SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Народ, ну что какие идеи остались по рынку? (вечерний смартлаб брифинг)
- 20 июня 2023, 21:34
- |
- Тимофей Мартынов
Ну что дорогие мои, давайте потрындим за рынок фундаментально.
📈IMOEX наш вырос от прошлогоднего дна на 50% примерно
Но это не отражает реальной картины, т.к. многие бумаги подорожали гораздо сильнее (100%+)
Пока мы видим как разыгрывается иранский сценарий, когда в отсутствие альтернатив в условиях замкнутой системы, мы постепенно надуваем фондовый пузыречек.
Рынок выглядит надутым.
Хорошие компании уже разобрали по приличным ценам.
Боюсь сейчас ещё вот-вот хлынет поток переоцененных IPO на рынок.
Что скажете?
Где еще есть потенциалы для инвесторов?
Что еще можно спокойно держать в портфеле, не дергаясь?
Пойдет ли рынок еще выше?
Кто будет двигать его?
Давайте обсудим в комментариях👍
📈IMOEX наш вырос от прошлогоднего дна на 50% примерно
Но это не отражает реальной картины, т.к. многие бумаги подорожали гораздо сильнее (100%+)
Пока мы видим как разыгрывается иранский сценарий, когда в отсутствие альтернатив в условиях замкнутой системы, мы постепенно надуваем фондовый пузыречек.
Рынок выглядит надутым.
Хорошие компании уже разобрали по приличным ценам.
Боюсь сейчас ещё вот-вот хлынет поток переоцененных IPO на рынок.
Что скажете?
Где еще есть потенциалы для инвесторов?
Что еще можно спокойно держать в портфеле, не дергаясь?
Пойдет ли рынок еще выше?
Кто будет двигать его?
Давайте обсудим в комментариях👍
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Страшно подумать — что будет, когда все они ломанутся в одну узкую дверь....
(что станет спусковым крючком-х.з. Скорее всего шурум бурум).
У меня ТМК антикризисная бумага в портфеле получилась. Купил в 20, получал дивы и подбирал по тихоньку на снижениях. Так что считаю, что компании производящие продукцию, должны быть в портфеле. Ещё немног рискнул и нижнекамскшина прикупил по 30 с не большим, эти тоже так же свой товар производят и по динамике котировок и объемов бумага выглядит очень хорошо. Как то так.
Потому что дальше там будет ухудшение операционных и финансовых результатов
Тимофей Мартынов, действительно интересно, почему Вы считаете, что будут ухудшения? Там на горизонте увеличения объемов прокачки в Казахстан, а это основное направление.
Там, вроде, с Китаем завязки все через них. Планы то есть на расширения, туманные, но есть. Поэтому, если в лонг, то мне видятся радужные перспективы, особенно с учетом дивидендов )
Иксов в этих историях не будет, но на долгосрок на дивы возможно рассмотреть)
Мне тоже сургутпреф больше всего нравится, до сих пор не понимаю почему такая недооценка
Это ещё больше подстегнёт рынки и акций и недвижимости.
Расти есть куда всему сейчас. И банкам и нефтяным, и металлургам и само собой рознице.
не думаю, что инфляция будет такой низкой, что позволит это сделать
и слабого рубля сделали налог на всех нас так сказать. На войну.
Да и экспортёров, основа экономики, вытягивают.
Когда закончится война, нужно будет неизбежно понижать ставки, т.к.сейчас вытягивают спрос населения за счёт кредитов.
Уж если правительство занимает под 10%, то никакая экономика такое не потянет на постоянной девальвации.
Ставки неизбежно понизить надо будет до 6-7 минимум по ОФЗ.
так ему в замкнутой системе и сдуваца некуда))
пилим во флэте, отрабатываем пилу.
Сбер — цель 280 (+16%), при прибыли 1,2 трлн руб.
ВТБ — цель 0,025 (+11%), при прибыли 350 млрд руб.
Роснефть — цель 565 (+15% + дивиденды 4%), при прибыли 855 млрд руб.
Татнефть — цель 550 (+10% + дивиденды 6%), при прибыли 200 млрд руб.
