. Мы ожидаем, что в ближайшие десятилетия возникнет более многополярная валютная система, но во главе ее будет стоять доллар США.

=

США и G7 объявили о новых санкциях против РФ. Перечислять их не вижу смысла, но они затронули почти все отрасли РФ, включая ОПК РФ, а также ее горнодобывающий, технологический, банковский и металлургический сектора. По словам чиновника, меры также будут нацелены на пресечение обхода действующих ограничений и действий «финансовых посредников» в Европе, на Ближнем Востоке и в Азии.

Евросоюз заблокировал активы ЦБ РФ на €200 млрд с начала СВО — Bloomberg. ЕС заменяет дизель из РФ поставками с Ближнего Востока, из Азии и США. Ничего нового, но факт остается фактом!

В Европе уже начинают прогнозировать отрицательные цены на газ этим летом из-за перенасыщения рынка. В российский бюджет была заложена гораздо более высокая цена на газ, и в результате он может недосчитаться в 2023 году $3–4 млрд поступлений от экспортной пошлины — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6002160 )

Банк России не планирует пересматривать цель по инфляции, установленную на уровне 4%, в сторону увеличения —  Заботкин  Ну наконец-то..

Путин выступил за изменение регулирования валютного законодательства в РФ, призвав уходить от советских атавизмов — ТАСС. Путин поддержал продление моратория на привлечение к административной ответственности за нарушения валютного законодательства, связанные с санкциями.

=

«Бумажный» рынок.

Индекс ММВБ на недельном графике рисует продолжение роста с дивергенцией в V-ой волне роста…, и на днях все-таки пробивает «двойную вершину» 2651 с потенциальной дивергенцией по RSI есть еще запас хода вверх! Находимся в V-ой волне роста, которая может продолжаться долго. В случае закрепления пробоя, он может продлится до мишени от пробоя канала 2518-2651=2784± (и в этом случае дивергенция сохранится).

На этой неделе отсечка в Лукойле (01,06), плюс возможное реинвестирование дивидендов в Сбере играет свою «бычью» роль. При этом «даже ожил» Газпром, который я лично считаю «бумагой для шорта». 

Стратегические лонг в Лукойле можно продолжать держать (до отсечки), в Сбере скорее всего тоже, Газпром на возможном отскоке закрывать лонги и шортить, или использовать его в качестве шортовой части спрэда!!! Спекулятивно-только внутри дня с короткими часовыми стопами!!!





Писал накануне следующее, остаюсь при этом мнении. 

Сбер жжет! И на мой взгляд, этому есть объяснение. «Бумажный» рынок РФ крайне скудный на добротные бумаги, особенно те, что платят дивиденды. Газпром была одна из них, но с отказом от выплат дивидендов она перестала интересовать «инвесторов».

Я не случайно взял в кавычки слово «инвесторов», т.к. наш рынок представляет собой 80% физических лиц, а «физики»  подвержены чувствам и эмоциям, такие как ЖАДНОСТЬ, АЛЧНОСТЬ И СТРАХ!!!

Сбер — это одна из сильных компаний, на которую упал взгляд «улицы», и все ринулись в него (поэтому рынок такой неоднородный, элементарно «улица» набивается в Сбер). Кто-то скажет, что «улица» не обладает такими средствами! «Большие» деньги «помогают» засаживать «улицу» в бумагу, у «юриков» нет эмоций, и они четко знают психологию толпы! Помните про главный принцип МММ – не остаться на хаю в бумагах (особенно с плечом)!

Гадать до куда вырастет Сбер – занятие не благодарное, но аномальность его роста одновременно и впечатляют, и повергают в шок! Шортов нет (медведи отчасти помогают толкать цену вверх), с нуля покупать крайне опасно!

Реинвестирование – это процесс, когда после выплаты дивидендов инвесторы пытаются снова вложить свои деньги в разные акции, но беда нашего рынка в том, что по-настоящему интересных акций мало, и все набиваются в Сбер, который превращается в пузырь! А с пузырями все знают что бывает! 

