Роснефть - те же грабли, что и Газпром, только намного больше!

Мне нравиться анализировать разные темы. Иногда я ошибаюсь с выводами, но сам процесс обдумывания и сбора информации иногда преподносит сюрпризы.
Вот например, прочитал интересную заметку Сергея Пирогова «Почему «Роснефть» — новый Газпром в хорошем смысле» ( smart-lab.ru/blog/907963.php )
И понял, что не могу согласиться с автором по ряду затронутых вопросов.
Пересказывать статью не буду, можете её прочесть по ссылке, здесь же хочу лишь затронуть ряд спорных для меня моментов.

1. Цитата «Однако сегодня Газпром выглядит совсем по-другому: рынок сбыта Европы почти полностью потерян и в ближайшие годы вряд ли восстановится»
А у Роснефти подобных проблем в Европе нет, а нефтяное эмбарго и ценовой потолок — это выдумки прессы?
2. Цитата «Что происходит с «Роснефтью»: — компания много лет инвестировала в строительство инфраструктуры под продажи нефти в Азию и обладает крупнейшим нефтепроводом ВСТО»
Во-первых, ВСТО принадлежит государству, а построила его и оперирует им ТРАНСнефть, а не РОСнефть.
Во-вторых, ВСТО используют и другие нефтяные компании, например дочка Газпрома — Газпромнефть ( www.gazprom-neft.ru/press-center/news/gazprom_neft_narashchivaet_postavki_nefti_s_chayandinskogo_mestorozhdeniya_v_vsto/ ).
Неожиданно да? Впрочем, так ли неожиданно, если вспомнить, что Газпромнефть раньше называлась «СИБИРСКАЯ нефтяная компания», а ВСТО это «Восточная СИБИРЬ — Тихий океан»?
Так что, ГАЗПРОМ тоже «обладает» ВСТО?
По логике автора видимо да. Только он об этом не упомянул.
Нет, я не забыл, что именно Роснефть заключила «крупный» контракт на поставку в Китай 100 млн. тонн нефти в течении 10 лет.
Почему в кавычках? Да потому, что в 2021 году Россия поставила в Китай 80 млн. тонн нефти ( smart-lab.ru/blog/796610.php ). Законтрактованные Росснефтью 10 млн. тонн в год это 12,5% от этого объёма. Немало, но все же лишь одна восьмая от общего экспорта.
Поэтому, когда автор вольно или невольно создаёт впечатление, что ВСТО принадлежит Роснефти и одна Роснефть зарабатывает на поставках в Китай, он вводит нас в заблуждение. Понятно, что Роснефть крупнейшая компания и её экспорт в Китай больше, чем у других, однако никакой монополией там и не пахнет. Государственный Газпром тоже может использовать ВСТО и использует!
3. О Газпроме: Цитата «У компании упали доходы, при этом есть огромные капиталовложения в перестройку логистики и поддержание существующих мощностей»
О Роснефти: Цитата «компания продолжает строить крупнейший проект с завязкой на рынок сбыта Азии, «Восток Ойл»».
Огромная стройка, являющаяся недостатком Газпрома, применительно к Роснефти вдруг превращается в достоинство!
Как так? Почему? Окей, сейчас какой-нибудь умник скажет, что Газпром замещает потерянное в Европе, а Роснефть благодаря «Восток Ойлу» увеличит свою добычу на 115 млн. тонн к 2030 году. Только вот незадача. Газпром может добывать столько газа, сколько сможет доставить и продать.
Роснефть же обязана соблюдать ограничения ОПЕК и поэтому добывать 115 млн. на «Восток Ойл» она сможет только в 3-х случаях:
— Отказа от ограничений ОПЕК. Такое уже пробовали и всё кончилось плохо (https://versiya.info/politika/army/149086).
— Сократив добычу на других своих месторождениях на величину добычи «Восток Ойла». От перемены слагаемых сумма не меняется.
— Отжав квоты у других нефтяных компаний. Административный ресурс у Сечина есть, но и другие крупные нефтяные компании: Газпром(нефть), Сургутнефтегаз, Лукойл — вовсе не мальчики для битья.
Имхо, «Восток Ойл» это огромная стройка, где очень-очень-очень много можно украсть. Неудивительно, что она так нравится разным чиновникам. При этом есть мнение, что реально подтвержденных запасов нефти там намного меньше, чем утверждается ( energo-news.ru/archives/166708 ), а сама экономическая целесообразность под большим вопросом. Есть большие сомнения в том, что этот проект не окажется замком на песке, чтобы вы понимали 115 миллионов тон в год потребуют 1000 рейсов супертанкеров туда и обратно, причем помимо самих танкеров потребуются и мощные ледоколы.
4. Цитата «Только теперь Газпром из гигантской cash cow превращается в компанию, которая будет постепенно нагружаться долгом для финансирования инвестпроектов, а «Роснефть» продолжает генерировать денежный поток и платить дивиденды, а также планомерно реализует большой проект роста».
Этот проект роста требует 10 трлн рублей (на февраль 2020 года это примерно соответствовало 158 миллиардам долларов!!!). Впрочем, учитывая опыт других проектов (например ВСТО), нет гарантий, что эта сумма не увеличится в несколько раз. При этом, возможно девать эту нефть (если она там есть в таком количестве, что далеко не факт) будет некуда!
Для сравнения, «Сила Сибири 2» предварительно по различным оценкам стоила 10—13,6 млрд долларов США. Огромная стройка Газпрома на самом деле в 10 с лишним раз меньше огромной стройки Роснефти! При этом Газпром свой газ точно продаст, а вот Роснефть – не факт!
Имхо, Газпром сейчас действительно в сложном положении, но рисовать при этом другую такую же неэффективную госкомпанию Роснефть радужными красками — значит наступать на те же грабли! Особенный восторг прессы по поводу попытки закопать в вечную мерзлоту 158 миллиардов долларов с неясными перспективами окупаемости вызывают моё постоянное искреннее удивление.