Если кому интересно, на чем основан мой прогноз — велкам, вот мой канал с подробными обзорами каждой компании:
t.me/Vlad_pro_dengi/304 (Сбер)
t.me/Vlad_pro_dengi/244 (ВТБ)
t.me/Vlad_pro_dengi/339 (Роснефть)
t.me/Vlad_pro_dengi/347 (Татнефть)
Рынок уже стоит справедливо, согласен с вами, Тимофей.
А вот если и покупать, то очень осторожно.
такие ожидания)))
)))
А тем более когда рынки сбыта плюс- минус те-же, что и были до санкций
20 год. Потом был рост до 7т.р. а потом закрыли геп)
Тоже самое. 191. Потом рост в 2 раза и закрытие гепа)))
Например в 1943-45 годах СССР получил из США оборудование для 13 нефтеперерабатывающих заводов, чтобы наладить выработку дефицитного высокооктанового бензина — burneft.ru/docs/archived_docs/articles_tek/40
Попытки построить экономическую автаркию приводят к технологическому отставанию потому что одна 140-миллионная страна не может развивать весь спектр технологий. Тем более сейчас не начальная фаза нового технологического уклада как в 1920-40-е годы, когда новые разработки требовали сравнительно небольших вложений (делались даже в гаражных условиях).
Только без во этих вот рекордов по экспорту нефти и газа. Уж точно тупиковый путь
Даже Китаю пока не удалось импортозаместить используемое ими технологическое оборудование, хотя они могли спокойно закупать всё необходимое и имели доступ к лицензиям и специалистам.
магнит не так уж дешев по факту, потенциал там может быть если все выкупленное впоследствии загасят или выплатят супер-див за 2 года например
никто там не покупает ничего. переливания
МРСК Урал — промышленность на Урале сейчас работает на 100% для военных нужд. МРСК центр, Москва див дозодность за 2023г. около 15% или больше. Т.к маме нужны будут деньги на реконструкцию сетей.
БСП был бенефициаром отсутствия санкций, но в феврале забанили и его:
«Минфин США дал срок на сворачивание операций с этими финансовыми организациями до 25 мая 2023 года.»
Так что там комиссионные супердоходы должны улетучиться и все вернется на круги своя
2. Недорогие экспортёры со стабилизировавшимися ценами на сырьё на девальвации. Норникель, Сегежа
3. ТКС — почему-то никто не заметил, что компания нарастила за 22 г. штат в 1.5 раза при том же объёме портфеля — явно хотят расти, тем более, что у них куча денег клиентов вложена в низкодоходные бонды чисто покрыть проценты, а можно выдать их в кредиты.
4. Транснефть должна отрасти на утверждении дивов — думаю потери от Дружбы будут не такими большими (нефть же через порты идёт, по РФ идёт), а 11,7% ДД — это много для стабильной компании, до 8-9% может дойти, а это 30-40% апсайда.
Тимофей Мартынов, По Сегеже там у них д\с тренд, там цены на продукцию по 10-20 лет стоят на одном месте, несмотря на инфляцию в долларе. Сейчас где-то даже ниже этого уровня. + гендир Сегежи говорил, что цены упираются в уровень себестоимости производства в мире.
По Норникелю медь примерно тоже упирается в край cost curve, никель пока нет, может быть ниже, платина хз, не могу найти надёжной кривой костов, но она особо и не росла на пузыре 20-21 гг. За палладий немного тревожно, не понятно куда его деть, если новые авто будут сплошь электро, а не гибриды, но к\с это не очень важно, это на горизонте 5-10 лет будет проблемой. При этом всё сырьё может быть дешевле cost curve, но не очень долго и в случае рецессий\дисбалансов спроса и предложения от резкой остановки спроса. Сейчас похоже это не тот случай — никто резко не тормозил как Китай в середине 10-ых. Так что в целом не жду большого спада. Но ситуативно можно попробовать дождаться цен на никель пониже и цена на Норникель тоже.
даже интересно, как на такое отреагирует рынок
А почему он белый? В любом варианте конец сво для нас означает ускоренное введение очередных санкций.