Еще раз про политику «больших денег», действиями государства (включая ЦБ) и фондовым и валютными рынками. То, что государству необходимы деньги для поддержания СВО – по-моему понятно, объяснять не надо! И как их добыть? Путем «добровольно-принудительных» взносов с компаний – тоже понятно, но бизнес может и артачиться (хотя я сомневаюсь в этом в нынешней ситуации). А население у нас «типа добровольно» приняло и вступило в игру! Более того – активно! Доля физлиц в торговле порядка 80%, что очень много!

Про «качели» на валютном рынке я молчу, уже не актуально (пока). А вот на фондовом рынке назревает проблема. На нынешний день я вижу только два драйвера для возможного роста, это Лукойл (акционеры Лукойла одобрили дивиденды 2022г (438 руб/акц )), и Сбер, на возможном реинвестировании дивов! И ВСЕ!😱

Государство (и большие деньги) крайне умело пользуются людскими слабостями, такими как жадность, алчность и пока бесстрашие (типа запас есть, отложу на завтра). Но я так не думаю! Возможно, у меня паранойя, но лучше, как говорится «перестраховаться», чем попасть в ситуацию МММ – остаться последним в этой пирамиде!

Рынок крайне неоднородный, а это показатель его потенциальной слабости. И то, что внешний фон негативный, и то, что США стоит на грани дефолта, и то, что мировая экономика стоит на грани рецессии (причем она может быть намного сильнее 2008 года, когда печатный станок не работал по полной, и то, что Китай начинает поднимать голову (что безусловно будет беспокоить Запад и вызывать новые геополитические риски), и наконец про “демилитаризацию Украины” (если у них было на начало спецоперации условно 500 танков, теперь у них их пять тысяч. Если воевать тогда умело 20 тысяч бойцов – то теперь 400 тысяч… — по словам Пригожина) – все это по идее должно сработать негативно рано или поздно! Как в такой ситуации торговать от лонга стратегически я не понимаю!

Еще раз повторю, это личное мнение, при этом я спекулянт, и готов торговать локальными идеями от лонга, но как осторожный спекулянт я лучше недоберу прибыль, чем закроюсь даже в ноль! В этом все прелесть спекулянта (не инвестора)!


Основная новость прошлой недели — СД «Газпрома» рекомендовал финальные дивиденды за 2022г не выплачивать.

Ну что? Хоть и госкомпания, но я пока хоть вижу логику в их действиях!!! В последних постах я высказывал сомнения по поводу выплаты дивидендов, в частности цитата из предыдущего поста — «Еще раз хочу напомнить, что Газпром потерял газовый рынок Европы, и ему нужны деньги для развития альтернативных путей сбыта газа. Так что я не удивлюсь, если вообще не заплатит...»

На этой неделе вышли новости, которые касаются конкретно Газпрома.

Добыча газа в РФ продолжает снижаться относительно показателей прошлого года. По данным (https://www.kommersant.ru/doc/6001393 ) “Ъ”, в январе—апреле производство газа упало на 10% год к году, до 235 млрд кубометров, в апреле — на 10,3%, до 55 млрд кубометров. «Газпром» снизил добычу за четыре месяца практически на четверть из-за снижения экспорта в ЕС. Независимые производители добычу немного увеличили.

Китай может затянуть строительство газопровода «Сила Сибири-2», отдав предпочтение проекту центральноазиатского трубопровода для поставок газа из Туркменистана, сообщает (https://www.kommersant.ru/doc/6001944 ) Reuters со ссылкой на собственные источники. Готовность КНР затянуть строительство «Силы Сибири-2» подтверждают и источники Financial Times.

Информация, распространяемая в ряде турецких СМИ о якобы имевших место переговорах или намерениях в отношении передачи в управление «Газпрому» турецкой компании BOTAS, полностью не соответствует действительности. — Газпром

Так что фундаментально я перспектив для роста Газпрома я не вижу. Помните,  была такая песня «Я хочу быть акционером ОАО „Газпром“? Больше не актуально!

 И графически тоже. И в «лучшие» годы она держалась на «честном слове» (достаточно сравнить недельные графики Газпрома с практически любой другой ликвидной бумагой). Газпром на днях совершенно закономерно отскакивает ото дна, элементарно перешортили, но есть незакрытый гэп на 165,51-166,59, и конечно реперная зона I-ой волны снижения 170,84-, от которой можно закрывать лонги и продавать (либо в голую, либо под спрэд).

Газпром буду начинать шортить  в зоне 165,23 (55EMA) -166,59 (непосредственно сам гэп). Но только часть, основной упор все-таки будет на реперную зону  170,8-171,64 со стопом 172,2+ (либо по закрытию дня либо часа). При этом победа Эрдогана завтра положительно сыграет на Газпром, и я кстати очень надеюсь на это… чтобы допродать! ЭТО ИДЕЯ №1 НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ!!!




Газпром сильно подорвал доверие инвесторов. Но памп в других участников рынка продолжается.

ГОДОВОЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ ВТБ ПЛАНИРУЕТСЯ ПРОВЕСТИ В КОНЦЕ ИЮНЯ — ТОП-МЕНЕДЖЕР БАНКА  ГРУППА ВТБ ОЖИДАЕТ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ЗА II КВАРТАЛ ПО МСФО СВЫШЕ 100 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛЬ ВТБ ПОСЛЕ РЕКОРДНЫХ 146,7 МЛРД РУБ. В I КВ. МОЖЕТ ОСТАТЬСЯ „ТРЕХЗНАЧНОЙ“ И ВО II КВ. — - ЗАМПРЕД ПРАВЛЕНИЯ ПЬЯНОВ. И снова вербальные слова „ОЖИДАЕТ“ и «МОЖЕТ». Ох, не люблю я ВТБ!!!

У TCS GROUP ЕСТЬ ФИНАНСОВАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ,  НО ЕЩЕ ЕСТЬ ТЕХНИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ — ПРЕДПРАВЛЕНИЯ ТИНЬКОФФ БАНКА — ТАСС. TCS Group — головная структура „Тинькофф банка“ — имеет финансовую возможность для выплаты дивидендов за 2022 год, однако остается технический вопрос — как провести технически выплату для всех акционеров. А-га, мы готовы (типа), но не знаем как!!! СМЕШНО!!!


А про СД «Роснефти» так и не слышно… пока. Сюрприз готовят не иначе…И я не удивлюсь, что и она последует за Сургутнефтегазом, и в таком случае интрига с возможной национализацией Лукойла станет еще актуальнее! 

Вообще по хорошему, национализация подразумевает под собой приобретение убыточных компаний, но не в нашем случае и не в данной ситуации!!! Одной из таких компаний может стать Лукойл.

Писал ранее следующее — «Писал давно про национализацию компаний. Сначала Яндекс, потом “ЛУКОЙЛ”. “ЛУКОЙЛ” вслед за ГОСА созывает собрание для одобрения сделки с заинтересованностью. Совет директоров „ЛУКОЙЛа“ принял решение созвать внеочередное собрание акционеров 14 июня в заочной форме для одобрения сделки с заинтересованностью, сообщил эмитент. Ну вот и возможный сигнальчик к приватизации „ЛУКОЙЛа“. И т.к. Алекперов добровольно сложил полномочия мои подозрения усилились.

А теперь «сделка с заинтересованностью». Вот новая интригующая дата — если будет вопрос о полной смене собственника в пользу государства (»Роснефть" или «Сургут»), то есть все шансы потерять пожалуй самую большую частную нефтяную компанию! Это создаст еще одну возможность для манипулирования государством!