Алросу никто не видит пока)
кстати если ты будешь жив через 5 лет — это уже повод для оптимизма!
monko,
так и это неплохо.
чо-то и в наших лапках осядет))
Да пусть растет ибо должна же быть справедливость в прошлом году зафиксировал убыток 650 косых, в этом конечно уже отросло , но хочется прибыли! Мне запомнилась хорошая сцена в фильме Уолл стрит Деньги не спят- Джейкоб Мур спрашивает у Бреттона Джеймса сколько денег вам нужно , чтобы уйти на покой. Ответ больше денег! Я хочу выше видеть наш рынок! Да все отросло, но выросли не только акции выросло все посмотрите вокруг, я не думаю , что они должны стоит дешево! Да будет праздник!
Новатэк бы ещё и зашортил. Сегодня вышла новость, что прибыль и EBITDA упадёт в этом году на 25 и 30%, соотв. Туда же и дивиденды. И будем опять ловить где-то около 1000.
Я бы ещё ГМК взял. Сильно не будет. Ну максимум могут продавить до 14500. У них. думаю, идёт работа по реализации запасов, к тому же цены на металлы вроде как нащупали дно.
вы мож там чего в настройках поменяли и забыли вернуть. обратил внимание что после проверки cloudfare открывается всегда http
другие тоже не жалуются
но мы все равно проверим
поиграли и хватит
Голубые фишки не выглядят дорогими прям
Расти пока может все, дивиденды (у тех кто их платит) пока существенно выше, чем ставки.
Но, ИМХО в первую очередь металлурги, раз уж начали расти, хотя как мне кажется пока фундаментальных причин для роста нет.
То же самое касается и сурпрефов, на мой взгляд рост преждевременен, но он есть, и, вероятно, продолжится. (Преждевременным считаю потому, что пока с кубышкой ничего не ясно, да, ее вроде как обнаружили в отчетах, но в отчетах может висеть годами и арестованная и полностью стыренная кубышка, а если и не стырили ее, то еще не известно во что переложили, а если не перекладывали, то хотя бы могут ей пользоваться, в общем тут ответ будет только по факту дивиденда).
Фосагро, думаю, продолжит расти, хотя должна уже бы и падать. На чем рост? На стабильности, компания продолжает исправно платить дивиденды, и в этом случае уже размер самого дивиденда (который упадет из-за падения цены удобрений) уже второстепенен.
* Костин сказал ВТБ принял решение выплачивать купон со следующего года, ждет разрешения мадам брошкиной. (https://rusbonds.ru/news/20230613093100796114)
* По ряду субордов (валютные: ВТБСУБТ1-1, ВТБСУБТ1-2, ВТБСУБТ1-3, ВТБСУБТ1-4) следующая выплата (отмененная) — 7 августа. После чего должен начать (или не начать) капать новый купон. Дней за 10 до 7 августа должны объявить статус предстоящего купона по этим субордам. Это ~конец июля.
* Если с купонами выше — пойдут в отказ, то в конце ноября аналогичная ситуация для рублевого, ликвилного, ВТБСУБТ1-5. Там уже совсем мало вероятности, что будет отмена ИМХО.
* Техническая картина — ракета готовится к взлету, каждый день есть сделки. Пока — по 5.5 лимонов. Жду 7.5кк короче.
А почему т2 не смотрите? Там и купон, и оферта
Например, ВТБСУБТ2-1 сейчас торгуется на справедливых уровнях, мне кажется:
Текущая годовая купонная доходность ВТБСУБТ2-1: 10.38%. (2 * 378958,9 ÷ 7300000). Это сравнимо с дальним концом ОФЗ. Т.е. для любителей пассивного дохода — тоже не могу сказать, что они супер интересны.
У ВТБСУБТ1-5 же при цене 7.5кк (которую жду) будет купонная годовая доходность (1 / (7.5млн/498.6к)) * 2 = 13.3% годовых. Даже при повышении ставки ЦБ к 8.5% - это все равно+5% к ней будет => интересно. А по текущим ценам (5.5кк) так вообще зашкаливает доходность (если полагать, что выплаты возобновят, разумеется).