На неделе отсечка в Лукойле (01,06). Лукойл — выглядит очень сильно. И т.к. одобрили дивиденды (438 руб/акц), то ждать осталось недолго. Перед отсечкой шортить его точно не буду, возможно даже воздержусь вообще от торговли этой бумагой на этой неделе. Теоретически после пробоя канала 3829-4724 он может дорасти до мишени = 5619±, но в состоянии жуткой перекупленности на неделях, на днях, и на часах!!! Покупать крайне опасно, продавать — тем более!!!. Во многом ситуация схожа со Сбером, медведи кроясь, «помогают» росту в этой бумаги. Но это до дивидендов, а потом посмотрим!!!

В Сбере на днях четко в V-ой волне роста. Откуп дивидендного гэпа произошел в очень короткие сроки, и поэтому четких уровней поддержки нет, поэтому гадать до куда может дорасти крайне сложно. Но тот факт, что в условиях дивергенции почти пришли под верхнюю границу канала должен напрягать быков.

В Сбере на часах торговля в V-ой волне, с дивергенцией по RSI, выполнена мишень от пробоя крайнего канала 243,35-246,06=248,77... КАК СПЕКУЛЯНТ Я РЕКОМЕНДУЮ ЛОНГ ПРИКРЫВАТЬ!!!

Но это не значит, что однозначно надо шортить, скорее всего коррекцию можно пытаться откупать, но с однозначными короткими часовыми стопами, т.к. бумага на «новых» (после начала СВО) хаях, и нет пока четких стопов для продажи!!!

Я ПРЕДУПРЕЖДАЛ, ЧТО ЕСЛИ ДОТЯНУЛИ ДО ХАЯ, ТО СКОРЕЕ ВСЕГО ПРОБЬЮТ! ПОКА НИКАКОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО ШОРТА НЕТ!!!  МЕДВЕДИ САМИ ПОМОГАЮТ РОСТУ!!! 

Судя по возникающим вопросам по поводу «Что делать с позициями в Сбере» (в частности с шортами), решил напомнить про важность стопов!

Многие относятся к торговле как к игре, но это не так. Рынок – не казино, в котором можно рисковать «играючи», РЫНОК – КРОПОТЛИВАЯ РАБОТА, которая не терпит и не прощает ошибок!

Когда Вы входите в ЛЮБУЮ сделку, первоначально надо понимать, а почему вы занимаете ту, или иную позицию. И нужно в первую очередь оценивать позицию именно с негативной стороны (что, если пойдет не так, как планировалось) и определить стоп!!! Если цена уходит ниже (или выше) стопа, то, как не было бы больно, надо закрываться и признавать свою неправоту. И это очень важный элемент торговли, вовремя признание себя НЕПРАВЫМ!

Исполнять их конечно же надо, хоть бывает и больно. Но чем дольше Вы оттягиваете стоп, тем сильнее Вы «привязываетесь» к позиции, Вы не можете трезво рассуждать, у Вас глаз «замыливается», Вы постоянно ищите повод отложить стоп, находите новые уровни, «ну вот сейчас, ну вот еще сейчас», и так может происходить достаточно долго. 

Стоп-лосс — это если Ваша теория (уровень, тренд и т.д.) не сработала! Если пробит уровень на таймфрейме, на котором вы заходили, то значит либо Вы неправильно выбрали уровень, либо рынок пошел против Вас.  Но в любом случае крыться надо.

Тем, кто следит за моей торговлей известно, что я торгую ВСЕГДА от стопа, и если его нет (или я не вижу его на любом таймфрейме), я просто пропускаю сделку. ЭТО КАСАЕТСЯ ВСЕХ СТРАТЕГИЙ, КАК ИНВЕСТИЦИОННОЙ, ТАК И СПЕКУЛЯТИВНОЙ!!!

Особенно важен стоп именно во внутридневной торговле, т.к. интрадейные идеи намного короче стратегических, и цена ошибки более весома. И, конечно, особенно важен четкий стоп от шорта, т.к. от лонга максимальный убыток можно получить только при обнулении актива (я говорю про торговлю без плечей), а от шорта возможный убыток НЕ ОГРАНИЧЕН!!!

Плюсов в стопах тоже много. Хоть и произошел убыток, но он уже зафиксирован, хуже уже не будет. И Вы с «чистой головой» сможете критично оценить состояние рынка. И конечно просто необходимо постоянно помнить об допущенной ошибки, чтобы ее не повторять!!!

И еще одно! Я много лет работал в Финаме риск-менеджером, и наблюдал такую картину, обычно люди кроются (особенно принудительно) в экстремальных точках! Это не значит, что рынок вот сейчас остановится и начнет падать, но это надо иметь в виду!!!

=

На валютном рынке пока затишье (после череды разводок), но не в спрэде SIM3SIU3. Я уже вторую неделю им торгую, причем я даже не особо за ним слежу, закрыли – выставился бидами снова, купил – выставился оферами… 

Вот дневной график спрэда SIM3SIU3, видна четко дивергенция на падении. 



Теперь к фундаменталу. Основная причина бэквардации  — страх перед дефолтом в США, но я делаю ставку, что в конце концов договорятся о потолке госдолга, и тогда все вернется в обычное русло, т.е. как минимум в ноль, а в лучшем в контанго. Хотя исключать и психоза на рынке нельзя полностью, но это спрэд, поэтому «пинг-понг» от лонга в состоянии бэквардации относительно безопасен!!! И кстати, на фоне постепенного улучшения динамики в сторону «не дефолта США», снял пока офера в спрэде!»

=

Рынок коммодитиз целиком сосредоточен на интриге с потолком госдолга США (точнее от индекса доллара), и пока ситуация не разрешится, ТОРГОВАТЬ ЛЮБЫМИ КОММОДИТИЗ (НЕФТЬ, ГАЗ И МЕТАЛЛЫ) Я НЕ РЕКОМЕНДУЮ!!!

=

Неделя снова выдалась непростой, один Газпром чего стоит…🤪

Что до моей торговли!

Купил 1/8 Лукойла по 5211, закрыл по средней 5252,75 (+0,80%). В моменте появлялась идея спрэда с Газпромом, который я продал под спрэд (1/32 по 165,23). Но вынужден был закрыть по 163,89 (+0,81% по цене) (я все-таки спекулянт-дали-бери)!

Но идея шорта в Газпроме не отпускает. Начал продавать частями GZM3 (через фьючерс, чтобы не платить овернайт) 1/32 по 16517 (аналог 165,17 на споте + 55EMA), буду добавлять на аналоге 166,59 (полное закрытие гэпа), потом под аналогом 170,8-. Объем пока небольшой, и мне кажется, что на общем хайпе выдирают даже слабейшую бумагу.  Чтобы поймать хай нужно быть в шорте. Тоже «пинг-понг» от шорта, но начинать нужно минимальным объемом!!! 

Продолжается «пинг-понг» в спрэде SIM3SIU3, причем я даже не особо за ним слежу, закрыли – выставился бидами снова, купил – выставился оферами… Легкие деньги! По крайней мере пока!

Хочу напомнить мои результаты. В моменте у меня не было позиций, и прибыль на прошедшей неделе была +0,22% по счету. Потом я зафиксировал лонг в Лукойле (+1,28%), да и спрэд SIM3SIU3 принес немало. За пятницу +0,80% по цене в Лукойле и +0,81% в Газпроме (все-таки спекулянт живет во мне). 

Оставлил овернайт GZM3 (1/32 по 16517) и осталась часть спрэда SIM3SIU3, поэтому конечный результат озвучивать рано!!! ПЛЮС ЕСТЬ, И ОЧЕНЬ НЕПЛОХОЙ!!!

Эта неделя может стать решающей для роста. Пройдет отсечка в Лукойле (что по идее должно надавить на общий рынок), И НЕ ФАКТ, что Лукойл повторит историю Сбера (от которой я сам в шоке🤪). Процесс реинвестирования тоже когда-нибудь закончится, и начнет работать теханализ, т.е. можно будет торговать в обе стороны (а это в последнее время делать не рекомендовалось)!!!  Рынок по идее должен реагировать на внешний фон и постепенно все встанет на свои места! Главное уметь ждать!!! И конечно не забывать про стопы!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!