Покупаю сейчас облиги, акций полон дом, на коррекции буду добирать совкомфлот в первую очередь
Московская биржа интересна в преддверии такого количества ipo
там IPO и рынок акций занимают крохотную долю доходов
Проблем с переориентацией экспорта нет, Китай за счёт России диверсифицирует свой импорт. Япония прогнозирует дефицит СПГ.
А так, там этого, того самого… Африка растёт в геометрической прогрессии и говорят им нужна энергия, и покушать бы чего-нибудь. Ещё оружия было бы не плохо, желательно не слишком дорогое.
Мосбиржа делает намёки, что нужен прямой депозитарий стран БРИКС. В общем то «иранского» сценария и надувания пузырей я не вижу.
2. Сургут преф
3. UWGN (танки наше все)
4. Мостотрест
Еще на недельку одну-две самое то
Их вообще не волнуют размеры апсайда и даунсайда. И они не любят шорты. Шортили рынок внешние игроки, которых сейчас нет. Поэтому иранский сценарий в самом деле может продолжаться до тех пор, пока нерезиденты не вернутся на рынок. Или же серьезную коррекцию может обеспечить событие, которое потенциально затрагивает каждого [трейдера]. Такое, как мобилизация. Никакие текущие события сво на это не способны. Их потенциал — новостной откат на 3-4%, как в случае с беспилотниками в Кремле или первая атака на Белгородскую обл.
Факторы вверх:
1. Срок окупаемости инвестиций PE ниже аналогов всех.
2. Дивидендная доходность DY выше аналогов всех
3. ВВП/капа рынка — ниже аналогов всех.
Удачи.
На 3200 Мамбы визгу-то будет… рост- то не настоящий…
Леонид Михельсон ждет снижении прибыли на 30% по итогам 2023-го года , а в ГП этот ахтунг надо умножать на 3)
Ахахах
Удачи чо
Ну купи семечки на баксы.
А я на прибыль от русских бумаг покупаю, что хочу.
Шортилка донный?)))
Ахаха
относительно чего снижение?
2.металлурги возможен рост на корп. Новостях — возврат к выплате дивов
3. Всё что завязано на внутренний спрос/импорто замещение, потенциальные выгодополучатели от роста денежной массы увеличения бюджетных расходов. Прокси АФК Система много бизнесов ориентированных на внутренний рынок. Есть шанс, что рост выручки будет существенно выше роста долга, в этом случае большой долг +.
4. Замещающие облигации крупных корпораций, в текущих условиях лучше быть кредитором, чем собственником например газпрома.
5.окончание СВО — резкий рост рынка потом сползание на экономических проблемах
нефтегаз — топ, замещайки вниз, т.к. газорубль будет давить на валютные пары ну и все вытекающие. на укрепляющемся рубле облиги в рублях, ну быть может..
по сх\агро сектору тоже думаю что будут какие-то движения, после (если) выхода из зерновой сделки, как спускового крючка для движения котировок, очень жаль что сх сектор мало представлен на моексе, хотелось бы прикупить какой-нибудь мираторг прямо сейчас, но и тандер тоже как вариант
просто в посл годы 50% в рубл облиг, а 50% в $ (наличном). это идеал
НКНХ
Камаз
Система
Русгидро
все эти негативщины с «надуванием»
Тут что — есть масса специалистов по иранскому фондовому рынку?
Хотите денег с Мосбиржи?
Откажитесь от негатива, для начала)
A-B — 2020-й, запущен ковид
B-C — первое полугодие 2021, поступила команда ослабить ковидлу, добавился объем, выпавший в эру ковидобесия
C — Июнь 2021, G7 + сходка Байден + Путин, запущен план подготовки к зарнице, визуально декорировано как улучшение общемирового порядка,
C-D — поэтому биржа растет и пухнет
D-E — из активов (папирок) тихо уходит крупняк
E — 24.02.2022
После мытьем и катаньем тянут на желтую границу, далее повторяем зеркально график влево от точки A.
Бегите, коллеги!